250423_기업_변압기_LS Electric_25 1q 실적 발표 (컨하)

5개의 증권사 리포트를 chatGPT로 요약 정리함

• 컨하

  • 국내 전력기기 매출 이연과 중국 자회사 실적 부진 등으로 일시적인 요인

• 2025년 2분기 이후에는 북미 빅테크 데이터센터향 전력기기 수주 증가로 인해 실적이 개선될 것으로 공통적으로 전망

  • 미국 빅테크 기업과의 대형 수주 계약 및 추가 수주 가능성

• 관세 정책 관련

  • 단시적 실적과 주가 영향

  • 장기적 영향은 미미 할 것

  • 고객에게 가격 전가 계획

  • 중장기적으로 미국 내 현지 생산설비 증설

    • 이를 위해 순차입금 3천억원 증가는 부담 -> 재무구조 악화

    • 데이터센터 시장 내 점유율 확대

• 업황

  • 쇼티지 지속

    • 특히 데이터센터 및 초고압 변압기

    • 빅테크 기업들의 데이터센터향 전력기기 수요 급증 -> 수익성 개선

      • 2025년 4500억원 이상 수주 가능 / 미국향 매출 1.39조원 예상

증설 관련

• 이미 국내 초고압 변압기 증설 진행 중, 투자 규모 부산사업장(약 ...