보유한 모든 주식에는 근거가 분명해야 한다.

홍진채님, 설명 듣다.. 이부분을 고려하지 않았다고 생각된 것들 S-Oil 투자. 석유 수요가 견조할 것으로 예상하였고, 배당이 6%로, 하락에도 버틸수 있다고 생각했고 이미 가격은 하락한 상태였는데, 지속적인 유가 하락과 중동에서의 전쟁도 반영이 되지 않았던 것, 미국의 인플레 우려로, 석유가격을 눌렀을지도 모른다는 의견들과 정제마진 하락, 배당 감소, 주가하락이라는 예상하지 못한 부분이 있었다. 홍진채님 설명을 들어보면, 아래 질문들에 대해 고민하라고 하는데.. 남들이 정말 몰라서 모르는 걸까? 정말 모르는 거라면 나중에 언제 알아주는데? 그때 나만 먼저 팔고 나올 수 있나? 잘 팔고 나올 확률? 내눈에 이렇게 좋아보이는걸 남들은 왜 안살까?, M7에 정신팔려서 못보는 건가 라고 생각했는데.. 역시나, 부족한건 나였었네..

경기상황 - 채권상황에 미치는 영향 - 채권가격 경기하락기 - 국채금리하락 - 국채가격 상승 - 가산금리 급등 - 투기등급 채권가력 하락 - 투자통화약세 - 현지통화 채권가격 하락 경기상승기 - 국채금리 상승 - 국채가격 하락 - 가산금리 안정 - 투기등급 채권가격 상승 - 투자통화강세 - 현지통화 채권가격 상승 경기상황별 채권투자 전략 경기하락기 : 국채와 우량채권 위주로 투자해야 하며, 등급이 낮은 하일드채권이나 이머징 채권은 피하는 것이 바람직하다. 경기상승기 : 경기회복 수혜를 보는 항일드채권과 이머징채권 위주로 투자해야 한다. 신용등급이 높은 채권은 이자율위험에 직접적 노출되기 때문에 투자를 줄이는 것이 바람직하다. 경기상승기, 안전자산회피 현상 -> 국채수요 감소 -> 국채금리 상승 -> 국채 가격하락 채권투자핵심노하우 발췌 지금 상황이 경기상승기는 아닌듯 하다..

Fifth District manufacturing activity remained slow in October from the Federal Reserve Bank of Richmond. 리치먼드 연준 최근 조사에 따르면 미국 5구역 제조업 활동이 10월에도 여전히 둔화된 상태이다. 다만, 그래프를 보면 하락은 둔화되는 것으로 보인다.

연합 뉴스 경제에 김박사님,, 채권금리, 4.3%..작년부터 내려와서 9/8(50bp 인하시점) 저점, 후 지속 상승 중 왜 금리가 요동치나? 경기요인, GDP 성장률, Earning 등 고려 시 지금 금리도 낮다) 트럼프, 당선 시 재정정책 방만해지며 채권 발행 증가 예상 재정이 방만할 것을 예상 금리가 상승할 요소들이 쌓여감 10년물 적정 흐름은? 단기금리 예상치 + 기간 프리미엄(장기채 불확실성) 단기는 2.9%가 기본이 되며, 기대 인플레이션 1~2% 장기 평균은 1.7% 임 -> 4.6% 여기에 기간 프리미엄이 붙어야함. 위 이론 값이,,제레미다이먼이나 빌더들리가 5~7% 말한 근거임 4.3%가 대기 매수가 높고, 뚫으면 4.5%..이정도에서 단기간의 기술적 금리일 듯하며, 패러다임 변화로 장기적으로는 계속 상승 될 것으로 예상함. 10년물과 신용카드 연체율? 장기금리가 개인신용에 관련한 것에 영향을 준다. 그래서 연체는 상승하는 것이 맞다는 말인듯. 연준이 금리는 낮춰도 장기금리는 상승하기 때문에 실질 이자비용은 증가함. 좀비기업 증가 등 경기하락의 요인들이 쌓이고 있다. 금리인하 경로와 경기 전망? 예정대로 내리려면, 내년까지 경기가 좋아야 함. 1~3월 정도는 예정대로 갈 것으로 예상 3.25%까지 낮추다, 그 이후는 급격히 내릴 수 있음(시장 예상보다 더 내릴 수도 있음) 못내리는 것은,,확률 낮음, 경기가 좋아야 하는데 올해대비는 안좋을 것으로 예상 Yield Gap을 고려 시 금리가 상승하기 때문에 Earingd에 더 민감한 시장이 예상됨. M7의 상승세가 둔화되고 493이 받아주며 상승유지하여 강세장 유지는 단기적으로 가능할 것으로 예상

왜 전쟁은 끝나지 않는가, 1. 정치적 이유/네타냐후 지지율이 전쟁 후 상승 2. 교환할 인질이 없음. 못끝냄, 그래서 더 두들겨 팬다. 이란의 보복으로 정유시설을 타격할까, 1. 원유가격 상승으로 인한 인플레이션은 미국 대선에 영향을 줄수 있음, 못할 듯 지금은 인플레이션이 상승하면 트럼프(이스라엘이 더 선호하는)에 좋다고는 하나, 무기지원을 받는 입장에서 인플레이션 요소를 증가 시킬수 는 없을 것 이 전쟁이 유가에 주는 영향은 미미할 것 같네요. WTI, Brent Long Short, 추세적으로 감소하는 것인지 반등하는 것인지 참..걱정입니다. 이미 포지션을 구축한 저로서는 숏스퀴즈가 나왔으면 하는데요.ㅎㅎ