로봇이 만들 미래를 생각하며

테슬라의 에너지 저장장치(ESS)사업에 대해 생각해보면, 테슬라의 에너지 사업부는 솔라루프 및 태양광패널, 파워월, 메가팩, 오토비더, 에너지 유통 서비스로 나누어지며 각각의 사업에 대한 영업이익이나 매출 등은 공개되지 않고 통합적으로 공개된다. 2024년 2분기 에너지사업부의 매출은 전녀동기 대비 약 100%가 상승했고 메가팩의 통합솔루션은 업계에서도 선두로 꼽힌다. 메가팩의 통합솔루션이 다른 기업보다 우위에 있는 이유는 , 자동화를 통한 생산효율성 증대, 에너지저장시장 자체의 성장, 에너지관리시스템의 우위로 인한 프리미엄 부여가능, 업계에서 가장 높은 에너지밀도, 오토비드와의 통합을 통해 개인의 에너지거래유도, 설치용이함, 태양광패널/에너지저장/전력관리 소프트웨어를 통합제공함으로써 완전한 에너지 솔루션을 제공하는 등의 강점이 존재한다. 현재 데이터 센터의 건축소요기간은 2~3년이고 이에 대응하여 맞출 수 있는 에너지설비는 태양광과 SMR정도이다. 따라서 이쪽으로 관심이 집중될 수 밖에 없다. 현재 테슬라가 생산 가능한 에너지저장장치 용량은 미국 래스롭 메가팩토리의 40기가와트시이다. 2025년 상하이 메가팩토리가 완공되면 ...

월가아재님의 뷰와 함께 본인도 9월 단기조정 10월부터 상승장일 가능성이 높다고 판단하고 있기 때문에 최근 알게 된 나름 근거있는 뷰에 대해 정리해보고자 합니다. 알고 계시는 분도 많겠지만 저도 생각을 정리하고 이해를 확실히 하기 위해 글로써 한번 적어보는 시간을 가져보았습니다. 물론 매크로팀의 연준& 재무부 모니터링을 보신 분들은 아래 내용을 유추하실 수 있고 쉽게 이해하시겠지만, 저와같은 초보자들에게 조금 더 쉽게 이해가 되셨으면 해서 작성했습니다. 2022년부터 2024년 기간 동안의 재무부의 채권발행은 통화량의 증가를 불러 인플레이션을 야기한 것이 아니라 시장의 유동성을 끌어모아 재배치하는 과정으로 볼 수 있습니다. 재무부는 그 돈을 TGA잔고에 모아 반도체, AI 등 미국의 패권유지 및 강화를 위한 정책에 투입하고 있다고 보는 견해가 2022년 시행된 인플레이션 감축법과 반도체 칩스법과 맞물려 나름 타당성이 있다고 판단됩니다. 근거 . 재무부의 엄청난량의 단기채 발행에도 M2통화량이 증가하고 있지 않음. 코로나 시기 이후 엄청나게 늘어난 M2통화량이 2022년 연준의 금리인상과 양적긴축으로 인하여 유동성이 줄어들게되는 환경이 마련되었습니다. 그러나 재무부는 연준이 양적긴축하는 수준 혹은 그 이상으로 초단기채권을 발행하여 그 유동성을 은행들의 지급준비금으로 꽂아넣어줌으로써 시장 전체의 유동성을 유지 확장해왔습니다. 연준이 금리를 인상하고 양적긴축을 시행하면 시중의 유동성이 축소되면서 경기침체의 위험성이 대두됩니다. 고금리로 인플레이션을 잡기위해 어쩔 수 없는 조치이지요. 그러나 재무부의 옐런은 경기침체 없이 인플레이션을 억제할 수 있는 묘수를 가져옵니다. 프리드먼이 말했던 "인플레이션은 화폐적 현상이다." 의 뜻은 본원통화량이 증가하면 인플레이션은 피할 수 없다는 것입니다. 재무부는 채권을 발행하되 연준이 통화를 찍어내어 채권을 사줌으로써 발생하는 본원통화량의 증가를 유발하는 것이 아니라, 시중에 풀려있는 유동성을 ...

