250923_반도체_슈퍼 사이클?

250524_트럼프, ‘원전 부활 프로젝트' 시동…"2050년까지 발전량 4배 확대" 250524_트럼프 "이제는 원자력 시대" 천명…무슨 주식 사면 되나 [빈난새의 빈틈없이월가] 배경 전력 수요 급증 (AI, 데이터센터, 전기차 등) 안정적 기저 전력원 중요성 신재생에너지 + ESS로 간헐성 전부 커버 X 에너지 안보 현재 러시아와 중국 원전 시장 주도 2017년 이후 설치된 원자로의 87%는 러시아와 중국의 설계 기반 행정 명령 내용 원자력 산업 지원 행정명령 서명 신규 원전 규제 완화 허가 절차 대폭 간소화 NRC(원자력 규제 위원회) 개혁 신규 원자로 허가를 18개월 내, 기존 원자로 운영 연장은 12개월 내에 완료하도록 규정을 전면 개정 2050년까지 원전 발전 용량 현재 대비 4배 수준 현재 약 100GW 우라늄 채굴 및 농축 확대 3개의 새로운 실험용 원자로 시범 프로그램 추진 막대한 예산으로 현실 가능성 낮다는 분석 실질적인 금전적 지원은 예산 문제로 어려울지 모르겠으나 규제 완화만으로도 산업 성장이 가속화 될 수 있음

250417_美, 中 조선업 제재 최종안 발표 임박…LPG선·VLEC 시장 재편될까 오늘 미국에서 중국 조선업 제재 최종한 발표를 한다는 기사가 나왔다. 이에 수혜를 받을 수 있는 부분 중 LPG 운반과 VLEC(에탄운반선)에 대한 내용이 있다. 글로벌 물동량 중 미국 비중이 가장 높은 시장이 액화석유가스 미국 차지하는 비중 2028년까지 60%까지 늘어날 전망 미국 LPG 생산량 매년 증가하나 내수 소비 정체 신규 터미널 가동 계획 우선 GPT로 미국 LPG 산업 정리 1. 공급 측면 (Supply) 미국은 전통적인 원유 및 천연가스 생산국이며, 셰일 혁명 이후 천연가스액체(NGLs: Natural Gas Liquids) 생산이 폭발적으로 증가했습니다. LPG는 주로 프로판(propane)과 부탄(butane)으로 구성되며, 이들은 천연가스 처리 과정과 원유 정제 과정에서 부산물로 생산됩니다. 특히 Permian Basin, Marcellus, Eagle Ford 같은 주요 셰일 지대에서 LPG가 대량으로 추출됩니다. 📌 핵심 포인트: 미국의 LPG 공급은 풍부하고, 기술적 추출 능력도 세계 최고 수준입니다. 2. 생산 측면 (Production) 2020년대 들어 미국은 세계 최대의 LPG 생산국 중 하나로 부상했습니다. 미국 ...

유럽 방산 및 한국 방산 수출 기회에 대해서 고민해보다 chatGPT 시켜서 정리함 chatGPT 통해서 정리. 깊이기 있거나 인사이트가 있다는 생각은 아직 들진 않지만 무엇인가 내용을 취합하고 요약 정리하는 것은 정말 기깔나게 잘한다. 몇가지 생각들 유럽의 안보 자립화 (미국 안보 우산 X)로 방산에 돈 풀기 이런 정책이 1~2년 짜리는 아닐 것, 최소 트럼프 있을 때까지는 지속되지 않을까 러시아 우크라이나 전쟁 휴전이나 종전 소직으로 주가는 하락 할 수도, 근데 이런 정책의 방향성이 유지되면 그거슨 매수 기회 일수도 그럼 중동은? ...

아래는 2월 한달간의 증권사 반도체 산업리포트들을 chatGPT에 넣고 이것 저것 질문 하고 요약한 내용이다 (내 느낌인가.... 요즘 chatGPT가 이모티콘를 잘 쓰는 것 같네. 내가 특별히 이모티콘 쓰라고 한 적은 없는데) 리포트 리스트 KB증권, 250219, 2분기 메모리 수요 증가 전망 IBK투자증권, 250206, Dram Trend-Monthly LS증권, 250228, DRAM 재고 업데이트: 가격 반등 기대감 형성 구간 키움증권, 250214, 대만 Tech 업종 동향 DS투자증권, 250224, 레거시 바닥에 대한 고민 하나증권, 250211, 레거시 조기 안정화 가능성과 그에 따른 전략 양질의 리포트들에 대해서 애널리스트분들께 감사드린다. 기대되는 수요는 중국의 이구환신 효과뿐이나 이마저도 지속될지 불확실하고 무역전쟁이 본격화 될 경우 이구환신 효과 또한 꺾일 수 있다는 우려가 있음 반도체 재고 현황 및 신규 구매 수요 전망 1. 반도체 재고 현황 ✅ 공급업체(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등) DRAM 재고 2025년 1분기 기준, 삼성전자 18주, SK하이닉스 및 마이크론 13주 수준으로 여전히 높은 ...

