프롬프트 - 1,000페이지를 읽지 않고도 CEO를 판단하는 방법

안녕하세요, 동료 주식 투자자 여러분 며칠 전, 한 투자자 친구가 X(구 트위터)에 이런 질문을 올렸습니다. "더 나은 투자자가 되기 위해 무엇을 할 건가요?" 답변들은 훌륭했습니다. 더 많이 읽기. 일기 쓰기. 실수 추적하기. 하지만 아무도 오늘날 우리가 가진 가장 큰 지렛대, 즉 인공지능(AI)에 대해서는 언급하지 않았습니다. 저 스스로 AI를 시험해보고 있습니다. 그리고 이 경험은… 과거를 떠올리게 합니다. 버핏과 멍거와 함께 밤늦게까지 공부했던 초창기 시절처럼요. 그때는 그들이 제 학습에 불을 지폈습니다. 오늘날 AI는 여러분이 이제 막 투자를 시작했든, 수년간 투자해왔든 똑같은 역할을 해줄 수 있습니다. 투자에 있어서 학습은 끝이 없습니다. 그리고 2025년, AI는 계속 나아가기 위한 가장 현명한 방법입니다. 더 나은 투자자가 되기 위한 저의 5단계 과정은 다음과 같습니다. 1단계: 최고에게서 배우기, 한 번에 한 종목씩 빠르게 배우고 싶으신가요? 바퀴를 다시 발명하려고 하지 마세요. 수십 년 동안 성공을 증명해온 투자자들로부터 시작하세요. 찾아봐야 할 것들: 실질적인 실적 (2년간의 운 좋은 상승장이 아닌) 거시경제 예측이 아닌 장기적인 투자 확신이 보이는 집중된 포트폴리오 여러분의 투자 철학과 일치하는지 그런 다음, 그들의 포트폴리오에서 한 종목만 고르세요. 다섯 종목도, 열 종목도 아닌, 딱 한 종목이요. 한 종목은 한 번의 깊이 있는 탐구입니다. 수십 개의 어설픈 아이디어를 쫓는 것보다 훨씬 빠르게 발전할 수 있을 거예요. 시간을 정해두세요: 한 번의 단기 집중. 일주일. 하나의 아이디어. 예시: 저는 Alluvial Capital을 좋아합니다. 그들의 최근 서한에서 밝힌 상위 보유 종목 가끔은 운용자들이 자신들의 투자 논리를 공유하기도 하지만, 그렇지 않을 때도 있습니다. 구체적인 내용이 없다면, 종목을 선택하기 전에 빠르게 훑어볼 가치가 있습니다. 바로 이럴 때 AI가 유용합니다. Gemini에서 빠르게 DeepSearch(심층 검색)를 실행하여 각 종목에 대한 거시적 이해를 먼저 얻으세요. 그러면 어떤 종목이 깊이 파고들 가치가 있는지 알 수 있습니다. ROLE You are my equity research assistant. I will give you a list of tickers. Return: (A) a strict numbers table for fast comparison, and (B) a one-sentence mini-pitch per stock for business-model context. INPUT [PASTE TICKERS HERE] 티커 입력 OUTPUT SPEC A) TABLE — MARKDOWN, headers EXACTLY: Ticker | Sector | ROE % (period) | Margin % (metric) | Growth 5y % (basis) | EV/EBIT | EV/Sales | Quick Score (0–5) | As-of • ROE % (period): Prefer 5–10y avg; else 3y; else latest. Indicate period used (e.g., “5y avg”). • Margin % (metric): Prefer EBIT margin 5y avg; else net margin 5y avg; else LTM. Indicate metric (e.g., “EBIT 5y avg”). • Growth 5y % (basis): Prefer consensus revenue CAGR next 5y; else management long-term guide; else best available. Indicate basis (“consensus” / “guide”). • EV/EBIT, EV/Sales: Use latest LTM or most recent FY; keep consistent across all rows if possible. • Rounding: percentages and multiples to 1 decimal (e.g., 17.4%, 12.1x). • Missing data: write “n/a” (never guess). Quick Score (heuristic, do not explain in table): Start at 0, then +1 each if: ROE ≥ 15%; EBIT margin ≥ 15% (or rising trend); Growth 5y ≥ 8%; EV/EBIT ≤ 15x; margins stable/improving over ...