베어 스티프닝, 불 스티프닝, 플래트닝과 관련하여 정리해둔 포스트가 별로 없어서 내 나름대로 정리해보고 이를 통해, 월가아재님이 대선 이후에 인플레가 급상승 할 확률이 높을 것이라는 예측을 이해해보고자 한다. -스티프닝과 플래트닝은 기본적으로 장기채와 단기채 간의 수익률 곡선의 변화를 설명하는 용어이다. -경제가 안정적일 땐 단기채 금리에서 장기채 금리로 이동할수록 수익률은 우상향하는 모습이다. -스티프닝 현상은 장기채 금리가 단기채 금리보다 더 빠르게 상승하여 수익률 곡선이 가팔라지는 모습을 생각하면 된다. -이 스티프닝 현상에도 현재 상황과 그에 따라 펼쳐지는 시나리오에 맞추어 베어 스티프닝과 불 스티프닝으로 나누어진다. -베어 스티프닝은 주식용어의 베어장과 동일하게 안좋은 요인으로 인해 펼쳐지는 스티프닝 현상이고 불 스티프닝은 좋은 요인으로 인해 펼쳐지는 스티프닝 현상으로 이해하면 된다. 특히 베어 스티프닝은 단기채 금리와 장기채 금리가 같이 오르는 특징이 있고, 불 스티프닝은 단기채 금리가 유지되거나 ...

요즘 들어 인도 시장이 유망하다는 이야기를 종종 듣게 된다. 인구가 중국보다 많은 국가이며, 앞으로 세계적으로 유망한 투자처가 될 것이라는 이야기들 말이다. 실제로 최근 몇 년간 인도 관련 etf는 사상 최고가를 경신하며, 자녀에게 물려줄 자산이나 중국이나 유럽에 비해 유망한 투자처로 큰 관심을 받고 있다. 하지만 인구수 만으로 우리의 소중한 돈을 태우는 것이 맞는것인가? 정말로 인도가 유망한 것인가에 대해 우리는 그 "근거"를 찾는것이 맞지 않나 싶다. 테슬라의 인도투자 보류 2024년 7월 4일, 일론머스크는 인도시장에 대한 전기차 투자를 철회했다는 외신 보도가 있었다. 기사에 따르면 미국 전기차 경쟁 심화와 자금압박 등을 이유로 철회했다는 요지였으나 필자는 정말 인도가 투자할만한 시장이었나라는 생각과 함께 오히려 코끼지 않아서 테슬라에게는 호재가 아닌가라는 생각까지 들었다. 테슬라는 수년간 인도 자동차 시장 진출에 힘써왔다. 그러나 수입차에 대한 높은 관세 등 인도의 보호무역주의에 부딪혔다. 인도는 테슬라의 인도 현지 공장 설립은 원했지만, 테슬라는 인도 제조시설에 투자하기 전 먼저 대인도 수출을 통한 시장 개척을 선호했다. 이런 견해 차로 양측의 투자 협상이 별다른 성과 없이 장기간 이어졌다. 그러다 올해 초 인도 정부가 자국 전기차 시장 활성화를 목표로 테슬라 등 외국기업을 자국으로 유입시키고자 자동차 수입 관세에 대한 타협안을 마련하면서 테슬라와 투자 협상에도 속도가 붙었다. 이에 머스크 CEO는 4월 말 인도 방문을 통해 공장 설립 등의 현지 투자 계획을 발표할 것임을 시사했지만, 돌연 그의 방문은 연기됐다. 당시 테슬라는 전기차 시장 수요 약화, 중국 시장 경쟁 심화로 인한 매출 부진과 주가 하락 등 각종 악재에 직면한 상태였다. 왜 인도는 해외기업들이 투자를 꺼리는가 이것이 7월까지의 진행상황인데 해외기업이 인도투자를 꺼리는 가장 큰 이유는 사후적인 높은 관세이다. 인도 정부는 해외 기업이 제조공장을 만들거나 돌이킬 수 ...

1. 케이스 실러 주택가격지수는 컨테이너 선박지수와 0.97의 상관관계를 지닌다(bdi지수를 통한 bdry 매매에 도움이 될 수 있음) 2. 실질금리와 금 가격은 0.8 이상 역의 상관관계(실질금리=명목금리-인플레이션) 3. 석유 기업들은 일반적으로 약 3~4% 수준의 배당금을 지급한다. 배당금과 2000년대 이후 높아진 원유와의 상관관계(0.6)를 고려할 때, 원유 대신 석유 기업을 보유하는 것도 포트폴리오 분산 측면에서 괜찮은 선택이 될 수 있다. 엑손모빌(XOM), 쉐브론(CVX), 옥시덴탈(OXY) 시장을 선도하는 기업이 나왔을 때 피터린치식 삽과 곡괭이 투자를 하는 전략도 좋다. 해당 산업에 아직 주목되지 않은 필수 소재나 원자재 등을 납품하는 기업들을 찾아서 편승하는 방법. 특히 기관비중이 낮은 종목을 선택하는 것이 좋은데 기관비중이 낮으면 나중에 주묵받았을 때, 기관의 매수세로 인해 가격이 크게 상승할 수 있기 때문이다.