26년 기념 단호한 새해 전망글

Song to the Moon~ 안녕하세요 송예찬입니다. 요즘 시장의 등락이 잦은데 제 다음 월급의 투자처와 핫한 AI에 대한 시황 및 의견 공유하러 왔습니다. 최근에 반도체 주식들이 추세를 깨고 있어서 목요일 밤 시가에 회사 자사주를 절반 매도했습니다. (팔고난 후 모든 반도체 주식 떡락으로 희열을 느꼈습니다.)나머지 절반은 추세 라인으로 돌아가는지 지켜본 후에 12월에 QT종료+실적발표가 호재로 작용할 것이기 때문에 호재에 대한 주가 반응을 보고 결정할 생각입니다. 엔비디아 실적이 나왔습니다. 정말 놀라운 실적으로, 주가는 상승했었는데 좋은 실적에도 불구하고 몇시간 뒤 조금 상승분을 돌렸고 다음날도 조금 빠지는 모습 보여주었습니다. 주가가 좋은 실적에도 불구하고 크게 오르지 못한 것은 오픈 AI와 엔비디아, AI생태계에 문제가 제기되었기 때문이죠. 최근 AI투자에 관해 시장에 나온 문제점들을 보면 마이클 버리와 관련되어 엔비디아의 재무에 대한 논란이 있었습니다. 칩 감가상각에 대한 문제 감가상각 계산방식을 몇년 전부터 조금씩 늘려왔습니다. 그에 대해서 옹호하는 쪽에서는 5년된 H100도 아직 현역으로 사용중이다, 현실에 맞게 감가상각 계산이 바뀐 것 뿐이라는 의견인데 틀린 말은 아닙니다. 실제로 오래된 칩을 현역으로 쓸...

