미국채 현재까지 아래 그림처럼 5가지 만기인 미국채 수익률 변동 추이를 보자. 그래프 선을 기준으로 맨 아래부터 10년(파랑색), 2년(하늘색), 1년(녹색), 3개월, 4주(1개월)이다. 그런데 맨 위에 있는 두개의 선 3개월(짙은 갈색)과 1개월물(옅은 노랑)은 근래 좀 우왕좌왕하는 게 보인다. 5개 주요 만기 미국채 최근 1년(세로축=수익률%) 3개월물, 1개월물 만 최근 6개월(세로축=수익률차이%p, 6개월 전 기준) 3개월물 수익률은 지난 2~3월의 변동성을 뒤로하고 5월 이후 점차 하락. 반면에 1개월물은 6월의 급락 직후 급등하는 변동성 반복하다 6개월 전의 수익률에 근접. FED watch의 기준금리 역사적 변동 7월, 9월, 11월, 12월, 내년 1월에 결정할 기준금리에 대한 구간별 확률분포 ...

GDP surprise가 아닌가보다. 번개(현재값에 번개표시)를 안 맞았다. 그래프로 봐서는 컨센보다 위였는데. 사실 지난 분기에도 컨센보다 아래였으니... 오락 가락하는 것에 적응한 건가보다. GDP 기여도 최근 대여섯 분기 동안 순수출이 GDP에 +(positive) 영향을 주었던 것에 반해 이번 발표 분기(2분기)에는 -(negative) 영향으로 돌아섰다. 즉, 순수출(수출-수입)이 마이너스 영향이고 수입이 수출보다 많다는 의미겠다. 민간투자도 증가세가 확연했다. 기존주택판매 예상보다 꽤 하회한 모양이다. 24년 3월에는 예상보다 훨 높은 수치로 서프라이즈, 7월엔 낮은 수치로 서프라이즈. 전체적으로는 3월 이후 확연한 하락세이다. 연속실업수당청구건수 이것도 낮아서 서프라이즈란다. 실업수당청구를 많이 했을거라고 예측했는데 도리어 떨어졌다고 하니 서프라이즈. 내구재신규수주-교통제외 교통을 제외하면 내구재신규주문(수주)가 늘어서 서프라이즈. 내구재신규수주 전체적으로는 내구재 주문이 예상과 달리 폭삭 주저 앉았다. 위의 교통부문 제외하면 늘었던 것을 감안하면 전체 내구재 주문은 많이 많이 주저 앉은 모양새다. 그럼 교통부문 내구재가 엄청나게 주문이 감소했다는 이야기겠다.

환율 최근 6개월 주요국의 미달러 기준 환율, 세로축 = % 일본엔(초록)은 주구장창 가치가 급락하다가 최근 며칠 거의 '미친' 가격 상승 중. 한국원(주황)은 비교적 약세가 지속 중. 중국위안(파랑)은 그 동안 가두리 범위. 압도적 가격 변화는 일본엔화이다. 역시 세로축은 %단위. KRW-JPY도 6개월전을 기준해서 8%대까지 원화가치가 상승하다가, 최근 1%대까지 원화 폭락.(엔화 폭등) EUR-USD 역시 최근 6개월은 ±1~2% 내에서 움직임. 자산시장 급변동에 통화는 엔화의 움직임이 제일 중요한 변수였으리라 짐작하자. ...

악재는 한번에 터진다는 속설... (속설 검증에 대한 최근 컨텐츠... ^^ [100인의 투자 거장 시리즈 - 빅터 니더호퍼] 참조) 검증은 안되었지만, 나름 의미있는 속설이라고 생각한다. 안그래도 안그래도 미국 대선 유력 주자의 지지율 변동이 복잡해졌는데 주도주(AI붐 관련 산업군, 기업 등)의 MDD가 얼만큼 더 갈지 걱정하는 와중에... 그 방향으로 한 방 더 먹는 뉴스가 터졌다. MS 클라우드 서버에 발생한 문제로 IT로 돌아가는 많은 산업에 큰 문제를 일으켰다는 뉴스이다. 연합뉴스1 : 증시 거래는 별 문제없었다. 연합뉴스2 : 하지만 원인 중 하나로 지목된 기업의 주가는 폭락했다. MS는 크게 하락한 건 아니다. (아직은) 나스닥에서 하락률 순위 크라우드스트라이크 -11%에서부터 넷플릭스 -1.5%까지 꽤 진중하게 빠졌다. 상승률 상위이다. 상위 두어개 종목 빼면 상승률은 약하다. 주요 지수를 보자. 다우 : 러셀2000과 비슷한 느낌으로 쑥 오르다 날카롭게 (조금) 내렸다. S&P500 : 고공행진 중 (살짝) 조정 중이다. (아직) 급락이라고 보기엔 좀 일러 보인다. 나스닥100 : 슨피500과 비슷한 느낌이지만 20일선 아래로 내려온 길이는 좀 더 깊은 조정이다. SOXX : 이건 나스닥100보다 좀 더 깊은 조정이고 각도도 좀 더 급하다. 러셀2000(대신 IWM etf 차트 사용함) : 다우와 비슷한 느낌이지만 다우보다 훨씬 쩔어있던 기간이 훠~~얼씬 길었다가 최근 한 두 주 움직임 비슷하다. 지수만 보면 아직 고점치고 본격적인 하락 추세로의 전환을 예상하기엔 이른 감이 있다. 그래도 하락 추세전환은 반대로 가는 첫 음봉 어디선가 시작된다는 것은 명백하니 주의를 기울여보자.

모든 대세 하락은 사실 어느 고점 이후에 나타난다. 모든 대세 하락은 첫 음봉 이후에 진행된다(고 봐야한다.)그러면 강한 상승이 있었다면 항상 대세하락으로 추세를 전환했을지 모를 그 지점을 관찰해야 한다.그래서 최근의 변동성 확대와 어제 일부 미국 지수의 강한 하락에 대해서 살펴보자.(분석에 어떤 결론을 내리고자 쓰는 것은 아니고, 어디에 어떤 문제가 있었는지 단서를 찾는 정도...)https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317562최근 1달 전후 또는 1주일 전후로 가격에 의미있어보이는 변동이 있는 자산들을 살펴보자.FED ...