한경 월스트리트나우 25-08-05

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508027293i Nonfarm payroll 의 이전 데이터 개정은 전혀 생각하지도 못했다. 장기채 숏 포지션에 고민; 금리인하 기대, 안전자산 선호 심리, 미-러시아 긴장 등; US 10Y Treasury Yield의 매력적인 하단이 4.2%이므로 고민 [금리 인하 기대는 9월 FOMC 전까지 data를 더 확인해야하기때문에 아직 정확한 방향을 모름(불확실), 미-러시아 긴장은 러-우크라이나 전쟁, 관세에 대한 반발심리 등 여러 요소가 혼합되어 일회성 이벤트일 가능성 높음(불확실), 안전자산 선호이나 인플레의 역린을 건드리면 결국 다시 보상을 위해 금리가 튈수 있음; 모든게 불확실하다 >>10년물 얇밉게 추세선을 지키고 있다] [일본도 잠잠하다...그래서 더 무섭다...주식은 확실히 현재 숏/롱 모두 포지션을 종료하고 Exposure를 줄이고 어제 제시한 SPX 6000 근처에 오면 생각한 종목을 조금씩 담는것으로...숏은 절대 살려 주지 않는다!] 하드데이터 나쁜쪽으로 쏠리고 있음; 현재 Hwakish에 중요한 것은 노동 시장인데 얼어 붙고 있다. (Fed의 Dual mendate를 두고 Dove와 Hwak의 싸움) 해방의 날 시즌 2 시작: TACO의 배신을 "소화불량" 드립으로....역시 트러픔 자체가 불확실함 아마존 실적은 어제 언급한 것처럼 Earning beat가 아닌..기대를 계속 뛰어 넘어 설수 있냐가 중요함. 대표주자로 NVDA보면 알수 있음

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508015251i MS, META 급등; after close 실적 발표 애플, 아마존의 시외가 하락; Earning beat가 전부가 아니다. 기대치를 얼마나 더 뛰어 넘어주냐가 문제 우선 PCE는 지수 상승에 대해서 브레이크, Non farm payroll이 방향을 바꿔서 하락 악셀을 밟은 것인가? ; 파월이 여기다 기름을 붓겠지?;단기채 발행이 많은데 결국 또 트럼프랑 티격태격 (QRA 보고서를 보면 단기채 발행 계획이 표에 없다) [프랙탈 관점으로 이미 마지막 5파가 종료됬다면 Non farm payroll이 하락 급발진 누를수도; 무사히 넘어간다면 조금더 마지막 불꽃을 태울수도; 둘다 절단 또는 1파 연장 터미널로 쭈욱 빠지는 시나리오이지만 항상 믿거나 말거나] 금융계 유대인의 발작 버튼 (뭐? 팔레스타인을 국가로 인정하겠다고?) 누른 캐나다 관세로 철퇴; 머스크도 까불가다 한방 얻어 맞았는데 학습이 없는듯 떨어지는 칼날은 잡지 말라. 고개를 돌려 UNH를 보라. 지난 저점은 가까스로 지켰지만 여기를 깨부시는 순간 지옥문이 열릴듯...무릎에서 사서 (하락에서 상승으로 확실한 방향 전환 확인 후) 어깨에서 팔아라(상승을 멈추고 하락 추세가 확실할때)격언을 항상 되새기며...트럼프 집권동안 UNH는 계속 우울할듯 [거꾸로 맞춰본다. 되돌림 영역이 조정파(2파 or 4파)이면 1파 연장 임펄스 또는 3파 연장 임펄스가 마지막 5파라고 가정할 수 있다. 1파연장 임펄스면 5파 절단으로 이어지면 전부 되돌림은 현실적으로 불가능하여 현재 급락이 4파영역에 있다는 가정을 한다면 3파 연장 임펄스로 가정할수 있다. 역시 믿거나 말거나] [결론적으로 4파 가격대 영역에서는 매수를 하지 말고 확실히 벗어날 경우를 봐야한다. 매수했다면 존버..트럼프 임기동안에..이것도 지극히 개인적 의견일뿐]

Ref: https://www.hankyung.com/article/202507312553i 하드데이터 견조; 7월 Nonfarm payroll의 수치 변화 주목! 연준 예상대로 금리 동결; 9월 인하 가능성 낮음; Hawkish 파월 브라질, 인도 관세 뚜드러 맞는중; 일,EU,한국은 일단 두루뭉술 전략으로 최종안 확인 필요; 일국 국채 움직임이 제일 중요! MSFT, META 가즈아! DXY 움직임은? 차트적으로 강하게 나오는데...이것을 설명할 매크로 요소는 좀 고민을 해야할듯

Ref: https://www.hankyung.com/article/202507300186i 티미라오스 살짝 흘림; 하지만 아직 인하는 소수파;잭슨 홀 및 9월 FOMC까지는 비슷할 전망? 미-일, 미-EU 협상 구체적 내용은 아직 나오지 않는 상태; 중국과 협상도 아직 진행중; 한국은 내세울 카드가 없는게 문제 관세의 소비자 전가 시작 UNH, NVO 등 급락 Ref: https://x.com/rrgresearch *S5:Sector Of(5) S5MART Index =XLB S5TELS Index =XLC S5ENRS Index =XLE S5FINL Index =XLF S5INDU Index =XLI S5INFT Index = XLK (Information & Technology) S5CONS Index =XLP (Consumer Staples) S5RLST Index =XLRE S5UTIL Index =XLU S5HLTH Index =XLV S5COND Index =XLY (Consumer Discretionary) 채권 수요 증가; 8월에 채권 투자에 계절적 좋은 시즌(오늘 처음 알았네 ㅜ): 큰 시나리오는 아직 Short이지만...어제 TMV 박살

Ref: https://www.hankyung.com/article/202507297603i 미국-EU 관세협상 타결: 에너지 부문 미 수출과 상당량의 무기 구매는 텍스트와 다른 해석 가능 중국과 관세 협정은 이미 90일 유예 이야기; 이미 높은 관세 부과중으로 최종보스와 마지막 담판 월가 S&P 500 지수 목표 상향 제시; 멀티플에 대한 정당성은 가장 약한 고리가 될수도 달러 급등 QRA 발표; 순차입금 비슷하나 장기물은 이전과 비슷할것으로 전망; 예상대로 단기물 먼저 풀어 가격을 떨어트리고 장기물 작업 들어 갈듯. 역레포잔고와 TGA 잔고 추이 확인 필요 ==>유동성에 한번 춤 출듯 #현재 TGA 잔고 (2025-07-25) #역레포잔고