최근 반도체 설계, ASIC 관련 기업들의 주가가 상승하였다. 오늘 주가를 보면서 미국 상장 기업과 비 미국상장 기업(한국, 대만)의 주가 흐름이 다른 부분이 흥미로웠다. 미국의 ASIC 대장주라고 하면 브로드컴(AVGO)가 있다. 브로드컴과 마벨의 주가를 보면 1년 동안 우상향 한 것을 볼 수 있는 반면에 대만과 한국 기업의 주가는 우하향하다가 최근 상승하고 있다. 한국 기업의 주가만 봤을 때는 삼성파운드리의 부진 때문이라고 생각했는데 알칩 주가까지 같이 보니 미국과는 다른 산업의 흐름이 있었던 것인가 라는 생각도 든다. ASIC 산업을 공부하면서 이 의문이 해소되기를 기대한다. 아래의 ASIC 리서치는 DS투자증권의 '죽느냐 사느냐: 2025Ver. 배틀로얄의 Part 1 반도체 커스텀 HBM으로 미중 AI 전쟁 돌파' 리포트를 중점으로 리서치 하였다. 제목에도 나와있지만 이 리포트는 한국 메모리 시장의 전망에 대해서 서술하고 있다. 메모리에 대한 상세한 설명은 제외하였으며, 내 편의를 위해서 내용의 순서는 리포트 흐름과는 무관할 수 있다. -> 생각 ASIC 1. 추론 시장의 성장 2027년에는 훈련용 서버 GPU 시장 대비 10배 이상의 Q 전망 추론용 서버 ASIC 칩 시장은 2024년 144억 달러에서 2027년 963억 달러 수준까지 CAGR 89%로 성장하며 전체 AI 칩 시장 성장률 29%를 상회할 전망 추론용 서버 ASIC 칩은 훈련용 서버 GPU 대비 저렴하며 공급 업체들(Google TPU, AWS Inferentia, NVIDIA L4/L40 등)간 가격 경쟁으로 가격 하락 지속 전망 AI 모델을 한 번 훈련하는 데는 막대한 비용과 시간이 소요되지만, 한 번 학습된 모델은 매우 낮은 단가로 수억, 수조 회의 추론 수행 가능 -> 오른쪽의 차트는 엔비디아아 지금의 위치를 공고히 유지한다는 전제가 있는 것 같다. 리포트의 P 하락의 근거중 하나가 공급 업체 경쟁 심화인데, GPU ASP가 유지된다고 전망하는 것은 경쟁이 상대적으로 적다는 것이고 지금의 엔비디아의 독보적인 위치가 유지된다는 가정일 것이다. 현재 2025년, 과연 2027년까지 엔비디아의 지금의 위치가 확고 할까? 그러면 엔비디아 투자도 괜찮은 투자가 될 수 있을 것이다. AI 기반 서비스 확산 (광고 추천, 검색, 영상/이미지 생성, 챗봇 등) (1.2에서 팩첵) 브로드컴은 구글, 메타, 바이트댄스 3개의 하이퍼스케일러 고객이 2027년 한 해에만 XPU(브로드컴의 ASIC) 100만개가 장착된 데이터센터 구축 계획 240719_"오픈AI, 자체 AI 칩 개발 위해 美 브로드컴과 논의 중" 241216_구글·메타 등과 AI칩 합작… 브로드컴, 엔비디아 대항마로 "혹 탄(Tan) 브로드컴 최고경영자(CEO)는 “대형 클라우드 기업 3곳과 AI 반도체를 개발 중”이라며 “향후 3년간 AI에서 기회를 보고 있다”고 밝혔다. 그가 언급한 협력 대상은 구글과 메타, 그리고 ‘틱톡’을 운영하는 중국의 바이트댄스다." "탄 CEO는 위의 세 곳보단 규모가 작은 하이퍼스케일러 2곳과도 비슷한 계약을 체결했다고 덧붙였다. 브로드컴은 이미 오픈AI·애플과의 협력 사실을 공개했었다. 지난 11일 IT 전문 매체 디인포메이션은 “애플이 브로드컴과 함께 AI 연산 처리를 위한 서버 칩을 개발하고 있다”고 보도했다. 칩 생산은 대만 TSMC의 3나노 공정이 맡을 것으로 알려졌다." 비용, 데이터 보안, 지연 시간 제어 등의 이유로 자체 AI 서버 수요 증가 연산 효율 증가와 전력 소비 개선 측면에서 자체 칩 설계 니즈 증가 자체 서비스(SW)에 최적화된 맞춤형 HW, 맞춤형 칩 개발하여 추론 비용 감소 서비스를 확대 할 수록 추론 비용 감소가 더욱 중요한 요소가 됨. 이는 실시간 사용자 요청에 따라 모델이 반복적으로 호출되며 사용자 수가 많을 수록 작업 횟수가 기하급수적으로 증가하기 때문 구글은 자사 AI 서비스(검색, 추천, 번역 등)에 TPU 활용, AWS는 Inferentia 칩 활용하고 있으며 실제 추론 작업에 효율성이 증가하였음을 발표 1.1 DeepSeek DeepSeek의 등장은 추론 시장의 경제성을 재확인하며 시장에 이를 확실하게 각인시킨 계기로 작용했다는 판단 -> 얼마의 특정 비용이 들어갔는지는 진위여부가 불명확하나 ...