매출과 EPS 모두 Beat 하였으나 주가 큰폭으로 하락함
NIKE Direct는 10% 감소하였으며, NIKE Digital은 15% 감소, NIKE 매장은 2% 감소하였습니다.
Beat 하엿으나 모든 부분 매출 감소
총 마진은 더 높은 할인, 재고 노후화 및 제품 비용으로 인해 330 베이시스 포인트 감소하여 41.5%를 기록하였습니다.
마진율이 10년 내 최저 수준
주가 하락의 가장 큰 이유는 전망 때문이다. 매출도 감소, 마진도 감소, 비용은 증가.......
전망에 대한 진술
4분기 매출은 중간 십대 범위로 감소할 것으로 예상되며, 낮은 범위에서 기대됩니다.
4분기 총 마진은 약 400에서 500 베이시스 포인트 감소할 것으로 예상됩니다.
SG&A 비용은 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수로 증가할 것으로 예상됩니다.
NIKE Digital에서 프로모션 일수와 할인율을 줄이는 데 중점을 둡니다.
시장 정리를 계획하고 도매 비즈니스의 성장을 회복할 계획입니다.
컨콜 전문을 보면 재고가 모든 지역에서 높은 수준을 유지하고 있다고 한다.
회전율 확인해 보니 코로나 이후 과거보다 낮은 수준을 유지하고 있다.
구글 트렌드 보면 2023년부터 지속 트렌드가 하락하고 있다.
미국은 2016년부터 횡보
영국은 2019년 피크
중국도 2019년 피크, 근데 하락폭이 가파르고 2021년부터 횡보
인도
중국 영향이 가장 크지만 전반적으로 브랜드 인기가 감소하고 있다.
익숙함 때문인지 아직 나이키 특정 모델을 좋아한다. 그래서 나이키가 잘됬으면 당분간 쉽지는 않을 듯
