마이클버리 26-05-30

오프가르
2026.06.02조회수 105회

오프가르
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세상에 대한 모델을 세우고, 그를 근거로 예측합니다.
영화와 소설, 그리고 바둑이 즐거운 취미 생활입니다.


#마이클버리 #숏인가?

은퇴자 자산으로 'Safe'하다는 투자를 레버리지로 하는데 그게 xAI 등 데이터센터에 대한 '시장가 없는' 대출이라는 취지다.

즉 xAI 같은 기업들이 수익을 못내서 NVIDIA 칩으로 만든 데이터센터의 사용료를 내지 못하면 은퇴자의 재산까지 위협하는 대형위기가 될 수 있다는 것인데, 아무래도 현재로서는 AI 수요가 워낙 기하급수적으로 증가하는 중이라 과연 그런일이 발생할지 의문이기는 하다.
나중에 AI 혁신이 2차전지 전기차 캐즘처럼 정체구간에 들어서면 그럴것 같은데, 지금으로서는 그럴것 같지 않다.
마이클버리는 세상의 모든 것이 서브프라임 모기지 사태처럼 보이는 것일까?
분명히 유사성은 있지만 결국 AI의 사업성에 따라 문제가 안될 수도 있는 구조이다.

저는 솔직히 마이클 버리 뷰가 맞다고 생각합니다. 다만 시기의 문제죠 뿐만 아니라 솔직히 ai 재무를 뜯어봐도 수요가 늘진 않습니다 서로가 서로의 매출을 올려주는 순환 출자 구조라 돈을 못벌고 있는건 맞습니다. 문제는 이걸 다 알고 있지만 시장이 어디까지 갈진 모르겠으니 지켜보고 있는거죠

금리가 올라가면 생각보다 썩 좋진 않겠네


