한경 월스트리트나우 2025-08-13

Ref: https://www.hankyung.com/globalmarket/news-wallstreet-now CPI; 시장의 내러티브는 어떻게 소화할것인가?; Long or Short position exposure 줄여서 대응 [원안은 3파연장 임펄스(하지만 5-1파 연장 모순 발견);최근 급락을 4파로 보고 5파로 조금더 진행해야 한다면 CPI 후에도 상승 가능( JP Morgan 보합내지 상승이 75% 예측);25%확률로 하락한다 하더라도 프랙탈 관점으로 5-5파 일부이기때문에 아직 큰 파동이 마무리되지 않음; 또한 절단 or 미달로 끝난다면 3파 연장 임펄스에서만 가능;5파 연장임펄스로 뷰로 바뀔려면 6456 즉 1% 상승만 나와도 시나리오가 minor 변경부터 파동전체 수정이 필요한 Major까지 모두 가능...참 어렵다...시장이 고점이 오고 있기는 하는데 아무도 그 끝을 알수 없으니] 시장의 동력인 PLTR로 움직임으로 시장의 고점을 역으로 가늠해 보면 $PLTR, 1D [이전 그려놓은 삼각수렴이 1파 시작으로 변경하여 새롭게 파동을 구성함; 임펄스 파동의 시작점은 항상 어렵다] $PLTR, 4H [큰 3파 연장 임펄스는 유효하므로 조건에 모순이 생기지 않게 5-1파를 수정...그러면 CPI로 조정이 온다면 5-4파 형성후 다시 5-5파 형성 가능; PLTR의 베타값은 2.59로 SPX 5% 움직임 필요한데...소름돕게도 5파 연장 임펄스로 변경되면 최소 도달값과 비슷함;이 시나리오가 가능해도 상투잡힐 확률이 매우 높기 때문에 진입은 어려움] NVDA 칩 중국 수출 일부 미국 관세로; 기업마진 감소; 희토류의 반대 급부로 기업에 관여하는데 적절한 것인가?

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508090570i 관세보다는 다음 Fed 의장이 누구일지에 대한 관심; 9월 인하 기대감을 크지만 9월 FOMC 전까지 나오는 데이터가 좋지 않을때에도 DOVISH들이 계속 구구구 할지는 불확실; 결국 시장의 관심이 관세보다는 Fed로 옮겨가지만 관세가 불러올 하드 데이터 문제가 불거질지 아니면 살펴시 즈려 밟고 잭슨홀에서 힌트줄지 관심 다음주 CPI, PPI, 소매 판매등 주요 경제 지표 주목; Stagflation 발작 버튼을 누를수도 스위스 관세 관련해서 금선물 시장 요동 [4파가 마무리 되지 않아서 아직 5파 크기 예측은 어렵지만 1파와 관계로 볼때 0.618 ~1.0 * 1파 영역을 그려 볼수도; 끄적끄적후 매크로오 맞추어야 한다. 골드 상승이라면 결국 R(escession) 공포나 S(tagflation) 발작버튼으로 5파영역까지 치고 올라갈수도...다음주 경제 지푤르 보고 좀 더 그려봐야할듯]

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508088524i 반도체 관세와 애플의 직접투자로 상승중;MSFT, NVDA 등에 비해 부진했지만 모멘텀을 타고 있음 [이전 1파연장 터미널 되돌림 마무리후 삼각형으로 나오고 0-a의 0.75 이상 상승후 횡보중; 이후 움직임은 조금 더 지켜봐야하지만 모멘텀을 타고 있으며 시장 조정전까지는 충분히 상승 가능;하지만 CPI 발표가 다가 오고 있다] [XLK와 비교하면 섹터 퍼포먼스에서 뒤지고 있다. 따라잡기 중이라고 할까? 평균회귀라는 통계학적 통념이라고 이야기할수 도 있지만 결국 서로 ...

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508076039i 애플의 투자; Free cash를 사용하는건데 뒤쳐진 AI 따라잡기는 무엇으로? META도 AGI로 Free cash를 거의 소모했는데...두 기업 모두 어디서 돈을 땡겨 올지 Fed 내 비둘기 증가 양상; 쿠글러 사임이 정말 CIA가 협박했냐라는 우스갯소리도 반도체는 흥미롭게; 인텔과 합작한 ASMC가 만들어진다면 미국의 "대만" 수호 의지가 있을까하는 의문;지진문제로 탈원전후 전력 문제를 겪고 있는 대만의 에너지 수급 문제가 불거질수도(그래서 중국이 침공이 아니라 해상 봉쇄 훈련을 하는듯;사실 대만 상륙 문제는 여러 문제가 있어서 쉽지 않았는데 탈원전이 도와준 꼴); 삼전이 수율을 맞춘다면 다시 장미 빛이 물드는데 정말 회사의 명운이 걸린듯(9만 전자 가즈아)

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508063677i 인도는 파키스탄 분쟁에 트럼프 참견이 거슬린듯; 덩샤오핑의 "도광양회"처럼 칼은 칼집에 있어야 위협이 되지만 시진핑은 일단 칼을 꺼내 들었다. 어떻게 휘두를지는 두고 봐야할듯; 러시아-브라질-인도-중국 등이 반미로 뭉쳐서 브릭스로 진영을 짜 볼려고하지만 중국은 생산을 하지 소비를 해주지 않는다. 다만 현재 물류 질서가 깨지고, 미국은 신용에 엄청난 상처를 남겼다는 것 하드 데이터 삐걱; 8/12 CPI가 분수령; 금리 인하 가능성 크지만 스태그플레이션 함정에 빠질 위험성 경고; QRA 보고서 계획대로 단기 국채 발행이 몰리면서 단기채 금리 상승 먼저 (베어 플래트닝?) [터미널은 터미널 형성 시간의 ...