안녕하세요, 동료 주식 투자자 여러분. 지난 몇 주간 정말 격렬했습니다. 시장의 총아들이 무너졌습니다. 노보 노디스크(Novo Nordisk)는 실적 경고와 CEO 교체 이후 하루 만에 570억 달러의 시가총액이 증발했습니다. ASML은 2026년 성장 둔화 우려로 1,300억 달러가 날아갔습니다. LVMH는 올해 30% 하락했습니다. 시장이 이렇게 뉴스에 격렬하게 반응할 때, 역사는 한 가지를 말해줍니다. "최대의 공포의 순간에 기회가 온다." 이것은 무작정 폭락하는 종목을 쫓으라는 뜻이 아닙니다. 우리의 임무는 간단합니다. 소음을 걷어내고 진정한 기회를 포착하는 것입니다. 다행히 AI가 이 일을 그 어느 때보다 쉽게 만들어줍니다. "왜 이 주식이 떨어지고 있지?"라는 의문에서 빠르게 정보에 기반한 결정을 내리는 데 제가 사용하는 4단계 프로세스를 소개합니다. 오늘의 사례: Edenred & Pluxee Edenred와 Pluxee를 이 프로세스로 시험해 봅시다. 때로는 펀더멘털이 견고한데도 특정 섹터 전체가 외면받는 경우가 있습니다. 직원 복지 서비스 분야가 바로 그렇습니다. Edenred와 Pluxee는 다음과 같은 장점에도 불구하고 큰 타격을 입었습니다. EBIT 마진 30% 이상 매년 10% 성장을 견인하는 부동자금(Float) 잉여현금흐름(FCF) 마진 25% 이상 현재 EV/EBIT 6배에 불과한 거래가 이 분야는 지난 2년간 시장에서 외면받았습니다. 이것이 기회인지, 아니면 단순한 소음인지 알아보기 위해 제가 사용하는 4단계 AI 프로세스를 적용해 보겠습니다. 1단계: 비즈니스 모델 분석 목표: 회사가 어떻게 돈을 벌고, 고객이 왜 계속 돈을 지불하는지 정확히 이해하는 것입니다. 이를 이해하지 못하면 모든 뉴스가 무섭게 보입니다. 제가 확인하는 사항은 다음과 같습니다. 제품은 무엇인가? 어떤 문제를 해결하는가? 누가 돈을 내는가? 얼마나 필수적인가? 전환 비용은 어떤가? 수익은 어떻게 창출되는가? 가격 책정, 수익원, 반복적인지 일회성인지. 해자(Moat)는 무엇인가? 네트워크 효과, 계약, 규제, 브랜드. 성장 동력은 무엇인가? 가격, 물량, 확장, 제품 구성. AI를 활용하여 몇 분 안에 해내는 방법: 연례 보고서 3개와 자료 2개를 읽는 대신, DeepSearch/Gemini에서 다음을 실행합니다. You are a senior equity analyst with deep expertise in the company’s[COMPANY NAME] 기업이름 입력 industry, From all available authoritative and expert sources — including the company’s annual reports (multiple years), investor presentations, earnings call transcripts, reputable equity research, and credible industry reports — provide a deep, structured breakdown of the business model of [COMPANY NAME]. 기업이름 입력 Cover in detail: 1) Products/services and the problems they solve for customers 2) Customer base: who pays, decision makers, switching costs, must-have factor 3) Revenue model: pricing approach, streams, recurring vs one-time revenue 4) Supply side: key suppliers, dependencies, and bargaining power 5) Competitive advantages/moats (network effects, brand, contracts, regulation, cost) 6) Industry context: market structure, main competitors, and positioning 7) Growth drivers: pricing power, upsell, new markets, product