티앤엘 사업보고서 재무상태표 자산 중 유동자산 하위 항목인 단기매출채권 부터 쭉 보자. 1차 이다.
단기매출채권은 작년과 동일하네? 단기 매출채권이 작년과 동일한데, 손익계산서에서 매출액은 줄어들었다?
말이 안되는데?실제 25년 연초에 매출액이 급증 했고, 하반기로 갈 수록 매출액은 감소 했다.
- 이런 경우라면, 단기매출채권이 작년과 비교할때, 적어야한다.근데, 연말 기준 단기 매출채권이 작년과 동일하다.
매출채권의 회수일수가 늘어난 건가? 특히 하반기가? 그럼 나중에 대손 충당금 늟어나는거 아닌가?
(1) 주6
- 1개월 연체가 작년에는 0.66% 인데, 이번에는 8.31%, 2개월 연체가 16.31 에서 40.70%
대손충당금이 크고 기대손상율이 높아지네?
- 매출을 늘리기 위해 국내 고객사 중에 부실한 업체에 공급을 하지 않았나 싶다.
- C&D의 문제였다면, 전체 매출이 70% 가까이 차지하기 때문에 총장부가액이
큰것이 연체 개월 수가 높은 곳에 있을 것이다.
- 전기와 3개월 연체에서 기대 손실율이 낮아 진 것은 애초에 매출을 일으킬때,
고객사와 늦게 결제해도 괜찮다는 이야기가 있었지 않았을까 싶은 대목이다.
- 1개월 연체가 3300만원이고, 3개월 연체가 2600만원이다.
- 결국 위의 자료로 알 수 있는 것은
"C&D 향 매출감소로 인해, 이를 메꾸기 위해 불리한 조건으로 국내 고객사에게
물건을 밀어내기로 납품을 했다."(근데, 규모는 소규모이다.)
라는 결론이 된다.
- 즉, 26년 1분기 국내 고객사 매출액은 감소할것으로 예상한다.
- 그럼 그 규모는 얼마나 어떻게 될 것인가?
- 이번 사업보고서의 매출 및 수주 상황에 내수 기준 208억이 매출이었다.
- 단순 나누기 4 하면, 한부기 내수 매출액은 52억이다.
- 그 중 장부가액 1개월 3개월 연체 도합 5900만원이다.
- 영향이 미미하다? NONO
- 1정상 결제시 ...
