월가아재님 경제적 자유 전편 후편 중 나에게 해당되는 말들 정리

강달러인 경우(선진국이 이머징의 자본을 빨아들이는 시기) 미국의 입장 = 수입 시 이득(싸게 살 수 있다) 한국의 입장 = 수출 시 이득(비싸게 팔 수 있다), 수입 시 손해(비싸게 사게 된다) 미국의 기준금리 상승 -> 미국으로 달러가 이동 -> 강달러 미국의 기준금리 하락 -> 미국보다 금리가 높은 마켓으로 달러가 이동 -> 약달러 미국의 경기가 위축되고 재정 위기가 발생 -> QE or 재무부 채권을 많이 발행 -> 달러는 미국 밖으로 빠져나간다 or 재무부 채권을 다른 나라들/기업들이 사줌 재무부 채권 공급이 많다 -> 채권의 가격이 떨어진다 -> 채권의 수익률(금리)는 높아진다 (채권의 쿠폰금리는 똑같으므로, 가격이 떨어지면 채권의 수익률이 상승한다) 미국 재무부 채권을 기업이 사준다 -> 미국 내에 현금 유동성이 돈다 양적 완화(QE)를 한다 -> 다른 나라에도 돈이 흘러 나간다 미국이 중국 물품에 60%의 관세를 먹인다면, 미국 내 수입물가가 상승 -> 인플레이션 예상 -> 고정된 쿠폰금리의 이자를 받는 채권의 가치가 낮아짐 -> 채권의 수익률은 ...

트럼프 2.0 - 수혜 및 테마 수혜 - 에너지, 제조업, 철강, 기타 에너지 화석연료 focus X, 일자리 창출 + 제조업 육성 (리쇼어링) 트럼프 1.0 때처럼 공격적으로 에너지 정책을 추진하기 어려울 수도 있다 트럼프가 에너지를 중요시하는 이유는 제조업 육성과 인플레이션 방어 효과를 노리고 있기 때문이다 에너지 산업 육성으로 (효과적인) 일자리 창출이 될 지는 미지수이다 석탄/원자력 중에는 원자력이 훨씬 더 긍정적이다 제조업 하이테크 제조업에 집중했던 바이든 정부와 달리 무역적자 감소, 일자리 창출을 위해 좀 더 광범위한 제조업 부흥에 진심이다 트럼프 1기 때 제조업에 대한 재정지원이 부진했으므로 트럼프 2.0에서는 의지가 행동으로 이어질지 확인이 필요하다 리쇼어링의 부작용 - 외려 기업들의 생산성이 둔화되고 이익감소, 기업역량 낭비가 발생할 가능성이 있다 트럼프 2.0 에서 의약품 제조업 지원 -> 외려 기존 빅파마의 기업역량 낭비 로이어질 수 있다 자동차 관세, 미국 내 생산기지 확충에 대한 재정지원, 이에 따른 고용확대가 내연기관차 기업들의 생산성/이익에 미치는 영향 확인이 필요하다 제조업 진흥의 수혜가 예상되지만 2.0 에서 실질적인 투자가 이루어지는지 확인이 필요하다 기타산업 방위산업 : 트럼프가 선호하는 핵심 제조업의 요건에 부합 사설경비 : 반이민정책으로 불법이민자 색출/추방에 사설 경비업체들이 정부의 아웃소싱 수혜를 받을 수 있음 철강 : 이는 전략적 기간산업(당과 관계없이 지원을 받을 수 있음) + 제조업 진흥과 중국 경기반등 시 수혜가 예상됨