Song to the Moon~ 안녕하세요. 송예찬입니다. 직장생활로 바빠서 주식잘 못 챙겨보고 valley 1기인데 활동도 거의 못해 커뮤니티에 별로 도움이 되질 못한것 같습니다. 은퇴하면 정말 열정적으로 활동하겠습니다 ㅠㅠ 벌써 이직을 한 지 1년이 다 되어 가네요. 이직 한 후에 직장에 어느정도 만족하며 다니고 있습니다. 미국계 반도체 회사인데 야근이 한달에 대략60시간 정도로 평일이 기본 삭제 +주말에도 조금 영향이 있을 정도로 일하고 있어서 주식을 그렇게 열심히 보지 못합니다. 그래서 적극적 포지션 변경은 하지 않고 있으며, 굉장히 장기적으로 보고 있습니다. 시황도 감이 떨어지는 수준낮은 시황이라도 이해해 주시기 바랍니다. 미국회사라 중간에 마음대로 쉰다고 등록해 놓고 휴식을 취해도 되고, 기본 휴일도 많으며, 급여가 높고 배워가는게 있다는 생각이 들어서 일이 힘들어도 어느정도 만족합니다. 전 직장에서는 돈이 적고 배우는게 적어서, 법인을 만들어서 제 투자를 하고 그 돈으로 금융교육의 보급을 이루고 싶은 제 꿈과 멀어지는 느낌이 었는데 지금은 반도체 엔지니어로 일하고 있어도, 돈을 많이 받으니 시드가 되어서 꿈에 가까워 진다는 생각과, 반도체 경험이 제가 나중에 이 분야 회사들을 투자할 때 굉장히 중요한 경험이 될 거라는 부분 + 단순히 엔지니어로서의 어느정도 흥미가 있어서 주식을 열심히 보지는 않아도 어느정도 꿈에 가까워 지고 있다는 생각이 듭니다. 최근2030세대가 일을 시작하려하지 않거나, 금방 그만두는 이유가 이게 제일 크지 않을까 하는 생각이 드네요. '조금이라도 내 꿈에 가까워지고 있는가?' 많은 사람들이 가정을 만들고 행복하게 살아가는게 꿈의 상당부분일건데 이게 얼마나 열심히 해도 이 꿈이 불가능해 보이니까 심리적으로 무너진다는 사실을 다시금 깨닫게 합니다. 동시에 가정을 이루고 계신 분들께 존경심도 들고요. valley AI는 일상생활에서 잘 만날 수 없는 여러 투자자의 의견을 듣고 보다 전문적인 교육, 직접적인 활동을 하며 저의 꿈에 좀더 다가가게 해 주어서 항상 감사합니다. 이유는 모르겠으나 최근 한달간은 건강적으로도 개선되었습니다. 지간신경종 통증이 너무 심해서(걷지 않을때도 항상 신경통과 압박감을 느껴서 일에 집중이 잘 안 될 정도였습니다.) 결국 작년에 한국에서 유리술로 발가락 사이 인대를 자르는 수술을 했는데 솔직히 수술 후 몇개월동안 전혀 개선이 없어서 신경을 절단해야 하나 느꼈는데, 수술 효과가 이제 나온건지 아니면 다른 이유로 좋아진 건지 모르겠으나 최근 한달은 일 하는데 지장이 적은 정도로 통증이 줄었습니다. 이 정도 레벨 통증으로 내려온게 얼마만인지 모르겠는데 진짜 마음이 좀 평안합니다. 이 상태라도 유지되었으면 좋겠네요. 걱정해주신 여러분들이게 감사합니다. 제가 보고있는 시황은 매우 부정적인데요. 주식을 다 팔으시라, 그런 말씀은 당연히 아닙니다. 단지 지금 시장상황을 보았을 때, 전보다 확실하게 리스크가 보이고, 상대적으로 호재 요인이 줄어든 점이 있어서 그에 대비해야 한다고 생각합니다. valley분들은 어차피 다 아는 이야기이지만 우리 앞에 놓여있는 리스크를 좀 정리해 보겠습니다. -한국 지수는 상승하고 있지만 파멸확정루트라고 보고 있습니다. 가장 부정적인 부분은 말도 안되게 상승하고 있는 연체율과, 환율적인 부분입니다. 저는 한국주식은 거의 투자를 하지 않고 엔상품을 대부분 들고 있습니다. 이유는 두가지가 있는데 한국이 무너질 가능성이 너무 높기 때문이고, 두번째는 미국 반도체 회사에 근무하는 제 입장에서, 회사 주식만 받아도 반도체 섹터에 어느정도 비중이 크게 들어가기 때문에 삼성전자와 하이닉스를 추가로 사면 반도체 비중이 너무 커지기 때문입니다. 한국이 무너질 가능성이라는건 먼저 토지담보대출 연체율이 너무 높습니다. 대출을 해 줘서 30%가 연체되었다는건 돌이킬 수...

Song to the Moon~ 안녕하세요 송예찬입니다. 오늘은 침체에 대해 말씀드리려 합니다. 이번 주 급락 가능성에 대해(뇌피셜) 911GT3RS님이 침체 뷰에 대해서 말씀해주셨고 WSAJ Premium - 미국경기, 예상보다 나쁠 수도 있다 바로 이어서 월가소식에서도 경기가 나쁠 수 있다는 전망이 소개되어서 제 지금 뷰와 앞으로 투자아이디어에 대해 말씀드리려 합니다. 먼저 침체는 오는가? 제 대답은 확실히 온다 입니다. 이유는 간단합니다. 돈을 풀었고, 돈이 넘쳤고, 터질까봐 돈을 돌려막기 했고, 이제 돈을 거둘 때이기 때문입니다. 적어도 한국은 침체가 오고 올 수밖에 없다는 부분에 대해서 모두 공감하실거라 생각합니다. 벌써부터 LH가 지방 미분양을 사준다는 이야기가 나오고 있는데 '터질 거 같으니 받겠다'와 동의어라고 보입니다. 22년도부터 조금씩 침체 스택을 쌓았다고 생각했는데 옛날에 비해 왜 침체가 오는게 늦을까요? 이유는 아래와 같다고 생각합니다. 시스템의 발전, 금융지식의 보급 금융적인 기술들이 많이 늘었습니다. BTFP가 그 단적인 예시였고, 코로나 때 다들 보셨겠지만 양적완화 질적완화등 침체를 피하기 위한 기술들이 많이 발전해 왔습니다. 옐런을 보면 적절하게 국채금리를 컨트롤 하려는 모습을 보여주죠. 하지만 이는 정부만이 아니고, 개인들도 고정금리로 모기지론을 빌릴 똑똑해졌고 미국 은행들도 고정금리가 많으니 예금 이자를 적게 주며 손실을 피하고, 기업들도 미리 저금리로 회사채를 발행합니다. ...

