4월 수익률 정리 및 반성

[1] 팔란티어의 청산 및 UNH 매수 어제 나스닥 지수가 반등하면서 1차 매수레벨 이상으로 자리잡았기에 계획대로 팔란티어 남은 물량을 모두 청산하였다. 기술주 중 애플과 브로드컴은 계속 보유 중. UNH는 22% 급락 이후 추가 하락 여부를 파악하면서, 427불 가격에서 매수 진입하였다. [2] 유가 WTI 기준 기술적으로 봤을 때 60-65불을 가격 구간으로 바라보고 있다. 65불에 가까워질수록 매도, 60불에 가까울수록 매수 선물 포지션을 구축하고 있다. 매수보단 매도쪽 물량을 살짝 더 싣고 청산은 빠르게 하는 편. 그와 동시에 유가가 떨어질 때마다 OXY를 소액씩 매수 중이다. 유가가 60불을 완전히 깨면 손절, 65불 이상으로 크게 치고 가면 익절 계획인데 익절은 조금 길게 볼 듯하다.

올 3월에 유나이티드 헬스케어를 매수하였다.(유나이티드 헬스케어(UNH)를 매수한 이유) 그리고 4월 17일, 컨퍼런스 콜을 통해, 1분기 실적과 관련하여 주당 EPS를 기존의 $29.5~30.00에서 $26~26.5로 하향 조정하면서 주가는 약 22% 폭락하였다. 다행히 나는.. 600불 근처에서 나머지 50%의 물량을 전량 매도를 할 계획이 있었고, 4월 10일에 익절에 성공하였다. (600불 매도 계획을 세운 이유) 현재 가격은 다시 454불에 와 있다. 3월에 진입한 가격보다 저렴해졌는데, 재진입 찬스일까? 8-K에 첨부된 보도자료 Exhibit 99.1의 내용 및 컨퍼런스 콜을 요약하면 다음과 같다. 고령자 대상 보험 부문에서 의료 서비스 이용률이 예상보다 훨씬 높았음 : 의료비 지출 증가 -> 수익 감소 의료비율이 84.8%로, 전년 동기 대비 증가하였음 : 보험료 대비 지출 증가 -> 이익률 타격 즉, 보험 가입자들이 예상보다 더 많은 치료를 받고 있다는 건데.. 경영진은 이 현상이 지속될 거라고 보지 않고, 2026년에 정상적인 수익 성장 궤도로 복귀할거라고 코멘트. 중기적으로는 실적이 2026년에도 여전히 기대치에 도달하지 못하면 충분히 추가 하락이 나올 수 있는 상황이다. 고령화 사회에서, UNH의 유능한 경영진들이 비용 관리를 강화하고, 의료서비스 모델을 개선할 수 있을지가 관건이다. 우선 이 패닉셀이 끝난 것인지 아닌지 월요일 주가 반응을 볼 필요가 있을 것이고, 이번 급락이 투자자들에게 매수 반응을 불러일으킨다면 분할 진입을 해도 될 것 같다는 판단. 결론적으로 월요일 추가적인 주가 하락이 일어나지 않는다면, 분할 매집을 시작할 예정이다. 가즈아!!!

1. 하루만에 나스닥과 S&P 선물이 무려 11%, 9%가 올랐으며 현재도 진행 중이다. 일어나자마자 속보 피드를 보니.. 트럼프가 조금 유화적인 발언을 했나 보다. 역시 모든 역사는 잘 때 이루어진다. 2. 나스닥과 슨피에 하나씩 걸어둔 마이크로 선물은 자는 동안 모두 청산되어 약 5천달러 익절했다. 손실분에 비하면 한참 멀었다. 3. 앞 포스트에 적은 주식도 모든 종목이 상승하여서 현재 주식 포트폴리오는 -7%다. 4. 최근 올라온 시황칼럼에서 절제된 물타기 전략이 소개되었다. 개인적으로 매우 공감하는 바라, 최근 샀던 분량만큼을 종목별로 매도하였다. 그 결과 엔비디아는 25퍼의 수익률을 남기고 전량 매도하였다. 다른 종목들은 약간의 손절이 발생하였다. 5. 여기서 지수가 이대로 V자 반등으로 상승한다면 주식이 오를 것이니 좋고, 다시 하락한다면 추가 매수를 할 수 있으므로 더욱 좋다^0^

1. 첫 글에도 적었지만, 수익률을 엑셀 시트에 적어 관리하고 있다. 입출 내역과 그날의 평가액만 적으면 수익률이 계산된다. 2. 2월 22일~28일에 급격하게 떨어진 수익률은 계산 시점에서 선물 거래의 미실현 손실이 상당 부분 반영된 것으로, 3월 첫주에 정상적으로 돌아왔다. 3. 3월은 개학도 했고, 이전 글에서 썼지만 교내 인트라넷에서 Valley AI 접속이 안된다ㅠㅠ 자연히 투자 공부에선 조금씩 멀어지게 되었고, 방치된 주식 계좌는 지속적인 손실. 그나마 선물 쪽에서 운좋게 헷징이 되어 3월 내내 수익률을 유지할 수 있었다. 여기까진 좋았으나...... 4. [트럼프 관세! 관세! 관세!] 크게 하락한 지수를 보고 지속적으로 매수포지션을 잡은 것이 ...

[1] 2024.12.31. 기준 거장 매수 순위 4위 달성. 헬스케어 분야의 대장주였기 때문에 관심종목에 등록 [2] 주 매수 거장은 Ole Andreas Halvorsen. 포트폴리오를 들여다보면 헬스케어 쪽 비중이 상당해졌으나 -7.8%의 수익률 달성. 현재는 추가적인 가격 하락이 있었기 때문에 현재 가격대는 이 헤지펀드 매니저 진입 가격보다 매력적. [3] 2024.12.05. Unitedhealthcare CEO의 피살, 그리고 가격 하락. 펀더멘털이 무너진 게 아니라면 반등 요소 존재. 이러한 이유로 UNH에 관심이 가기 시작했다. 본격적인 리서치를 해보며 하는 김에 ValC도 작성해볼까 하였지만, 이번 2412 ValC를 채점하면서 스스로 한계점을 느끼기 시작했기에 포기했다. 신 가치투자 기본편을 완강한 이후에 추가적인 공부가 이루어지지 않은 점. <거인의 어깨>를 2회정도 정독했지만 많이 부족하다고 느낀다. 개학해서 시간도 많이 안 나고 해서, 신 가치투자 심화편을 완강하지 전까지 ValC 출품은 쉴 계획이다. 다만, 2408 ValC에서 해당 기업을 분석한 글이 있어, 이를 정독하는 것으로 리서치를 대체하였다. https://www.valley.town/events/valuation-challenge/analysis/66603a193f04169850f297c3 Q. 수급상 유리한가? Yes. Q. 재무제표 상으로 문제는 없는가? 오토파일럿 점수가 80점 이상이면, 이 단계는 그냥 프리패스 시켜도 된다는 개인적인 생각이다. Q. 정성적 리서치를 통과하는 종목인가? 이전 ValC 작을 읽어보고, 최근의 뉴스 및 10-K를 간략히 읽어본 결과 큰 문제 없음. Q. 가치평가 결과 저평가된 종목인가? 이러한 이유로 평단가 462에 매수하였다.