expansion, M&A 8) Risks tied to the model: business, operational, regulatory 9) Historical evolution: how the model has changed over the last 5–10 years 10) A one-sentence “money engine” summary — how the company really makes money Output requirements: - 700–900 words - Use clear section headers for each part - Cite sources with [source name, year, page/section] where possible - Flag assumptions as “inferred” if not directly stated - End with a 5-point Investor Takeaway: core strength, key dependency, top growth driver, main risk, biggest unknown Edenred와 Pluxee에 대해 이 과정을 실행했을 때, 결과는 정말 놀라웠습니다. 수 시간 동안 직접 조사하는 것보다 비즈니스 모델을 더 잘 분석해 주는 보고서를 얻었습니다. 몇 년 전에는 이 복잡한 비즈니스 모델을 파헤치느라 몇 시간을 투자했습니다. 그런데 이제는 단 하나의 프롬프트로, 몇 페이지 분량의 보고서를 AI가 생성해냈는데, 예전보다 훨씬 더 잘 설명해 주었습니다. 놀라운 점은 여기서 끝이 아닙니다. Gemini에서 한 번의 클릭만으로 비즈니스 모델을 매우 명확하게 설명해 주는 인터랙티브한 한 페이지짜리 문서를 만들 수 있습니다. 2단계: 패닉 타임라인 작성 기업이 어떻게 돈을 버는지 이해했다면, 다음 질문은 "시장이 언제, 왜 공황 상태에 빠졌는가?"입니다. 타임라인이 없으면 시장의 반응이 정당했는지, 아니면 단순한 패닉이었는지 알 수 없습니다. 제가 찾는 것은 다음과 같습니다: 주요 매도 폭락 시점 (및 정확한 하락률) 그 원인: 실적 부진, 규제, 거시경제적 충격, 경쟁사 결과, 경영진 교체 등 패턴: 어떤 이벤트가 빠르게 회복되고, 어떤 이벤트가 지속적인 손상을 야기하는지 AI가 이 단계를 압도하는 이유: 일반적으로 이 타임라인을 작성하려면 공시 자료, 뉴스 기사, 주가 차트를 일일이 파고들어야 합니다. AI는 이 모든 것을 빠르게 정리하여 명확한 그림을 제시해 줄 수 있습니다. 저의 '패닉 타임라인' 프롬프트를 활용해 보세요: Optimized Master Prompt – Panic Timeline Mapping Role & Context You are a ...

마지막 프롬프트 결과를 가지고 1번처럼 프롬프트 입력, 2번 프롬프트 만들어서 사용 총 2개 프롬프트 GET 안녕하세요, 주식 투자자 여러분. 찰리 멍거는 어떤 의견을 갖기 전에 한 가지 규칙을 따랐습니다. "나는 상대방의 주장을 그들보다 더 잘 알지 못하는 한, 어떤 것에 대해서도 의견을 갖지 않는다." 투자에 있어서 이것은 선택 사항이 아닙니다. 행동하기 전에 항상 반대편의 주장을 알아야 합니다. 제가 투자를 처음 시작했을 때, 가끔 이 규칙을 어기곤 했습니다. 어떤 주식에 흥분하면, 제가 완전히 틀릴 수 있는 이유를 찾는 힘든 부분을 건너뛰었습니다. 장기 투자는 승자를 찾는 것이 아닙니다. 수년간의 복리 이자를 날려버리는 패자를 피하는 것입니다. 2025년에는 이를 위한 완벽한 파트너인 AI가 있습니다. AI는 지치지도, 감정적이지도 않으며, 당신의 아이디어를 몇 분 안에 기꺼이 산산조각 낼 것입니다. 여기에 제가 돈을 넣기 전에 모든 주식에 대해 실행하는 3가지 프롬프트 순서가 있습니다. 자세히 살펴보겠습니다. 프롬프트 1: "공매도 보고서" 실행 주식을 사기 전에 입장을 바꿔보세요. 마치 당신의 아이디어에 대해 비판적인 글을 쓰는 공매도 투자자라고 가정하는 것입니다. 이것이 제 과정입니다. 회사(예: Planisware)를 선택합니다. 이를 Gemini Deep Search (저의 심층 분석 도구)에 입력합니다. 이 주식이 실패할 수 있는 모든 방법을 찾아달라고 요청합니다. 각각의 위험 신호를 하나씩 살펴봅니다. 