대체로 좋았던 선택과 대체로 안좋았던 선택들 (경험 복기)

 최근 시장에서 좀 어려움을 겪고 있다. 8월에 되어서 작년부터 끌고 오던 중장기 포지션을 전부 정리하면서 포트를 새로 구성해야하는 시점이 왔는데, 다시 편안하게 모아서 중장기로 끌고 갈 수 있는 종목을 1종목 밖에 정하지 못했고, 지수가 많이 오른 시점이라 중장기 포지션 보다는 트레이딩 위주로 포트를 구성해서 운용하려는 중인데, 성과가 좋지 못하여 복기를 계속 하는 중이다. 23년 말부터 팔로우 하면서 많이 배우고 있는 깡토님의 책 <손실은 짧게 수익은 길게>에서 어느 정도 자가 피드백 할 수 있는 부분이 있다. (책을 읽고 내 트레이딩에 어떻게 적용하고 있는지에 대한 부분은 조금더 정리된 형태로 독후감으로 남겨보고자 한다.) 나의 방법에서 깡토님이 하는 방법과 가장 큰 차이가 나는 부분이 '관찰의 시간'의 부재 라고 느꼈다. 나는 매일 내 기준에 부합하는 종목들을 매일 스크리닝하고 (신고가 근접, 거래대금, 한달 신고가, 기관 외국인 수급) 해당 종목의 투자 아이디어, 보고서를 빠르게 확인한다. ex) 20250826   그 다음 투자 아아디어 또는 펀더멘탈이 유효하다고 생각하면 바로 포지션을 잡는다. 이 부분에서 큰 차이가 발생하는 것 같다. 반면 깡토님은 1stage, 2stage을 구분하고 ...

투자 동반자 친구들이 있는데, 친구가 주식으로 큰 부를 축적하신 분을 만날 기회가 있어서 다녀왔다고 했다. 그 분 왈 '시장은 결국 심리다'라고 하셨다고 한다. 되게 모호한 말인데 곱씹어 보면 많은 것을 담고 있는 문장같다. '시장은 결국 심리다.' 예전 회사에서 일할 때 팀장님이 하셨던 얘기가 있다. '팔사람이 다 팔면 오르고, 살사람이 다사면 떨어진다.' 일맥 상통하는 얘기 같다. 요새 개인적으로 느끼는 것도, '사고싶은 사람이 많으면 오르고, 팔고 싶은 사람이 많으면 떨어진다'이다. 더 정확하게는 '사람들이 팔고싶어하지 않는 주식은 오르고, 사람들이 팔고싶어 하는 주식은 떨어진다' 사실 이 말로 모든 고 PER 종목들, 적자지만 오르는 종목들, 저 PER이지만 바닥을 기고 있는 종목들이 모두 설명된다. 적정 가치를 측정하기 어려운 대상인 비트코인, 팔란티어 등등도 마찬가지다. 나는 가치 투자로 돈을 버는 방법도 비슷한 맥락이라고 생각한다. 가치투자자들은 저평가 되어 있다는 주식을 사서 모으고, 꽤 길게 홀딩하는 방식의 투자를 한다. 가치투자 대상 주식을 쥐고 놓고 싶어하지 않는다. 팔고 싶어하지 않는 주식이 된것이다. 시장에는 팔고자하는 물량이 점점 줄어들 것이다. 이런 주식을 다른 사람들도 사고싶어하게 되면 주식이 오르고 적정 가치를 찾게 되고, 수익을 실현할 수 있다. 지금 그 종목은 사람들이 사고싶어할까?(팔기 싫어할까?) 팔고 싶어할까? 이 것을 파악하는 능력이 중요한 것 같다. 아 추가적으로 시장의 심리를 읽는 것 만큼이나, 나의 심리도 중요하다. 욕심부리면 깨지고, 감정적이면 깨지고, 계획이 없으면 깨진다. 욕심을 부리지 않으면 감정에서 자유로워지고, 추세의 흐름을 탈 수 있고, 계획 한대로 움직일 수 있다. 결국 심리...

 최근 국내 주식 시장이 어렵다보니 에너지 소모가 많다. 그래도 최근에 든 생각들을 기록에 남겨두고 차근차근 개선해야겠다는 생각이든다. # 1. 늦었지만 자산배분의 중요성을 깨닫게 된다. 국내 시장의 비중이 높고, 해외 시장은 국내 상장 ETF 정도로만 하다보니 하나의 시장 리스크에 대해 너무 많이 노출되어 있는것을 몸소 겪고 있다. 다행히 코인 투자 비중이 있어서 전체 자산 포트폴리오 방어해주는 역할을 했다. 주식을 고를때 최선호 업종과 종목을 고르자는 생각을 가지고 있었으나, 시장을 고르는 것에 대한 생각이 없었다. 개별 주식 뿐만 아니라 자산과 시장도 가장 좋은 시장이 현재 무엇이지 생각하는 습관을 가져야겠다는 생각이 든다. 현재는 한국주식, 코인만 하고 있으나 주식들이 현금화 조금씩 되면 [한국주식, 코인, 미국주식, 원자재, 엔화표시 자산] 등등도 관심을 가지고 재배치 시켜야겠다. 그렇다고 당장 한국 주식을 떠나자는 것은 아니다. 당장은 한국주식 ...

가격의 하락은 '눌렸다가 다시갈 조정' 혹은 '하락 추세전환'으로 구분할 수 있을 것이다. '눌렸다가 다시갈 조정'이라면 매수해야할 것이고, '하락 추세전환'이면 매도해야할 것이다. 결과론적인 얘기라 Stop 라인을 터치한 그 시점에서 조정인지 추세전환인지를 판단하기는 어렵지만, 무엇이 확률이 높을지 몇가지 추측을 해보는 것은 의미가 있다고 생각한다. (1) 수급에 의한 급등 이후 '하락 거래량을 동반하지 않은 하락'은 조정의 확률이 높고 '거래량을 동반한 하락'은 하락 반전에 초점이 맞춰진다. (2) 급격한 하락이 아닌 시간 조정을 동반한 완만한 하락의 ...