마인드셋 측면에서의 리스크 관리

이번에는 리스크 비율 고정 베팅, 켈리 공식, CVaR같은 소리는 잠시 접어두고, 마인드셋에 대해 이야기해보고자 합니다. 저도 투자하면서 심성관리를 참 못하는 편인데 이런 글을 써도 될지 모르겠네요. 이론과 실천이 크게 다른 영역입니다.

저는 많은 사람들이 투자에서 장기적으로 손실을 보는 이유는 스스로 언젠가는 망할 수밖에 없는 구조로 투자하기 때문이라고 생각합니다. 보통 사람들이 투자에 실패하는 이유는 다음과 같습니다.

• 과도한 비율 베팅 - 매번 목숨을 걸고 러시안 룰렛을 하면 장기적으로 100%의 확률로 파산합니다.

• 물타기, 존버 - 본인의 판단이 틀렸다는걸 알아도 인정하지 않으면 장기적으로 100%의 확률로 파산합니다.

• 인버스 장기투자, 밈주식 투자 - 기대수익률이 0보다 낮은 자산을 사면 도박을 하는 것과 다를바 없습니다.

투자를 공부하지 않아도 이게 잘못되었다는건 직관적으로 알겁니다. 그럼에도 결국 이 함정에 빠지게 되는 이유는 손실을 현명하게 다루지 못하기 때문입니다. 손실을 당장 매우려고 몰빵투자를 하고, 물타기를 하고, 밈주식에 투자하다 더 손실을 키우는 악순환에 빠지는 것이죠.

투자...