Song to the Moon~ 이번주 금요일에는 일본은행의 정책회의, 즉 금리결정이 있습니다 WSAJ Premium - 독점 콘텐츠 | Valley AI 소식을 포함해서 Valley AI에 올리려고 했는데 이미 월가아재 프리미엄 경제지표 및 월가소식으로 올라와버렸다.. 그래서 초심자 해설 느낌으로 왜 이번 금리인상이 확정적인지 좀더 풀어보는 시간을 가져보겠습니다. 먼저 글에서는 일본의 금리가 올라갈 것을 선반영 하고 있다고 했죠. 실제로 달러대비 엔화 차트를 보시면 1달러 158엔 부근에서 움직이던 흐름이 하락세로 변하며 내려오기 시작합니다. 날짜를 보시면 15일부터 내려오기 시작하는데 BOJ 총재, 다음주 금리 인상 결정: 장기 금리, 국채 수익률 상승 | NHK | 일본은행(BOJ) 우에다 일본은행 총재는 15일 일본지역은행연합회 회의 연설에서 "다음주 통화정책회의에서 금리 인상 여부를 논의하고 결정하고 싶다"며 많은 기업이 임금 인상 의사를 밝히고 있다고 밝혔다. 이 기사가 나오면서 입니다. 그리고 최근의 0.1% ➡0.25%금리인상을 되짚어 보면, 일본은행은 이때도 연준 대변인 닉 티미라오스 기자가 FOMC를 미리 이야기하는 것 처럼 하루 전에 언론을 통해서 넌지시 답을 줬었습니다. 그래서 이번에도 오늘인 수요일~내일 목요일 중으로 넌지시 신호를 줄 줄로 알았는데 15일에 총재가 직접 시그널을 줬습니다. 근데 '논의 하고싶다' 라면, 확정은 아니지 않느냐? 이 부분은 총재가 그동안 해 오던 발언을 잘 살펴보면 됩니다. 그동안 일본은행이 금리가 올라가지 않았던 이유에 대해 생각해 보면 '물가는 오르지만 환율 때문이다. 국내 물가가 2%를 계속 상회한다면 올릴 생각이다.'라고 발언했었고, 그 다음은 '물가는 오르며 임금이 같이 오는 선순환이 와야한다.' 라고 말하며 만약 물가는 오르는데 임금이 오르지 않고 먼저 금리를 인상할 경우 이 선순환을 망치기 때문에, 각 회사들의 임금 상승을 눈여겨 본 후에 올리겠다는 늬앙스로 말을 하였습니다. 그럼 사실 물가상승률2%는 이미 만족한 상태이고, 환율이라는 핑계를 대며 금리를 인상할 지 말지 기다린 이유는 '임금 삼승'입니다. 그럼 임금이 얼마나 올랐는지...

Song to the Moon~ 안녕하세요 송예찬입니다. 이제 슬슬 조심해야 할 시기인것 같습니다. 먼저 이유로는 대선이 있어서 혼란스러운시기라는 점 그동안 쭉 오르던 나스닥 차트가 횡보중인데 고점을 뚫지 못하고 하락이 작게 나왔다는 점. 아직까지는 큰 문제가 없지만 조금만 내려가면 뚜껑 덮고 하락하는 차트가 되어버립니다. VIX도 우상향중입니다. 전형적인 돌파차트를 그리는 중입니다. 아직 엔캐리 트레이드는 끝나지 않았습니다. 지금 엔이 달러당150엔 근처로 굉장히 낮은데 대선 이후에는 금리를 올릴 가능성이 높아집니다. 또한 환율의 펀더멘탈은 금리 차이인데, 미국 금리가 충분히 ...