한경 월스트리트나우 2025-08-09

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508088524i 반도체 관세와 애플의 직접투자로 상승중;MSFT, NVDA 등에 비해 부진했지만 모멘텀을 타고 있음 [이전 1파연장 터미널 되돌림 마무리후 삼각형으로 나오고 0-a의 0.75 이상 상승후 횡보중; 이후 움직임은 조금 더 지켜봐야하지만 모멘텀을 타고 있으며 시장 조정전까지는 충분히 상승 가능;하지만 CPI 발표가 다가 오고 있다] [XLK와 비교하면 섹터 퍼포먼스에서 뒤지고 있다. 따라잡기 중이라고 할까? 평균회귀라는 통계학적 통념이라고 이야기할수 도 있지만 결국 서로 ...

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508076039i 애플의 투자; Free cash를 사용하는건데 뒤쳐진 AI 따라잡기는 무엇으로? META도 AGI로 Free cash를 거의 소모했는데...두 기업 모두 어디서 돈을 땡겨 올지 Fed 내 비둘기 증가 양상; 쿠글러 사임이 정말 CIA가 협박했냐라는 우스갯소리도 반도체는 흥미롭게; 인텔과 합작한 ASMC가 만들어진다면 미국의 "대만" 수호 의지가 있을까하는 의문;지진문제로 탈원전후 전력 문제를 겪고 있는 대만의 에너지 수급 문제가 불거질수도(그래서 중국이 침공이 아니라 해상 봉쇄 훈련을 하는듯;사실 대만 상륙 문제는 여러 문제가 있어서 쉽지 않았는데 탈원전이 도와준 꼴); 삼전이 수율을 맞춘다면 다시 장미 빛이 물드는데 정말 회사의 명운이 걸린듯(9만 전자 가즈아)

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508063677i 인도는 파키스탄 분쟁에 트럼프 참견이 거슬린듯; 덩샤오핑의 "도광양회"처럼 칼은 칼집에 있어야 위협이 되지만 시진핑은 일단 칼을 꺼내 들었다. 어떻게 휘두를지는 두고 봐야할듯; 러시아-브라질-인도-중국 등이 반미로 뭉쳐서 브릭스로 진영을 짜 볼려고하지만 중국은 생산을 하지 소비를 해주지 않는다. 다만 현재 물류 질서가 깨지고, 미국은 신용에 엄청난 상처를 남겼다는 것 하드 데이터 삐걱; 8/12 CPI가 분수령; 금리 인하 가능성 크지만 스태그플레이션 함정에 빠질 위험성 경고; QRA 보고서 계획대로 단기 국채 발행이 몰리면서 단기채 금리 상승 먼저 (베어 플래트닝?) [터미널은 터미널 형성 시간의 ...

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508051483i 금리 인하 가능성 높아져;9월 FOMC까지 여러 데이터를 좀 더 보고 결정하겠지만 파월의 마지막 잭슨홀 미팅인 만큼 확실히 신호를 줄듯; 인플레냐? 침체냐? 스태그플레이션 위험은 있지만 그래도 성장이라면 50bp 인하 가능성도 충분 [삼각형 a의 1.382만큼 되돌림 주고; 채널을 따라서 지그재그로 상승중(임펄스와 달리 지그재그는 채널을 따라서 진행) 채널을 따라서 상단에 부딪힌후 다시 한번 하단 터치 예상하나 다음방향은 어디로 갈지는 모름. 큰 그림으로 보면 국채 가격이 하락후 계속 하락 및 횡보중이라서 읽기가 힘들다; 금리와 달러는 귀신도 모르는데] 잭슨홀 미팅 주제 ; Labor Markets in Transition: Demographics, Productivity, and Macroencomic Policy; DOGE로 인력과 예산을 줄인 여파가 이번 고용보고서에 나왔는데 흥미롭게도 비슷하네? 멕이는건가? RRP, TGA, Reverse 모니터링 지속; 최근 TGA 치고 올라오고 있다. 안그래도 취약한데 유동성 문제로 trigger 당길수도 하지만 시장은 금요일 하락을 만회하는 상승; PLRT는 최고의 Earning을 보여주고; 지난주 마지막 시나리오처럼 5-4파가 마무리 안되고 또는 5-5파 종료후 조정파라도 6000선까지 충분히 밀리는 시나리오; IB 들의 6000이야기는 하늘에서 뚝 떨어진 이야기는 아니다. 조심 또 조심

Ref: https://www.hankyung.com/article/202508027293i Nonfarm payroll 의 이전 데이터 개정은 전혀 생각하지도 못했다. 장기채 숏 포지션에 고민; 금리인하 기대, 안전자산 선호 심리, 미-러시아 긴장 등; US 10Y Treasury Yield의 매력적인 하단이 4.2%이므로 고민 [금리 인하 기대는 9월 FOMC 전까지 data를 더 확인해야하기때문에 아직 정확한 방향을 모름(불확실), 미-러시아 긴장은 러-우크라이나 전쟁, 관세에 대한 반발심리 등 여러 요소가 혼합되어 일회성 이벤트일 가능성 높음(불확실), 안전자산 선호이나 인플레의 역린을 건드리면 결국 다시 보상을 위해 금리가 튈수 있음; 모든게 불확실하다 >>10년물 얇밉게 추세선을 지키고 있다] [일본도 잠잠하다...그래서 더 무섭다...주식은 확실히 현재 숏/롱 모두 포지션을 종료하고 Exposure를 줄이고 어제 제시한 SPX 6000 근처에 오면 생각한 종목을 조금씩 담는것으로...숏은 절대 살려 주지 않는다!] 하드데이터 나쁜쪽으로 쏠리고 있음; 현재 Hwakish에 중요한 것은 노동 시장인데 얼어 붙고 있다. (Fed의 Dual mendate를 두고 Dove와 Hwak의 싸움) 해방의 날 시즌 2 시작: TACO의 배신을 "소화불량" 드립으로....역시 트러픔 자체가 불확실함 아마존 실적은 어제 언급한 것처럼 Earning beat가 아닌..기대를 계속 뛰어 넘어 설수 있냐가 중요함. 대표주자로 NVDA보면 알수 있음