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[휘리릭 영상보기] Macro Logic : ft. 중국AI→디플레→완화적금융정책
Finding a Key to HappinessMacro(Top→Down)

[휘리릭 영상보기] Macro Logic : ft. 중국AI→디플레→완화적금융정책

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Pioneer
2025.03.02조회수 5회
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Pioneer
구독자 738명구독중 407명
안녕하세요! 투자 아이디어의 지경을 넓혀 나가는 한, 확률적 우위를 조금씩이라도 높여가는 한, 건강하게 오래 살고 싶은 투자자입니다. 지경이 넓어지지 않거나, 확률적 우위가 한계체감되어 사라지거나, 건강하지 않으면... 꼭 오래 살 필요는 없다고 생각하기도 합니다. ^^ (비관적 표현이 아닌데 오해 없으시길)

생각해보지 못했던... Macro logic

https://youtu.be/OdhLXFtTKQw?si=0c5WoHBTfkR1BePy

image.png


오늘 이 영상을 보다가 눈에 띄는 매크로 관점이 있어서 정리해본다.

영상의 9분 이후에 다루는 내용이다.

Script

최근에 딥 시크가 발표된 이후로 중국에 있는 모든 관공서에 딥 시크를 적용하기 시작했다. 그리고 모든 공장에도 딥 시크를 적용했다. 그럼 이게 어떻게 되냐면 모든 공장에 생산성이 크게 상승하게 된다. 중국은 지금 공급 과잉 상태다. 그런데 생산을 더 할 수 있는 상황이 된다면 무슨 일이 발생할까. 당연히 디플레이션이 생긴다. 디플레이션이 생긴다는 얘기는 다른 표현으로 쓰면 돈을 더 풀 수 있는 가능성이 있다는 이야기가 된다.


논리 정리

중국의 디플레이션 상황과 이에 따른 금융 완화 정책으로의 연결 로직

  1. AI 기술(딥 시크) 도입: 중국의 관공서와 공장에 AI 기술을 광범위하게 적용하고 있다.

  2. 생산성 증가: AI 기술 도입으로 인해 공장의 생산성이 크게 향상된다.

  3. 공급 과잉 심화: 중국은 이미 공급 과잉 상태인데, 생산성 증가로 인해 이 상황이 더욱 악화된다.

  4. 디플레이션 발생(심화): 공급 과잉이 심화되면 가격 하락 압력이 증가하여 디플레이션이 발생한다.

  5. 금융 완화 정책 가능성(더 높아짐): 디플레이션 상황에서 중국 정부는 경기 부양을 위해 더 많은 유동성을 공급할 수 있는 여지가 생긴다.

이 논리는 중국의 기술 발전이 오히려 경제적 문제(디플레이션)를 야기할 수 있다는 점,

이에 대응하기 위해 정부가 금융 완화 정책을 채택할 가능성이 높아진다는 점을 다루고 있다.

물론 중국 경제의 복잡한 상황을 고려하면,

정책 결정자들이 정치적 경제적으로 어떤 의사결정을 할지에 따라 다양한 결과로 귀결되겠지만

큰 흐름에서 하나의 주요 시나리오로 인지하고 있어야겠다.

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댓글 6개
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uyru
2025.03.02

좋은 글 감사드립니다. 만약 중국 내부에 디플레이션 압력이 더 발생한다면 중국 당국이 이를 어떤 식으로 해결하고자 하는지 의지를 표명하게 될 것이라는 생각이 들었습니다. 사실 미국도 그렇고 중국도 그렇고 공급을 미친듯이 늘린다고 했을 때 전세계 단위의 수요가 크게 늘어나지 않는다면 결국 다같이 나락으로 천천히 떨어지는 상황이 연출될 수 있는데 자체적인 수요를 만들어내기에는 AI를 활용해 만들어내는 제품이나 서비스가 기존의 소비자들의 지갑을 넉넉하게 만들어주지는 않는다는 점에서 중국 정부의 소비 장려 정책을 예상해볼 수 있을 것 같습니다. 그런데 지금까지의 중국을 보면 직접적으로 소비여력을 지원하기 위해 돈을 미친듯이 풀기보다는 기업체에 대한 지원을 통해 생산성을 늘리는 쪽으로만 집중했다는 것을 생각해보게 되고 예상을 넘어서는 파격적인 행보를 보이지 않는다면 생산성 증가가 오히려 전세계 경기에 하방압력을 가져다 줄 수 있어보입니다. :)

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Pioneer
작성자
2025.03.02

맞아요. 수요가 공급보다 적다는 건 주지의 사실인데, 이게 어느정도 커버된 상황에서 완화정책이 있다면 더할 나위가 없는 상황일 것 같습니다. 같은 생각을 지목해주셔서 참 좋습니다. ^^

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Aurum
2025.03.02

요새 유툽에 보고 싶은 영상은 많은데 시간이 부족하더라구요. 핵심만 알려주셔서 감사합니다.

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Pioneer
작성자
2025.03.02

핵심까진 아니고 일부 관심가는 부분만 발췌했던 겁니다. ㅎㅎ Aurum님 글들이야말로 요약 집대성의 정수이지요...

(수정됨)
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아라리
2025.03.02

Deepseek 도입으로 생산성이 높아질 수 있을지 궁금합니다 ㅋㅋㅋㅋㅋ

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Pioneer
작성자
2025.03.02

고걸 확인까진 안해봤어요. ㅎㅎ 얼마나 생산성이 늘지... 장래에 통계로 확인될 거라 보고있습니다.

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