한경 "월스트리트나우" 2025-08-27

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508261405i 금리 기대인하 할 가능성 높지만, 장기채 금리는 더 튈수도(인플레 우려) 9월 FOMC전까지 데이터를 더 확인하는데 이게 예상과 달리 간다면... NVDA 실적전 조용한 상태; 다시 AI 불꽃을 살릴수 있을런지? 시장 고점 이야기가 여기 저기서 들린다. 당장 NVDA가 불살라줘야 마지막 피날레는 장식하고 Short 장작을 넣을텐데...알수가 없다. Earning 전 잠시 손 놓고 있던 NVDA를 통해 시나리오를 점검해 보자 $ NVDA,...

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508163235i 관세 & 인플레이션 이슈 vs 고용 & 금리인하 ; 시장 불확실성 증가; CBOE 금리인하 기대값과 금리 반응 중 [미국채 20년물($TLT, 4 Hour); 하락추세?; 하모닉 버터플라이패턴과 삼각수렴 움직임] 반도체 섹터, 인텔, UNH; UNH는 플랫 조정파이므로 주의 [유나이티드헬스케어($UNH, 1 Day); 이전 3파 연장 임펄스의 4파 영역까지 조정(4파 종점 or 4파 가격대); 급락후 대부분 플랫 조정파 출현으로 현재 c파 형성중; 조정이 충분하다면 충격파로 이어지지만 충분하지 않으며 지루하게 조정도 가능; 인텔도 비슷한데] [1파 연장 임펄스로 시나리오 수정; 반도체 섹터 지수 $SMH도 비슷한 움직임...아직 좀 더 갈듯]

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508149868i 랠리 지속 [기존 시나리오 원안이 박살; 1파 시작점을 옮겨야만 가능하기때문에 이동을 하였고 이전 되돌림이 항상 새로운 시작점일 수 있기 때문에 1파 연장 임펄스로 변경; 5파 도달거리 예측은 어려우나 프랙탈 관점으로 이제 5-1 (more) or 5-3(less)이 진행중으로 당분간 상승은 유지될것으로 보인다; 마지막 피날레라면 기사 언급처럼 Russell 2000이 장식할텐데....이럴때 금리 인하 기대감으로 채권 숏포지션 유지 또는 늘리기가 부담스럽다(주식의 헷지로 채권을 가지고 간다는 개념으로 볼때) ] 시장 금리 인하감 고조; 50bp 한번에?; 연준이사들은 조심스러운 반응

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508137142i CPI data 양호; 9월 금리 인하 기대감 랠리; 연준 일부 이사들 다른 의견 피력; PPI data까지 확인 필요 [이전 3파 연장 임펄스는 아직 유효하지만 조금만 상승해도 기존 시나리오 와장창...; 5-5파 확인후 되돌림 영역으로 진입할거라고 하지만 5파 연장 임펄스의 경우 조금더 상승도 가능; PPI도 좋게 해석하고 금리 하락으로 기울면 충분히 상승 시나리오도 가능; Long & Shot 모두 exposure 줄이고 관망; CPI에 베팅하고 숏포지션 구축은 역시 도박이었음 ] 금리 인하 기대로 단기 금리 하락 but 장기 금리는 상승; 물가 상승 데이터 뒤 따를것이라는 우려 [미국채 30년물 금리($US30Y, Daily), Parallel channel에 서 움직임, 이전 5% 발작버튼 근처 움직임으로 다시 튈 가능성도] [미 20년 국채($TLT, 4 Hour), 기존 삼각수렴 실패(1차시나리오) >이전 파동을 수정해서 3파연장터미널(빈도 매우 낮음)이후 터미널을 전부 되돌림;가격적 급락이 있으므로 이후 플랫 파동으로 진행(파동 내부 3-3-5구조로 마지막 5는 임펄스보다는 터미널 패턴) 이후 삼각 수렴 형태로 예상하지만 여기서부터는 불확실 영역] [터미널이후 되돌림이후에도 조정파 지속이라면 내부 플랫 구조를 가지면서 삼각수렴으로 진행? 예상가격 영역과 버터플라이 패턴의 하모닉 영역대가 겹치기도 한다. 엣지를 높일뿐 확실한것은 없다. 하모닉 성공률은 50%미만이기때문에...그리고 저기까지 채권가격 하락(=금리상승)이라면 발작 버튼을 한번 눌러줘야한다] 트럼프 대통령 기업 간섭; 주가때문에 너무 자신감 뿜뿜이신데 유대계 금융을 흔들면 또 어떤 일이 벌어질지 ㄷㄷㄷ

Ref: https://www.hankyung.com/globalmarket/news-wallstreet-now CPI; 시장의 내러티브는 어떻게 소화할것인가?; Long or Short position exposure 줄여서 대응 [원안은 3파연장 임펄스(하지만 5-1파 연장 모순 발견);최근 급락을 4파로 보고 5파로 조금더 진행해야 한다면 CPI 후에도 상승 가능( JP Morgan 보합내지 상승이 75% 예측);25%확률로 하락한다 하더라도 프랙탈 관점으로 5-5파 일부이기때문에 아직 큰 파동이 마무리되지 않음; 또한 절단 or 미달로 끝난다면 3파 연장 임펄스에서만 가능;5파 연장임펄스로 뷰로 바뀔려면 6456 즉 1% 상승만 나와도 시나리오가 minor 변경부터 파동전체 수정이 필요한 Major까지 모두 가능...참 어렵다...시장이 고점이 오고 있기는 하는데 아무도 그 끝을 알수 없으니] 시장의 동력인 PLTR로 움직임으로 시장의 고점을 역으로 가늠해 보면 $PLTR, 1D [이전 그려놓은 삼각수렴이 1파 시작으로 변경하여 새롭게 파동을 구성함; 임펄스 파동의 시작점은 항상 어렵다] $PLTR, 4H [큰 3파 연장 임펄스는 유효하므로 조건에 모순이 생기지 않게 5-1파를 수정...그러면 CPI로 조정이 온다면 5-4파 형성후 다시 5-5파 형성 가능; PLTR의 베타값은 2.59로 SPX 5% 움직임 필요한데...소름돕게도 5파 연장 임펄스로 변경되면 최소 도달값과 비슷함;이 시나리오가 가능해도 상투잡힐 확률이 매우 높기 때문에 진입은 어려움] NVDA 칩 중국 수출 일부 미국 관세로; 기업마진 감소; 희토류의 반대 급부로 기업에 관여하는데 적절한 것인가?