MPWR: 전력의 미래를 쓰는 퍼즐 조각들의 이야기

 학자금 대출 유예 종료 현황 코로나19 팬데믹 이후 시행된 미국 학자금 대출 상환 유예 조치가 종료되면서 미국 학자금 대출 시장에 큰 변화가 일어나고 있다. 2020년 3월부터 시작된 43개월간의 유예 기간이 2023년 9월 말 종료된 후, 2024년 10월부터 연체 내역이 신용평가기관에 다시 보고되기 시작했다. 연체율 급증 현황: 2025년 1분기 90일 이상 연체율: 8%로 급증 (2024년 4분기 0.8%에서) 전체 학자금 대출자 중 20.5%가 90일 이상 연체 상태 (2020년 2월 11.5%에서) 약 560만 명의 신규 ...

S&P 500 편입이 확정이 되면 주가가 크게 상승하고는 한다. 그 이유는 S&P500으로 편입이 확정되면 ETF 자금들이 유입되어 매수세를 형성하기 때문이다. 그래서 나는 앞으로 S&P500 편입이 유력한 종목을 미리 사두면 괜찮은 수익을 거둘 수 있지 않을까 생각이 들었다. 이런 전략을 통해서 어떤 기업을 매수하면 좋을지 Perflexity한테 물어봤다. ​ * 최우선 편입 후보 기업들 Robinhood Markets (HOOD) - 가장 유력한 후보 뱅크오브아메리카(BofA) 애널리스트들이 S&P 500 편입에 가장 유력한 후보로 지목한 기업입니다. 로빈후드는 최근 주식시장과 암호화폐 시장의 상승세에 힘입어 약 4년 만에 사상 최고가를 기록했으며, 패시브 펀드들의 대규모 매수가 예상됩니다. ​ AppLovin (APP) - 시가총액 기준 최대 후보 S&P 500에 편입되지 않은 기업 중 시가총액이 가장 큰 기업으로, 현재 시가총액이 1,400억 달러를 넘어섰습니다. 광고 기술 분야에서 강력한 성장세를 보이고 있으며, 올해 초 공매도 공격에도 불구하고 주가가 완전히 회복되었습니다. ​ Ares Management (ARES) - 금융 부문 유력 후보 BofA 애널리스트들이 로빈후드와 함께 S&P 500 편입 가능성이 가장 높은 후보로 언급한 대체자산 운용사입니다. 현재 시가총액은 약 640억 달러에 달합니다 이렇게 3개의 후보를 추천해줬는데 솔직히 아주 간단하게 이 3개 종목을 적절하게 분산투자를 하는 것도 나쁘지 않은 방법이라고 생각한다. 그 이유는 S&P500에 추가로 편입이 되는 종목이라면 어느정도 우량한 기업이라고 인정을 받은 기업이기 때문에, S&P500에 편입이 유력한 종목은 꽤 우량한 기업이라고 할 수 있을 것이다. ​ 다만, 현재 가격이 적정한지는 고려해볼 필요가 있다고 생각한다. 그렇기 때문에 3개의 기업이 현재 가치를 기준으로 하였을때 어떤 기업이 가장 매력이 있는지를 고려해보면 좋다고 생각이 들었다.. ​ 그래서 ...

최근 인도 증시가 2024년 9월 최고점 대비 25% 급락하며 시가총액 4조 달러 선이 무너졌습니다. 이는 코로나 팬데믹 이후 가장 큰 조정이지만, 오히려 장기 투자자들에게는 '기회의 창'이 열린 시점입니다. 특히 인도 은행주가 역사적 저평가 상태에 접어들며 주목받고 있는데요, 한국 투자자들이 접근 가능한 ICICI은행(IBN)과 HDFC은행(HDB)을 중심으로 투자 전략을 분석해보겠습니다. 📉 왜 지금 인도 은행주인가? 1. 극단적 저평가 인도 대형 은행주의 PBR(주가순자산비율)이 2배 미만으로, 2008년 금융위기 이후 최저 수준. HDFC은행은 과거 7년 평균 PBR 대비 -2표준편차까지 떨어져 역대 최저 밸류에이션 형성. ​ 2. 경제 성장과 금융 포용성 확대 인도 15세 이상 인구의 은행 계좌 보유율이 2014년 49% → 2021년 91%로 급증하며 금융 수요 폭발. ICICI은행 분기 대출 증가율 20% 돌파, HDFC은행 주가가 팬데믹 저점 대비 122% 상승. ​ 3. 글로벌 자본 유입 가속화 2023년 인도 증시로 유입된 외국인 자금 28조 원,...

요새 정말 어지러운 장이다. ​ 어떻게 대응을 해야할지 잘 모르겠다. ​ 나는 계속해서 분할매수를 진행하고 있는데, 이 분할매수를 언제까지 지속하는게 좋은지에 대해서 정확한 근거가 없어서 이 분할매수가 옳은 판단인지 아는게 쉽지 않다. ​ 일단 내가 현재 분할매수를 진행하는 첫번째 근거는 시장의 공포이다. 공포탐욕지수라고도 불리는 Fear&Greed 지수가 Extreme Fear 단계에 진입했기 때문이다. Extreme Fear 구간에 진입한지는 꽤 됐지만 계속해서 공포탐욕지수가 내려가는것을 보면 시장의 센티먼트가 굉장히 좋지 않은 것을 알 수 있다. 최적의 매수 타이밍을 시장에 피가 낭자할때라고 하지않는가? 아직 피가 낭자한지는 모르겠지만 시장이 공포에 질렸을때 사는 것이 맞지 않을까 생각한다. 변동성지수인 VIX 지수도 근 1년중에 굉장히 높게 올라와서 현재가 매수를 진행해야할 때가 아닌가 생각이 들게하는 대목이다. 그렇다. 첫번째 근거는 시장의 센티먼트가 좋지 않기 때문에 매수를 진행한다. 가장 좋은 매수 기회는 시장 전체가 내려갈때라고 생각하기 때문에 지금 분할매수를 진행한다. ​ 두번째 근거는 미국 행정부의 대장급인 재무부장관 베센트의 발언때문이다. 아래 기사를 보면 베센트의 발언이 주식시장에 악재로 작용할수도 있다고 생각할 수 있지만 결론적으로 베센트는 다음과 같이 말하고 있다고 생각한다. ...

