Linda Raschke 린다 라쉬케 - 플로어 트레이더

Mint Investment 공동창업자 어떤 매매에서든 자ㅣ기자본의 1%이상을 위험에 노출하지 말라 각각의 매매에 손실을 엄격히 제한하는 것 자기 규율

틀렸다고 판단되면 언제든지 즉시 청산 트레이딩이 "퍼펙트 게임" 일 필요는 없음 실적을 통계로 관리 ( 가장 뛰어난 트레이더 63% 승률 ) 손실은 가능한 한 줄이고 이익을 더 키워야 겠죠 부분 청산을 통한 리스크 관리 : Entry 후 시장이 반대로 움직이는데 원인을 모른다면 1/2 청산 , 1차 청산후 1/2 추가 청산

Blue Crest 대표 펀드 13년간 연평균 12% 수익 / MDD 5% 미만 리스크 관리 방법 펀드별 3% 손실 발생하면 할당된 자본금 50% 축소 ( 두번 3% 이상 손실 발생하면 Out ) - 연내 첫번쨰 투자에만 적용 , 초반투자에 각별히 신중 >> 이익이 발생시에 이익을 추가 손실 한도로 사용가능 미리 설정한 연간 손실한도 지키면서 이익의 성장 잠재력 유지

캑스터어소시에이츠 (Caxton Associates) 설립 10년동안 연평균 87% 수익 하루만에 절반의 수익을 날린적이 있었음 평생 위험 통제를 중요하게 여김 매매진입하기 전이 "완전히 객관적일수 있는 마지막 순간이기 떄문"에 포지션 진입하기 전에 Exit 할 시점을 미리 정해 두어야 함. - "들어가기전에 나올 지점을 정하라" 도이치 마크 매수포지션 구축하면서 Sell Stop을 Consolidation의 저점 아래 가격에 GTC(Good till cancel) 로 Place함. 몇일 뒤 Sell Stop이 Working 해서 Stop out 되었다. Sell Stop 안되었다면 큰 손실을 볼 수도 있었다.

콤 오셔(Colm O'Shea)는 잭 슈웨거(Jack D. Schwager)의 저서 '헤지 펀드 시장의 마법사들(Hedge Fund Market Wizards)'에 소개된 유명한 헤지 펀드 매니저이자 매크로 트레이더입니다. 그는 글로벌 매크로 전략에 특화된 런던 기반의 헤지 펀드인 COMAC 캐피탈의 설립자입니다. 오셔는 거시경제 동향에 대한 깊은 이해, 엄격한 리스크 관리, 다양한 시장 조건에 대한 적응력으로 명성을 얻었습니다 충분한 위험을 기꺼이 감수해야 제대로 된 매매를 할 수 있다. 올바른 손절 결정 순서 : 1) 손절 지점 결정 2) 감수할 수 있는 손실 금액 계산 3) 감수할 수 있는 포지션 크기 결정 잘못된 손절 결정 : 1) 포지션 크기 결정 2) 고통 임계점 설정 3) 손절 지점 결정 손절 지점을 먼저 결정한다는 것은 변동성을 고려해 Stop Level을 결정 한다는 것 고통을 감수할 수 있는 지점이 Stop level이 되는 것이 아니라 자신의 전제(가정)가 틀렸다는 것이 입증되는 지점을 Stop level로 설정해야 함. 내가격 옵션을 이용한 Stop Level이 적용된 투자 방법이지만 시간가치 프리미엄 손실 있음 - 리스크 프로파일이 다름 매매 성과 COMAC 캐피탈의 성장: 오셔의 리더십 아래, COMAC 캐피탈은 최대 운용 자산 규모가 50억 달러를 넘는 등 상당한 성장을 이루었습니다. 일관된 수익률: 그는 시장의 변동성에도 불구하고 지속적인 수익률을 달성했습니다. 리스크 관리: 시장 하락기에도 자본을 보호하며 낮은 변동성을 유지한 것으로 알려져 있습니다. 매매 전략 글로벌 매크로 트레이딩 거시경제 분석: 오셔는 거시경제 지표, 중앙은행 정책, 지정학적 이벤트 등을 분석하여 시장의 방향성을 예측합니다. 다양한 자산군 투자: 이러한 거시적 관점을 바탕으로 통화, 상품, 주식, 채권 등 다양한 시장에서 포지션을 취합니다. 기본적 분석의 강조 심층적 ...