짧은 생각과 뷰

지난 8월 11일 테크윙 관련 포스팅을 하고, 관건은 SK하이닉스 퀄테스트 통과로 보았다. ​ 8월 1일 최대주주의 장내 매수와 최근 외국인 매수세를 보고 퀄테스트 통과가 머지 않은게 아닐까 예상했다. ​ https://blog.valley.town/@sonyeonmj/post/68b0255a7dd7f6ad96615d81 포스팅 시점에 일부 매수하고, 며칠 뒤부터 오르기 시작하더니 결국 9월 15일에 SK하이닉스 퀄테스트 통과가 되며 장대 양봉을 보였고, 이날 추가 매수하였다. 직전 고점은 SK 퀄테스트 통과 기대감으로 7만원까지 갔었는데, 이번에 통과가 되면서 직전 고점도 뚫을 수 있을 것이란 판단이었다. ​ 8월이 저점이었고, 현재는 7만원 직전까지 갔다가 조정중이다. ​ 10월 2일에는 자사주 30만주를 소각하고, 약 130만주는 교환사채를 발행으로 933억을 조달하였다. 목적은 신제품 제조시설 증축과 신제품 생산이다. SK에 큐브프로버를 납품하기 위한 투자로 보인다. ​ 교환사채의 교환가격은 71,060원, 만기 이자율 0%, 시가가 하락하여도 교환가격 조정은 없다. 발행회사에 매우 유리한 조건이다. ​ 그리고 아직 남은 한방은 마이크론의 퀄테스트 통과이다. ​ 큐브프로버는 HBM 테스터로 게임체인저인데, 마이크론까지 통과되면 실적은 말 그대로 날개를 달 것이다. ​ 큐브프로버에 대한 자세한 내용은 아래 블로그를 참고하면 좋을 것 같다. https://blog.naver.com/realmanreal/223745934281

지난 8월 하반기 관심종목으로 듀켐바이오 관련 글을 썼다. 의정갈등이 봉합국면에 들면서, 전공의가 복귀하면 실적 회복도 가능하고, 2분기 실적발표가 주가의 촉매가 될까 하는 내용이었다. https://blog.valley.town/@sonyeonmj/post/68a925a780cd76e7dcb5340c 2분기 실적은 평이하게 나왔고, 주가는 지속 하락 추세이다. 8월에 전공의가 복귀하기 시작했으니, 2분기 실적을 기대하는 것은 무리긴하다. ​ 듀켐바이오의 주가 상승 촉매는 의료 정상화도 있지만, 더 큰 요인은 치매진단이다. 작년에 레켐비가 국내에 상륙하였고, 레켐비 처방을 위해선 치매진단이 필수인데, 듀켐바이오가 치매 진단 시장의 94%를 차지한다. ​ 치매 진단 시장규모가 이제 개화하는 것이라 94%라고 해도 그 규모는 아직 작은 편이나, 향후 성장 가능성을 보고 듀켐바이오도 관련 설비 증설을 한 것이다. ​ ...

몇 달 전부터 희망고문 중인 뉴스다. https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1673967 삼성전자의 HBM3E 12단 엔비디아 퀄테스트 통과 임박이란 뉴스이다. 이제는 정말 임박한게 아닐까 싶어, AI에 물어본다. 삼전이 엔비디아 퀄테스트 통과하면 수혜를 보는 소부장 기업이 어딜까? 답변중에 테크윙이 눈에 들어와서 조금 더 파본다. 메인은 메모리 테스트 핸들러, 즉 메모리 검사장비이다. 23년, 24년 실적은 메모리 업황 악화로 실적도 좋지 않다. 그런데 올해 영익 추정은 천억이상으로 되어 있는데, 이는 HBM검사 장비인 큐브프로버의 매출이 반영된 것이다. 현재 삼전은 퀄테스트...

투자 격언 중에 "모두가 탐욕을 부릴 때 두려워하고, 모두가 두려워할 때 탐욕을 부려라" 는 말이 있다. 말은 쉬워 보이지만 실제로 실행하긴 매우 어렵다. 또 손실회피 성향으로 손절은 잘 하지 못해 손실이 커지고, 조금만 이익이나면 팔아버려 결국 손해만 보게 된다. 그만큼 인간의 본성은 투자를 어렵게 만든다. 본성은 쉽게 바뀌지 않기 때문이다. ​ 반대로 투자대상을 고를 땐 어떨까? 인간의 본성은 쉽게 바뀌지 않기 때문에 투자 대상으로 바라볼 땐 괜찮은 투자처이다. 예를 들어 아름다움을 추구하는 것은 본능이다. 비만치료제의 시장, 비만치료후 처진 피부를 회복하기 위한 피부 미용, 화장품 등은 계속 성장할 수 밖에 없다. 실제로 ...

상법 개정을 통해 코리아 밸류업이 되면 어떤 기업이 수혜를 볼까 생각하다 골라낸 기업이 선광이다. ​ 밸류업을 위한 여러가지 개정안이 있지만 이번 선정에 초점은 ROE 상승이었다. 즉 매출성장과 이익률은 훌륭한데, 재투자 또는 주주환원이 되지 않아 자본이 계속 증가하여 PBR은 낮고 ROE를 갉아먹는 기업을 찾는 것이다. ​ 이런 기업은 배당분리과세라던지 저 PBR개선을 해야하는 상황이 생기면, 배당성향이 증가하거나 자사주 매입 소각을 할 가능성이 크다. ​ 해당 아이디어로 밸리 스크리너로 영업이익률이 20% 이상이고, PBR이 0.5 이하인 기업을 스크리닝 해서 그 중 눈에 들어온 기업이 선광과 코메론이다. ​ 선광에 대해 좀 더 알아보자. ​ 선광은 인천항과 군산항에서 컨테이너하역과 ...