조지 소로스도 참고한 IMF 체크리스트로 본 우리나라의 현재 상황

조지 소로스 강의를 듣고

IMF 체크리스트로 본 우리나라의 현상황은 어떤가 궁금했습니다.

체크리스트항목

1. M2 통화승수가 약 9개월 이전부터 지속적으로 하락하고 있는가

2. GDP대비 신용 비율이 약 18개월간 평균보다 높은 수준인가

3. 실질 금리가 급격히 하락하고 있는가

4. 예대율이 급격하게 증가하고 있는가

5. M1 증가율이 약 9개월 동안 꾸준히 증가하고 있는가

6. M2 대비 외환보유액 비율이 급격하게 증가하고 있는가

7. 예치금이 약 18개월 동안 꾸준히 감소하고 있는가

8. 수출액이 약 18개월 동안 저조한 수준을 유지하고 있는가

9. 수입액이 약 9개월 동안 감소하고 있는가

10. 교역조건이 약 18개월 동안 평소보다 낮은 수준을 유지하고 있는가

11. 실질 환율이 약 12개월 동안 평소보다 고평가된 상태에 있는가

12. 외환보유액이 약 12개월 동안 꾸준히감소하고 있는가

13. 미국과의 실질 금리 차가 약 18개월 동안 꾸준히 증가하고 있는가

14. 산업 생산이 약 12개월 동안 평소보다 낮은 상황인가

15. 주가가 약 18개월 동안 저조한 상황인가

16. GDP 대비 재정적자가 증가하여 약 24개월 동안 높게 유지되는 상황인가

한 항목씩 보겠습니다.

1. M2 통화승수가 약 9개월 이전부터 지속적으로 하락하고 있는가 : No (통화량 증가중)

   • 2024년 11월: M2 증가율 6.2% (전년 동월 대비)

   • 2024년 10월: M2 증가율 6.6%

   • 2024년 9월: M2 증가율 5.6%

   • 2024년 8월: M2 증가율 5.3%

   • 2024년 7월: M2 증가율 5.2%

2. GDP대비 신용 비율이 약 18개월간 평균보다 높은 수준인가 : Yes
   
   민간 부문 신용

   • 2023년 기준 한국의 GDP 대비 민간 부문 신용 비율은 283.78%로,
     2008년부터 2023년까지의 평균인 248.82%를 크게 상회하고 있습니다.

   • 2024년 9월 기준 한국의 GDP 대비 민간 부채 비율은 162.16%로,
     1991년부터 2024년까지의 평균인 126.33%를 상회하고 있습니다.

     
     

   가계 부문 신용

   • 2024년 2분기 기준 한국의 GDP 대비 가계 부채 비율은 91%로,
     1962년부터 2024년까지의 평균인 42.71%를 크게 상회하고 있습니다.

   • 2023년 말 기준 한국의 GDP 대비 가계 부채 비율은 100.1%로, 조사 대상 34개국 중 가장 높은 수준을 기록했습니다.

   기업 부문 신용

   • 2023년 말 기준 한국의 GDP 대비 비금융 기업 부채 비율은 125.2%로, 전년 대비 4.2%p 증가했습니다.

     
     

3. 실질 금리가 급격히 하락하고 있는가 : No (2021년부터 2023년까지는 상승했으나 2024년에는 하락했을 것으로 예측됨)

   
   

   연도별 실질금리

   • 2021년: 0.12%

   • 2022년: 2.98%

   • 2023년: 3.06%

   • 2024년: 정확한 데이터 없으나 기준금리가 하락하고 있으므로 실질 금리는 떨어질 것으로 예상됨

4. 예대율이 급격하게 증가하고 있는가 : No

   
   전체 예대율 추이

   • 2020년: 85.4%

   • 2021년: 87.0%

   • 2022년: 85.6%

   • 2023년: 82.2%

   • 2024년: 정확한 데이터 없음 (연말 기준 미발표)

   원화 예대율 추이

   • 2020년 12월: 96.6%

   • 2021년 12월: 94.7%

   • 2022년 12월: 94.3%

   • 2023년 12월: 95.6%

   • 2024년 3월: ...