[독서] 다니엘라 루스의 <MIT 로봇 수업> + 관절, 배터리, 촉각 센서 기업 관심

[정책 프레임] 재정부양책 피크 2026년 2분기 2026년 10월 중간선거까지 TACO 가능성 [유동성 프레임] (현재) 빅테크 설비투자 지출 본격 확대 10월 금리인하 (신규 채용 위축), 12월 금리인하 가능성 단기자금 유동성 급감으로 QT 중단 가능성 global M2 22개월 연속 증가세 (향후) 수익률 곡선 정상화, 규제(바젤 III) 완화 -> 은행, 지준금(낮은 수익성) 막대한 자금을 공격적인 대출(높은 수익성)로 전환 정부 지출 지속 + 은행 대출 증가 = 인플레 유발 가능성 (10년물 6% 이상 상승 가능성) [기업 측면] 지난 4년 중 가장 견고한 성과. 실적 심리 개선. 전통적으로 4분기는 자사주 매입 가장 활발 코닝, 광통신 부문 매출 급증 DR호튼, ARE : 주택판매, 임대 아직 부정적 UPS : 국제 물류 강력 성장. 국내 물량 감소 + 구조조정. 페이팔 : 챗GPT 기반 커머스 진출. 엔비디아 : GPU+양자컴 통합 계획. 물리 AI, 자율주행 산업 분야로 확장 계획. [주식 상황] 바이오테크 분야 성과 좋음 저퀄리티 주식(양자컴, 드론, 로보틱스, 자율주행차, 원자력, 암호화폐, AI헬스케어)이 고퀄리티 주식보다 강세 금 강세장 지속. 동력(미국 부채, 세계 경제 분절화 등) 유효. 현재 상승률이 이례적인 수준 아님. 미증시, 대형 기술주 상승 주도. SPX 공매도 잔고 많아, 주삭 상승시 추가적인 숏스퀴즈 가능. 중국, 기술주 유망. 장기 성장 사이클 진입. AI 테마 아직 시장의 관심을 받지 못했을 가능성. 한국, 상승 모멘텀. 코스피는 글로벌 경기 선행지표. 세계 경제 활황 시사. 한국 GDP 40% 이상 수출, 경기민감주로 가장 먼저 상승 주도 경향. 시장 너무 급하게 움직임 주의. 아르헨티나, 중간선거 여당 압승. 긴축정책 추진. 근본적인 변화 기대. 장기 투자 시작점. 은행주 추천.

책을 읽다가, 일본의 헌법 제9조에 대해 알게 됐다. ​ 일본국 헌법 제9조는 일본이 제2차 세계대전 패전 후 연합군 점령 하에서 1947년 시행된 헌법에 명시된 조항으로, 흔히 '평화 헌법'의 상징으로 불립니다. 이 조항은 전쟁의 포기와 전력(군사력)의 보유 금지를 핵심 내용으로 합니다. ​ [제1항] 일본 국민은 정의와 질서를 기조로 하는 국제 평화를 성실히 희망하며, 국권의 발동인 전쟁과 무력에 의한 위협 또는 무력 행사를 국제 분쟁을 해결하는 수단으로는 영구히 포기한다. (국가의 주권적 권리로서의 전쟁 수행 권리와 국제 분쟁 해결을 위한 무력 사용(위협 포함)을 완전히 포기한다는 선언입니다.) ​ [제2항] 전항의 목적을 달성하기 위하여 육·해·공군, 그 밖의 전력(戰力)은 보유하지 않는다. 국가의 교전권(交戰權)은 인정하지 않는다. (전쟁 포기의 목적을 실현하기 위해 군대 등 어떠한 전력도 보유하지 않으며, 전쟁을 할 수 있는 권리(교전권) 역시 인정하지 않는다는 내용입니다.) ​ * 평화주의의 상징: 일본이 군사 대국화로 회귀하는 것을 막고, 국제 사회에서 평화 국가로서의 역할을 다하겠다는 의지를 담고 있습니다. * 자위대(自衛隊)와 해석 개헌: 제2차 세계대전 후 냉전이 시작되면서 일본은 자위대를 창설했습니다. 이는 제9조 제2항의 '전력 불보유' 조항과 충돌한다는 비판이 끊임없이 제기되어 왔습니다. * 일본 정부는 제9조가 타국을 공격하는 '전쟁'을 포기하는 것이지, 자국을 방어하기 위한 최소한의 실력 행사(자위권)까지 금지하는 것은 아니라고 해석합니다. * 이 해석을 통해 자위대는 합헌으로 유지되고 있으며, 시대의 변화에 따라 정부 해석을 변경하는 '해석 개헌'을 통해 자위대의 역할과 활동 범위(예: 집단적 자위권 행사)를 꾸준히 확대해왔습니다. * 개헌 논란: 일본의 보수 정치 세력은 제9조가 시대착오적이며, 자위대의 존재를 명확히 하고 명실상부한 군대를 보유하기 위해 헌법 조항 자체를 개정(명문 개헌)해야 한다고 주장하며, 이는 일본 내외에서 큰 정치적·외교적 논쟁을 일으키고 있습니다. ​ (ChatGPT) 영원히 전쟁 포기에 군사력 보유 금지라니. 이런 법이 있는지 전혀 몰랐다. 다만 '왜 일본 군사력에 대한 얘기는 별로 없을까? 군사면 군사지, 자위대는 뭘까?' 라고만 생각했었다. 아무튼, 지금 같은 상황에서 이 법이 의미가 있을까? ​ 1) 미국은 자국 우선주의로 돌아섰고, 2) 미국은 ...