실적 하이라이트 Block는 2024년을 $8.89 billion의 총 이익으로 마감했으며, 이는 전년 대비 18% 성장한 수치입니다. Square의 총 이익은 15% 증가했으며, Cash App은 21% 증가했습니다. 조정 EBITDA는 $3.03 billion으로 전년 대비 69% 증가했으며, 조정 영업 이익은 $1.61 billion으로 전년 대비 4.5배 이상 증가했습니다. 12월 말까지 12개월 동안의 조정 자유 현금 흐름은 $2.07 billion으로, 전년의 $515 million과 비교됩니다. 확실히 전체적으로 성장한 수치임에는 틀림없다. 지속적으로 성장을 하고 있지만, 애프터장에서 폭락을 하고 있는 이유는 회사의 높은 실적전망보다 낮게 매출액과 EPS가 나왔기 때문이다. 주요 비즈니스 업데이트 확장 및 구조 조정: Block는 Square를 결제 도구에서 전체 상거래 플랫폼으로 확장하고 Cash App의 금융 서비스 제공을 강화했습니다. 조직은 로드맵에 따라 더 빠르게 움직이도록 재구성되었습니다. ​ 2. 제품 및 시장 전략: 지역 사회를 블록 단위로 연결하는 네트워크 전략에 중점을 두고 있습니다. AI 자동화, 오픈 소스 혁신 및 비트코인 인프라에 대한 투자를 통해 글로벌 금융 접근성을 확장하고자 합니다. ​ 3. Cash App 개발: Cash App 급여 입금 활성 사용자는 12월에 250만 명에 도달했으며, 전년 대비 25% 성장했습니다. Cash App Card에서 Afterpay를 출시하고 확장하며, Cash App 대출 접근성을 넓히기 위해 마케팅에 투자하고 있습니다. 향후 전망 Block는 2025년에 최소 15%의 연간 총 이익 성장을 기대하며, 이는 최소 $10.22 billion의 총 이익에 해당합니다. 조정 영업 이익은 $2.1 billion로 예상되며, 21%의 마진으로 전년 대비 240 베이시스 포인트 확장될 것입니다. 회사는 Cash App 대출을 추가 고객에게 확장하고, 더 높은 한도를 제공하기 위해 언더라이팅을 개선하고 더 많은 주로 확장할 계획입니다. Block는 2025년 말까지 40 Rule 실행률에 도달하고 2026년에 40 Rule 목표를 달성할 계획입니다. 주요 질의사항 요약 Square앱의 GPV(총결제금액) 성장에 대해서 알고싶다 4분기 Square GPV는 전년 대비 10% 증가했으며, 미국 성장률은 6.9%로, 두 수치 모두 3분기 연속적으로 개선되었습니다. 3분기 대비 200 베이시스 포인트 상승했으며, 국제 성장률은 3분기 대비 5포인트 상승하여 25%에 도달했습니다. ​ 수직 계열 전반에 걸친 동일 매장 성장과 개선된 판매자 유지율에 의해 주도되었습니다. 가속화를 주도한 두 가지 수직 계열은 우리가 가장 집중하고 있는 식음료와 소매업입니다. 2025년을 바라보면, 안정적인 거시 경제 환경을 가정할 때, 우리는 지난 몇 분기 동안 논의해 온 제품 및 시장 진출 전략에 의해 현재 수준에서 GPV가 가속화될 것으로 기대합니다. ​ Q1의 Square GPV 성장률은 고정 환율과 윤년을 고려할 때 한 자릿수 후반에서 두 자릿수 초반으로 연말에 이를 것으로 예상합니다. 말씀드린 바와 같이, FX와 윤년으로 인해 Q1 비교에 약간의 변동성이 있지만, Square의 핵심 기초 성장률은 Q4와 대체로 일치하고 안정적인 거시 경제 환경을 바탕으로 연중 나머지 기간 동안 개선될 것으로 예상합니다. ​ 우리는 지난 두 분기 동안 마케팅 지출을 크게 늘렸으며, 초기 ROI가 강력했습니다. 2025년에도 이에 대한 투자를 계속할 계획입니다. 우리는 판매, 마케팅 및 파트너십의 조합을 통해 새로운 판매자 확보를 추진하기 위해 지속적인 투자를 기대하고 있습니다. 이 세 가지 레버에 걸쳐 이전보다 더 잘 조정된 전략을 보고 있습니다. 현재 우리의 유지율은 강력하지만, 계정 관리와 제품에 대한 투자가 이를 더욱 증가시킬 것으로 기대합니다. 그리고 우리는 지갑 점유율을 높이고 동일 매장 성장률을 높일 기회를 가지고 있다고 믿습니다. 질의 내용을 보면 Square의 GPV가 꾸준하게 성장할 ...