현재 미국과 중국은 패권 전쟁 중이고, 어느 한쪽이 GG를 치기 전까지 쉽게 끝날 것 같지는 않다.
작년 10월 AI버블 우려에 대해 글을 썼는데, 미중 패권 전쟁 시각으로 AI인프라 투자는 단순 경제 논리보다 국가안보와 연계해서 봐야한다는 것이었다.
2달 반정도가 지난 시점, 시장에선 버블에 대한 우려가 커지기보다 실제로 AI로 인한 생산성 향상이 보이고, 투자도 확대되는 분위기다.
S&P500 도 역사적 신고가를 갱신하며 7,000에 매우 근접해있고, 코스피도 5,000을 넘어 5,200에 안착해 있다.
크게 보면 미중 패권 전쟁, 조금 작게 보면 AI인프라 투자 확대 차원에서 반도체, 방산, 에너지(원자력, 천연가스), 조선 (방산과 천연가스), 전력기기 분야가 수혜를 본다. 유동성과 투자확대로 해당섹터의 실적이 받쳐주며 주가가 상승하는 것이다.
최근에는 우주와 피지컬AI까지 관심이 집중되며, 급격한 주가 상승을 보여주고 있다. 이 곳 또한 패권 전쟁의 연장선이다.
국내 주식시장만 보면 과열이라해도 과언이 아니다. 과열은 금방 식을 수 있지만, 추세적으로 이 흐름이 얼마나 더 갈 것인지, 추세가 멈춘다면 무엇이 트리거 일지 생각해본다. ...