[강의 내용] https://www.forbes.com/forbes/2000/0306/6506186a.html 글매실 6-2강에서 켄 피셔의 칼럼을 보면, 아래 이유로 닷컴버블 붕괴를 예견하고 있다. 1) SPX 절반이 기술주 2) 기술주 PBR이 SPX PBR의 2배 이상 거래 3) 신생 기술기업의 현금 부족 [생각] 내 생각은 다르다. 이런 이유는 배경일뿐이다. 곡선에 특이점이 생기려면 불연속 상태를 만들 수 있는 특정 조건이 필요하다. 즉, 어떤 트리거 있어야 시장이 급격하게 바뀐다. 왜 2000년 초에 붕괴했을까? 2000년 말이나 2001년이 아닌 이유는 뭘까? 직접적 트리거는 2000년 초의 급격한 금리인상 때문이다. 시장을 움직이는 주요 경제 주체는 가계, 기업,...

독서 기록을 2016년부터 시작했다. 2016년 이전까지 매년 수십권을 읽었는데, 2017년으로 넘어가면서 독서량이 대폭 감소했다. 생각나는 사건이 있긴 한데, 어쨌든 이후 조금씩 올라오고 있다. 2023년에는 부동산, 반도체 관련 책을 많이 읽었다. (내 독서량 통계) 2025년은 이제 4개월 남았는데, 독서량이 매우 부족하다. 이제부터 시간이 있으니 다시 마음껏 읽을 수 있지 않을까? 라고 생각했지만, 현실은.. 오전에 강의 수강, 칼럼 읽기, 글쓰기, 오후에 집안일로 생각보다 시간이 부족하다. 요즘은 투자, AI, 생물학, 사회학 등등 여러 분야의 책을 읽고 있다. 예스24 로얄 회원에서 플래티넘 등급까지 왔다갔다 하면서 책을 많이 사는데, 읽는 속도가 따라가지를 못하고 있다. 나도 유튜브를 지워야 하나.. 책은 속도가 느리기 때문에, 트렌드 파악을 위해 <한경 비즈니스>도 읽고, 최근에는 <우먼센스>도 읽기 시작했다. 왜 <우먼센스>인가? 를 요즘 유행 키워드 '퍼포남'을 기준으로 설명하자면.. (출처. 한경 비즈니스) 퍼포남 (보여주기식 남성)은 여성에게 무해한 척하는 남성이라고 한다. 센 척, 멋진 척, 잘하는 척, 등등.. 보여주기식 남성은 일상이었던 것 같다. 지금 와서 '퍼포남'이라는 단어는 모든 보여주기식 남성상을 포괄하는 인식의 확장인 것 같다. "남성들은 페미니스트 여성들이 좋아한다고 생각하는 것에 맞추려고 한다" 라고. 하지만 페미니스트 여성뿐만 아니라, 남성이 여성의 취향에 맞추려는 경향이 일반적이다. ...