사실과 증거로 그 위험을 반박합니다. 만약 반박할 수 없다면, 투자를 포기합니다. 제가 항상 확인하는 위험 구역은 다음과 같습니다. 사기 / 비행 공격적인 회계 비즈니스 모델의 결함 비현실적인 성장 경쟁 및 거시적 위협 지배 구조 문제 가치 평가 다음은 제가 실행한 프롬프트입니다. (예시 프롬프트) Target : Planisware SA (Euronext Paris ) --- ROLE Senior forensic short-seller (ex–Big Four forensic accountant) in professional asset management. OBJECTIVE Surface and rank empirically verifiable vulnerabilities that could drive material share-price downside within 24 months. Skip any deep, theoretical teardown of the company’s business model or product strategy; focus strictly on red-flag evidence. ---  DATA-GATHERING — trigger DeepSearch | Bucket | Must-pull docs (last 5 yrs) | Quick query hints | |--------|-----------------------------|-------------------| | Core Filings | URD / Doc. de Réf. (AMF), Infogreffe statutory accounts, BALO notices, Banque de France liens | "Planisware" "rapport de gestion" | | Transcripts | Earnings webcasts, broker conferences | "Planisware" "Q&A" | | Alt-Data | Glassdoor & LinkedIn attrition, INPI/EUIPO disputes, DGDDI trade data (HS 8523), SimilarWeb traffic, app-store ratings, AMF insider trades, EuroTLX short-interest | "Planisware" "turnover" OR "départs" | | Opinions | Broker downgrades, ESG notes, activist posts | "Planisware" "sell" OR "short thesis" | > Save full URL / file path + page or line # for every excerpt. --- 2 ANALYSIS BUCKETS (score each finding Severity 1-5 × Probability 1-5) A Accounting/Fraud B Capital Allocation/Liquidity C Governance & Incentives D Customer/Supplier Risk E Macro Catalysts (No extended business-model section—only include if a fact-based weakness surfaces in the above buckets.) --- 3 REPORT FRAME (flex length) 1. Executive Summary ≤ 1 page • Headline downside range + three one-line ...

안녕하세요, 동료 주식 선택자 여러분 며칠 전 X에서 한 게시물을 보았습니다: "산업을 이해하는 가장 좋은 방법은 무엇인가요?"라는 질문이었습니다. 모두들 흔한 대답으로 답했습니다: 책입니다. 보고서. 긴 PDF. AI를 언급한 사람은 단 한 명도 없었습니다. 그 생각이 들었습니다. 만약 AI가 개인 코치처럼 행동할 수 있다면 어떨까? 그래서 저는 그것을 시험해보기로 했습니다. 저는 타이어 업계 내부자로서 그 업계를 잘 알고 있기 때문에, 여러분과 그 과정을 공유하기 전에 결과가 정확한지 확인하기 위해 Gemini의 딥리서치에게 타이어 업계를 탐색해 달라고 요청했습니다. 