트룩스톤 은행(TRUX)
트룩스톤 은행은 포트폴리오에서 10순위의 비중으로 투자 중인 곳 입니다. 이 회사의 시가 총액은 1억 8천만 달러이며 테네시주 내슈빌에 위치한 커뮤니티 은행입니다.
몇 년 전 리버 오크스 캐피탈이 소유권을 인수한 커뮤니티 은행(시티즌스 뱅크, 뱅크퍼스트, M&F 은행)의 실사를 위해 미국 남동부 지역을 여행할 때 커뮤니티 은행 업계의 전문가들로부터 트럭스턴 은행의 뛰어난 명성에 대해 계속 들었습니다.
트룩스톤의 명성이 정말 대단하다는 것은 확신했지만, 우리가 소유권을 매입한 커뮤니티 은행의 가치가 장부가의 0.5배에 불과한데 트룩스톤은 장부가의 2배에 평가되고 있다는 사실을 잊을 수 없었기 때문에 계속 흘려버리고 있었습니다.
그러던 중 올해 초, 마침내 트룩스톤의 경영진에게 연락하여 이 은행이 왜 그렇게 높은 평판을 얻고 있는지 알아보기로 결심했습니다.
최고재무책임자(CFO)인 오스틴 브란스테터와 간단한 줌 통화를 하고 나니 왜 그들이 그렇게 뛰어난지 알 것 같았고, 곧바로 비행기를 타고 내슈빌로 가서 팀 전체를 만나러 갔습니다.
CEO 톰 스텀, CFO 오스틴 브란스테터, 부회장 앤디 메이와 함께 앉아서 지난 몇 년간 트룩스톤의 재무 자료와 서류를 훑어볼 때마다 제가 놓치고 있던 것이 무엇인지 깨달았습니다.
트룩스톤은 은행이 아니라 은행이 연결된 고액 자산가들을 위한 자산 관리 회사입니다. 트럭스턴은 순자산이 2500만~5000만 달러인 부유한 비즈니스 소유자와 그 가족을 대상으로 전략적 자산 및 세금 계획, 투자 관리, 신탁 지원, 은행 및 자본 자문 서비스 등을 원스톱으로 제공합니다.
“우리는 본질적으로 250명 이상의 가족을 위한 다가족 사무실로 운영됩니다."라고 CEO인 Tom Stumb은 저에게 가장 잘 설명해 주었습니다.
Tom은 2004년에 고인이 된 Don Thurmond와 현재도 이사회에 참여하고 있는 다른 베테랑 자산 자문가 몇 명이 미국의 주요 은행을 떠나 자신만의 은행 및 자산 관리 회사를 설립한 과정을 자세히 설명해 주었습니다.
이들의 목표는 자신이 몸담았던 은행과는 전혀 다른 방식으로 회사를 운영하는 것이었습니다. Tom은 창립 멤버들이 고액자산가 자산관리사로 일하면서 해결되지 않고 있는 수많은 고객 니즈를 파악했다고 설명했습니다.
아래 차트에서 Tom과 그의 팀은 고액자산가들이 겪고 있는 문제와 트룩스톤 은행이 고객에게 제공하는 간소화된 솔루션을 보여줍니다.
주요 은행에서는 흰색 원으로 표시된 각 서비스(세무 전략, 신탁, 유산 및 유산 계획, 개인 뱅킹 등)가 여러 부서 내에 개별적으로 “사일로화”되어 있습니다.
즉, 주요 은행에서는 흰색 원으로 표시된 각 서비스에 대해 한 명의 어드바이저(최대 8명 이상의 어드바이저)를 둘 수 있으며, 이들은 서로 대화조차 하지 않는 경우가 많습니다.
주요 은행의 수많은 어드바이저 외에도 고액 자산가들은 회계사, 변호사, 보험 에이전트, 중개인에게도 돈을 지불해야 하는 경우가 많습니다.
설상가상으로 주요 은행의 경우 자산 관리사의 이직률이 매우 높습니다.
따라서 고액 자산가가 자산관리사와 친해졌을 때쯤이면 이미 다른 직장으로 옮기는 경우가 많습니다.
트룩스톤이 직접적으로 해결한 문제는 바로 이러한 문제입니다.
트룩스톤은 사내 공인회계사 및 신탁 전문가와 함께 뛰어난 자격을 갖춘 다재다능한 자산 설계사를 고용하여 위 차트에서 흰색 원은 모두 한 사람만 고객을 위해 처리할 수 있도록 합니다.
또한 2004년에 트럭스턴이 고용한 많은 자산 자문가들이 지금도 여전히 함께 근무하고 있어 각 고객과 개인화된 관계를 발전시킬 수 있습니다.
하지만 트룩스톤의 기본적인 틈새 ...
