안녕하세요, 슈크림빵입니다.🧁
오늘은 4월 28일자 월스트리트저널에서 본 OpenAI 관련 기사 세 편을 같이 읽어보려 합니다. 같은 날, 같은 회사에 관한 기사가 세 편이나 나란히 올라온 것 자체가 조금 특이했습니다.
한 편은 주식시장 이야기, 한 편은 법정 이야기, 한 편은 마이크로소프트와의 파트너십 이야기였는데요.
다루는 무대는 각각 다르지만, 세 기사가 결국 같은 질문을 향하고 있다는 인상을 받았습니다.
IPO를 앞둔 OpenAI라는 회사를, 시장과 법정과 파트너가 각각 어떻게 보고 있는가 하는 질문이요. 세 기사를 차례로 정리해보겠습니다.
첫 번째: 월스트리트의 의심
첫 기사는 시장 이야기입니다.
WSJ가 OpenAI의 매출과 사용자 수가 자체 목표에 미달했다고 보도하자, 관련 종목들이 일제히 흔들렸습니다.
오라클이 4%, 클라우드 파트너인 코어위브가 5.8%, 그리고 600억 달러 이상을 OpenAI에 약속한 소프트뱅크는 도쿄 거래에서 9% 넘게 빠졌습니다. 엔비디아도 1.6%, 브로드컴과 AMD도 각각 3% 이상 하락했고요.
기사 안에서 한 포트폴리오 매니저는 "얼음이 정말 얇다"고 표현했습니다.
OpenAI나 앤트로픽에 대한 의심을 부추기는 어떤 소식이라도 나오면 곧바로 매도세가 따라붙을 수밖에 없는 상태라는 뜻이에요.
여기서 자주 나오는 단어가 "순환적(circular)"입니다.
OpenAI의 파트너들이 자금을 대고, 그 자금으로 OpenAI는 다시 그 파트너의 컴퓨팅을 사는 구조라는 비판인데요.
씨티 애널리스트는 OpenAI 임원들이 인프라 비용으로 한때 1.5조 달러라는 숫자를 입에 올렸던 점을 지적했습니다.
그런 숫자를 외부에 던져놓으면 투자자들은 자연스럽게 "뭐가 잘못될 수 있을까"부터 보게 된다는 거예요.
최근에는 OpenAI 측도 6천억 달러 정도로 숫자를 줄여 부르고 있다고 합니다.
기대치가 컸던 만큼, 작은 균열에도 시장이 예민해졌다는 점을 보여주는 대목입니다.
두 번째: 법정의 의심
같은 날 오클랜드의 한 연방 법정에서는 일론 머스크가 증인석에 올랐습니다.
OpenAI를 상대로 그가 직접 제기한 ...