그리고 그것은 효과가 있었습니다. 단 세 개의 프롬프트만으로, 저는 가치 사슬, 주요 플레이어, 그리고 변화하고 있는 것들에 대한 명확한 시각을 얻었습니다. 이제 어떤 산업에서든 동일한 결과를 얻는 방법을 보여드리겠습니다: 1단계: 프롬프트 작성 전에 생각하기 타이어 업계를 이해하고 싶다고 가정해 봅시다. 제발 챗GPT에 들어가서 "타이어 업계에 대해 더 알고 싶어요"라고 입력하지 마세요. 모호하고 피상적인 답변을 얻게 될 것입니다. 대신, 잠시 멈추고 접근 방식을 계획하세요. 모델을 선택하세요 심층 분석을 위해서는 피상적인 답변이 아닌 실제 통찰력을 원하므로 딥서치를 사용합니다. 저는 더 나은 품질의 결과를 제공하고 더 저렴하기 때문에 제미니를 선호합니다. 관점을 정의하세요 무엇을 정확히 이해하고 싶습니까? 단순히 한 산업에 대해 "궁금해하는" 것이 아닙니다. 다음 세 가지 명확한 관점으로 세분화해야 합니다: 거시적 역학(Macro dynamics) 시장 규모, 주요 부문, 트렌드, 가치 사슬. 고객 및 운영(Customers & operations) 누가 구매하는가? 그들은 어떻게 결정하는가? 일상적인 운영은 어떻게 이루어지는가? 비즈니스 구조(Business architecture) 어떤 모델이 성공하는가? 어떤 핵심성과지표(KPI)가 중요한가? 누가 생태계를 가능하게 하는가? 프롬프트를 분할하세요 각 관점에는 고유한 프롬프트가 필요합니다. 하나의 큰 질문은 효과가 없습니다. AI는 메모리 문제가 있기 때문입니다. 대신 세 개의 집중된 프롬프트를 작성하세요. (이유는 지난주 뉴스레터에서 다루었습니다.) 마스터 프롬프트를 만드세요 어떤 산업이든 재사용할 수 있는 하나의 기본 프롬프트를 작성하세요. 그런 다음 AI에게 현재 주제에 맞게 조정하도록 요청하세요. 2단계: 프롬프트를 사용하여 시장 역학을 매핑하기 새로운 산업에 뛰어들었다고 상상해 보세요. 어디서부터 시작하시겠습니까? 지도로부터 시작해야 합니다. 누가 누구인지, 무엇이 무엇인지, 돈의 흐름이 어디로 가는지. 첫 번째 프롬프트는 다음 내용을 포함해야 합니다: 시장 규모 및 성장 주요 부문 가치 사슬 주요 플레이어 장기적 트렌드 과거의 파괴적 변화 이것이 이 단계를 위해 제가 사용하는 일반적인 프롬프트입니다: You are a senior sector analyst. Your task is to help me fully understand how an industry works — not from a financial perspective, but from a strategic, structural, and operational lens. GOAL (BLOCK 1 of 3) In this first phase, focus on the macro-structure and deep dynamics of the following industry: [INSERT INDUSTRY NAME](산업 입력). COVER THESE POINTS 1. What is the current market size, and how is it expected to evolve (CAGR, 5–10 years)? 2. What are the main industry segments (by use case, tech, client type, etc.)? 3. Who are the typical players at each layer of the value chain? 4. Describe the full value chain from raw input to end user 5. What are the dominant long-term trends shaping the industry? 6. What are the historical disruptions or milestones that changed the landscape? BEST PRACTICES - Reflect deeply before writing - Prioritize clarity, precision, and real-world applicability - Use bullet points and headers - If data is missing, suggest ...

