쎄한 차트들

요즘 x 등 SNS를 보다보면, 이번 전쟁도 별 것 아니라는 소리나, 공포에 매수해야 한다거나 하는 이야기들이 많이 들린다. 트럼프가 TACO를 하는 것은 기정사실이라느니, 지상군 투입은 블러핑일 뿐이라느니 하는 이야기들이다. 어떤 증권사는 앞으로의 하락은 전부 매수찬스라는 리포트도 내었다. 이 얼마나 오만한 소리인가. 지금의 연준은 힘이 별로 없다. 손발이 묶인 상태인데 코로나 때처럼 순간적으로 유동성을 살포할 수 있나? 지금의 트럼프는 힘이 별로 없다. 트럼프가 모든 것을 포기하지 않는 이상 이란과 합의할 수 없다. 합의한다고 한들 그게 얼마나 가겠나? 미국에서는 트럼프 탄핵 시위가 벌어지고 있다. 트럼프는 위기 의식을 느끼고 있을 가능성이 높고, 얼마든지 극단적인 선택이 이뤄질 수 있다. 이빨 빠진 호랑이라고 해도 미국의 대통령이다. 상황을 해결하고 봉합할 능력은 없지만, 이란, 이스라엘과 마찬가지로 발악할 능력이야 얼마든지 있다. 지금의 투자자들은 겁이 없다. 지금이 공포의 극단이라고? SPX가 겨우 10% 남짓 빠졌을 뿐이다. 아무도 투매하고 있지 않다. 오히려 바이더딥을 외치며 더 사는 사람들이 많을거다. 트럼프조차 '생각보다 덜 빠졌다'고 말했다. 이 말은 더 빠질 때까지 이 일이 지속되리라는 강력한 신호다. 트럼프에게 더 날뛰어도 괜찮다고 말해주는 꼴이다. 트럼프에게는 "최소한 5800까지는 날뛰어도 돼" 라는...

원유 순수출국. 셰일 오일 손익 분기점 돌파. 강달러. 에너지 패권 시대에 원유라는 BRICS 진형의 비대칭적 권력을 약화. 가장 중요한 대체 에너지는 우라늄. 우라늄 생산 비중은 캐나다와 호주가 2, 3위. 1위인 카자흐스탄은 미중 관계에서 상대적으로 중립적(한 쪽 편을 들 이유가 없음). 누가 유럽과 동아시아에 새로운 공장과 데이터센터를 짓겠는가? 미국의 이익을 위해 군대와 자원을 움직여야 하는 유럽과 동아시아의 비극이란 참...

이전 티모씨님 글에 댓글로 남겼던 것처럼, 중국의 수십 년간의 노력이 무용지물이 되어가는 중이다. 국민의 지지가 없는 독재자는 이제 미국 마음대로 할 수 있다. https://www.valley.town/space/@timocy/articles/6959f56c3ba8281ccf90dcbb

시간이라는 변수가 항상 양의 방향으로만 진행한다는 사실을 많은 사람들이 망각한다. 나에게는 좋은 일이다. 그들이 그걸 모르고 선택을 하는만큼 내가 더 유리한 위치에 있을 수 있으니까. 미래에 대한 결정, 10년 뒤, 30년 뒤의 미래에 대한 결정을 하면서 현재의 요소들만 고려하는 것. P(t, x(t))의 함수에서 현재 t0 시점의 P(t0, x(t0))만 보고 결정을 내리는 셈이다. 이미 던져져버린 주사위의 눈금을 보고 다음 눈금을 예상하는 격이다. 불확실성의 현실을 확실성의 착각으로 바꿔주는 원시적 뇌의 마법이다. 투자를 할 때 뿐만이 아니다. 진로를 고민할 때도, 배우자를 고민할 때도, 살 곳을 고민할 때도, 아니, 당장 오늘 하루 무엇을 할 지를 생각할 때도 그렇게 결정한다. 나는 더 멀리 생각하려고 노력하자. 중요한 건 지금 어떠하냐가 아니라 앞으로 어떠할지이다. 내가 하는 일이 던져져버린 주사위의 눈금에 발목 잡히는 어리석은 일은 아닌지, 꾸준히 점검하자.

trailing stop 주문이 울려서 확인해보니 국장이 6% 하락 중 ㄷㄷㄷ 언론은 여러 하락의 이유들을 붙이고 있지만 내게는 특별한 하락의 이유는 보이지 않음. 가장 큰 이유는 많이 올랐기 때문이 아닐까. apec과 미중 정상회담이 끝나가며 불확실성의 해소가 이미 충분히 반영되어 그동안 큰 상승이 나왔으나, 아직 협상 마무리가 되지 않아 불확실성이 상재한 상태. 협상이 마무리 된다 한들 그게 얼마나 유지될까? 개인적으로 매크로에 엣지가 없다고 생각하고, 심리 등의 효용성은 싸게 매수하는데에는 있을 수 있으나, 고점을 맞추는 건 내게는 불가능하다는 생각. 국장은 이미 올해 충분히 차익실현도 해 둔 상태이니 천천히 관망하면서, 과도한 우려가 발생한다면 오히려 매수 기회로. 계륵인 중단기 보유 건들은 이참에 좀 정리. 아직은 내 기준에는 더 매수할 게 보이지는 않는데, 기회가 더 있을지 예의주시.