흩어지지 않게 생각 붙잡아두기 (2025.11.21)

 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 2025.11.19 실리콘투 -> 조정받아서 싸진 주식에 점점 눈이 가는 시장. 시장도 많이 오른 반도체가 쉬어갈때, 잠시 이어 달려줄 섹터들을 찾는 느낌. GPM 31.6%, OPM 21.1%에 26F PER 12는 싸보인다. 토모큐브 -> 놓친 회사이지만 복기도하고, 혹시 시작일수도 있으니 다시보는데, 투자아이디어는 직관적이다. FDA가 동물실험 단계적 폐지 및 오가노드 등 대체시험법 도입을 공식화 (정책) 이때 세포 손상 없이 고해상도 3D 분석이 가능한 HT(홀로토모그래피(Holotomography), 3차원 대상을 비침습적으로, 염색이나 절단 없이 실시간으로 영상화할 수 있는 첨단 광학 영상 기술) 기술 수요가 증가하고 있고 토모큐브가 고해상도 분석이 가능한 기술을 가지고 있음. 지켜봐야지. 오버행도 확인해야할듯 큐리옥스바이오시스템즈 -> 보고서 구하기 쉽지가 않네 6월 18일 키움증권 보고서. 세포...

https://www.youtube.com/watch?v=EEkKml4nsvk 가치투자의 핵심 문장: “리서치는 평소에 하고, 주식은 빠질 때 산다.” → 쇼핑도 마찬가지라서, 미리 사고 싶은 물건과 적정 가격을 알아야 바겐세일 때 실제로 살 수 있음. 백화점 바겐세일 비유 세일장에 들어가서 그때부터 둘러봐서는 물건을 잘 못 삼. “쇼핑 리스트가 길수록 성공 확률이 높다” → 미리 사고 싶은 종목 리스트를 길게 만들어 둬야 함. 좋은 기업 + 좋은 가격의 “찰나의 교집합” 진짜 좋은 종목은 싸진 시간이 매우 짧게 지나간다. 그 순간에 사려면, 평소에 공부·관찰이 되어 있어야 ‘방아쇠를 당길 수 있음’. 사람들은 오를 때는 “그때 살걸…” 생각하지만, 예: 5만 원 → 10만 원 갈 때는 “관심 없음 → 뉴스 보고 후회”. 다시 5만 원으로 떨어지면, 막상 공포/악재 때문에 못 산다. “그 가격만 오면 무조건 산다”는 말은 대부분 실행되지 않는 소원에 가깝다. 가격만 과거로 돌아오지 않는다. 투자자는 “환경·펀더멘털은 그대로, 가격만 내려오면 좋겠다”고 생각하지만 실제로는 악재·실적악화·공포를 동반하며 내려온다 → 그래서 더 못 산다. SK하이닉스 사례 (2022년) 13만 원 → 7만5천 원 근처까지 ...

 크게 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 2025.11.17 버크셔 구글 알파벳 주식 매수 (6조원 규모) 버크셔가 14일(현지시각) 공시한 보유주식 현황 자료(Form 13F)에 따르면 버크셔는 9월 말 기준 알파벳 주식을 43억3000만달러(약 6조3000억원) 상당 보유했다고 신고했다. 이는 버크셔가 보유한 주식 종목 중 10번째로 큰 규모다. https://biz.chosun.com/international/international_economy/2025/11/15/VCHRL3Z3VZCUTD4XFFWBHSVCBM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz -> 버크셔가 샀다는 부분에서 구글의 CAPEX 투자 상향이 충분한 여력을 가지고 하는 것이라는 생각이 든다. 출처: valley AI 원달러 외환 당국 구두개입 이날 오전 열린 '시장상황 점검회의'에 참석한 구윤철 부총리 겸 기획재정부 장관, 이창용 한국은행 총재, 이억원 금융위원장, 이찬진 금융감독원장 원·달러 환율이 한때 1470원을 상회하는 등 외환시장의 불확실성이 확대되고 있는 상황을 우려했다. 참석자들은 "시장 참가자들의 원화 약세 기대가 고착화돼 환율 하방 경직성에 중대한 영향을 미칠 수 있다"며 "가용 수단을 적극 활용해 대처에 나갈 필요가 있다"고 의견을 모았다. 회의 참석자들은 "해외투자에 따른 외환수급 불균형이 지속되는 경우에 대비해 구조적인 외화 수급 개선이 필요하다"며 "환율 상승 원인에 대해 면밀히 ...

 크게 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 현금 두둑히 쌓아두었더니 지수 빠질때 오르는 버크셔 항상 시차는 존재하지만 이번에도 버크셔의 현금 보유는 의미가 있어지는 중? 미국시장, 한국 시장 최근 느낌 비싼주식을 비싸게 사서 더 비싸게 파는 장세는 어느정도 끝이나는 분위기고, 돈잘버는 회사를 어느시점에 싸게 살지를 고민해야하는 시점이 온것 같다. https://blog.naver.com/going_tothe_moon/224075390779 파크시스템스 GPM 60%면 업청 고마진 사업인것 같은데?? GPM = Gross ...

이전에는 블로그에 글을 쓰려고 하면, 예쁘게, 잘 정리된 형태로 쓰고 싶었다. 근데 하다보니 이런 생각이 되려 글을 쓰는데 발목을 잡는 느낌이라 본래 목적에 충실해야겠다는 생각을 어느때 부터인가 했다. 리포트를 읽고, 예쁘게 하이라이트하고, 캡쳐도 똑바르게 하고, 글도 잘 써야할것 같고.. 근데 그게 본질이 아니라, 많이 읽고 많이 생각하고 많이 기록하는 것이 중요하고 나머지는 다 부수적인 것들이다. (특히 투자에 있어서는 깊게 읽는 것보다 많이 넓게 읽는게 중요한것 같다.) 그래서 매일의 생각들이 그냥 휘발되는게 아까워 최대한 자주 가볍게 글을 쓸수 있는 대로 써보고자하는 마음이다. 텔레그램을 스크랩 용도로 쓰고 있는데 이 중 코멘트와 함께 메모하고싶은 것들을 남겨보자. 크게 갈무리되지 않은 작은 메모들이지만, 매일 쌓이면 분명 큰 흐름을 만들 것이라 믿는다. (정리되지 않은 내용들이라 다소 산만할 수 있음) 코스피 날았는데… ‘헤지펀드 명가’ 타임폴리오, 수익률 부진에 반성문 https://n.news.naver.com/article/366/0001122496 타임폴리오자산운용은 “넷 익스포저(Net Exposure)가 20~25%밖에 되지 않아 유의미한 성과를 내기 어려웠다”고 설명했다. 넷 익스포저는 전체 투자금 중 상승에 베팅한 금액에서 하락에 베팅한 금액을 뺀 순 투자 비중을 의미한다. 쉽게 말해 타임폴리오자산운용이 운용했던 헤지펀드의 롱숏 전략이 모두 엇갈린 셈이다. 실제로 타임폴리오자산운용의 헤지펀드를 묶어 간접투자하는 펀드인 타임폴리오위드타임펀드(A-e 클래스)의 이달 11일 기준 3·6개월 수익률은 8.75%, 16.39%로, 이 기간 코스피 상승률 27.02%, 58.05%의 3분의 1 수준이다. 다만 타임폴리오자산운용은 기존 롱숏 포지션을 바꾸지는 않을 예정이다. 투자자들에게 보낸 글에 따르면 “현재 상황에서 특정 섹터 쏠림을 더 강화하거나, ‘롱’(상승에 베팅) 비중을 더 ...