안녕하세요, 동료 주식 투자자 여러분, AI가 투자자로서 여러분에게 도움이 되지 않는다면, 챗GPT를 탓하지 마세요. 문제는 여러분의 프롬프트입니다. 대부분의 투자자는 30초 만에 프롬프트를 작성하고 고품질의 결과를 기대하는 실수를 저지릅니다. 하지만 좋은 소식이 있습니다. 좋은 프롬프트를 작성하는 것은 간단합니다. 오늘 저는 실제로 효과가 있는 프롬프트를 작성하기 위한 5단계 공식을 공유합니다. 이것은 모호하고 일반적인 답변에서 실제적이고 유용한 분석으로 나아가는 데 도움이 됩니다. 제가 이 공식을 어떻게 사용하여 플래니스웨어(Planisware)를 더 명확하게 이해했는지 보여드리겠습니다. 이 회사는 연 15% 성장하고 있으며 6% FCF(잉여현금흐름) 수익률로 평가되는 고품질의 프랑스 SaaS 기업입니다. 1단계: 원하는 바를 정확하게 정의하기 혼란스러운 질문은 혼란스러운 답변을 낳습니다. 그러니 여기서부터 시작하세요. 당신이 실제로 원하는 것은 무엇입니까? 스스로에게 물어보세요: 내가 찾고 있는 결과는 무엇인가? 내가 기대하는 구체적인 결과물은 무엇인가? 지금 얼마나 깊이 파고들어야 하는가? 참고: 15페이지짜리 개요만 필요하다면, 지난번에 공유했던 '글로벌 프롬프트'를 사용하세요. 큰 그림을 이해하는 데 완벽합니다. 하지만 정말로 더 깊이 파고들고 싶다면, 이 규칙을 따라야 합니다: 하나의 프롬프트 = 하나의 목표. 플래니스웨어를 공부하고 있다고 가정해 봅시다. 이미 일반적인 프롬프트를 사용해 큰 그림을 파악했습니다. 좋습니다. 그것이 맥락을 제공합니다. 이제 더 깊이 파고들고 싶지만, 모든 것을 파고들고 싶지는 않습니다. 단 한 가지만 파고들고 싶습니다: "핵심 사업 모델은 무엇인가?" 이것은 명확한 질문입니다. 그리고 오직 하나의 질문입니다. 왜 그것이 중요할까요? "사업 모델을 설명하고, 지난 10년간의 데이터를 분석하고, IPO 구조를 분석하고, 향후 5년간의 자본 배분을 평가해 줘"와 같이 여러 요청을 한꺼번에 결합하면, 모델의 주의가 분산됩니다. 한 번에 너무 많은 요청을 하면 AI가 그 어떤 것에도 깊이 들어가거나 정확하게 답변하기가 더 어려워집니다. 대신, 학습을 단계별로 나누세요: 사업 모델부터 시작하세요. 그다음 자본 배분을 다루세요. 그다음 재무를 다루세요. 하나의 프롬프트. 하나의 목표. 하나의 깊이 있는 답변. 2단계: 프롬프트 초안 작성하기 이 단계에서는 사업을 이해하는 것에만 신경 쓰고, 다른 것은 신경 쓰지 않습니다. 그리고 기억하세요: 우리는 이 프롬프트를 '딥서치(DeepSearch)'라는 우리의 무급 애널리스트에게 줄 것입니다. 이 애널리스트는 150개 이상의 출처를 스크랩하여 우리를 위한 전체 보고서를 작성해 줄 것입니다. 그러니 너무 깊이 생각하지 마세요. 똑똑하게 보이려고 노력하지 마세요. 그저 당신이 이해하고 싶은 것을 평범한 언어로 작성하세요. 스스로에게 물어보세요: "사업을 이해한다"고 말할 때, 당신에게 그것은 정말로 무엇을 의미합니까? 저에게는 다음과 같습니다: 제품은 무엇인가? 어떤 문제를 해결하고, 왜 그것이 중요한가? 누가, 왜 비용을 지불하는가? 고객은 누구인가? 전환하는 것이 얼마나 고통스러운가? 필수적인가? 어떻게 돈을 버는가? 가격 모델, 수익 흐름, 마진 프로필. 이 분야는 어떻게 작동하는가? 핵심 역학, 주요 참여자, 가치 사슬. 제품은 정확히 무엇을 하는가? 마치 당신이 그것을 판매하는 사람인 것처럼 설명해라. 무엇이 성장을 주도하는가? 가격 책정, 상향 판매, 시장 확장, 물량? 회사는 어떻게 위치해 있는가? 전략은 무엇인가? 경쟁자는 누구인가? 강점은 무엇인가? 이 모든 것에 답할 수 있다면, 당신은 그저 회사를 '아는' 것이 아닙니다. 당신은 그 사업을 '이해'하는 것입니다. 그리고 그것이 바로 제가 AI에게 자세히 조사해달라고 요청하는 것입니다. 다음은 제 초안 프롬프트입니다: I would like to understand in detail Planisware(기업 이름)'s business . What’s the product? What problem ...