나스닥 추세매매는 무난 했는데 아무래도 무난한 상승장인만큼
빅쇼트 프리미엄을 달고들어갔던 엔롱원숏 + 오일숏이 많이 꺾였네요
저번달에 400청산에 +600달고 나온거라 400죽고있는 상태네요
엔오일은 빅숏프리미엄 + 빅숏안와도 추세가 천천히 상승/하락 할만한 상품들...
저에게있어 빅쇼트프리미엄의 가장큰근거는 사실 장단기금리차입니당
시장에는 항상 지속적으로 낙관적인 요소(영속하는 성장 + 인플레만큼의 gross 리턴)가 있고
어느 시점이던 잠재적인 리스크가 존재합니다
항상 리스크가 존재함에도 평균적으로 낙관론자가 승리한다는 사실을 고려했을 때, 빅쇼트베팅은 일반적으로 좋은 태도는 아니죠
그렇지만 지금 장단기금리차는 빅쇼트가 입장하기 딱좋은 시점에 있다고 볼수있습니다
아마 금리 인하가 실제로 이루어지는 시점 근처에 입장할 수 있지 않을까...
먼저 장단기금리차가 경기침체및 시장쇼크를 예측하는 선행지표로 작동하는 원리에 대해 생각해봅시다.
평균적이고 균형잡힌 정상상태의 경제상황에서, 장기금리는 단기금리보다 높다
단기금리가 앞으로 안바뀐다고 가정하면(혹은 위아래로 움직임이 반반으로 예상된다면), 그냥 단기채권 기간마다 갱신하는게 리스크와 변동성이 적은 투자방식
장기금리가 단기금리보다 낮아지는 일은 왜발생할까?
채권투자자입장에서 단기채권 갱신전략과 장기채 보유전략을 비교했을 때, 미래에 단기금리가 너무 박살나서 장기채의 추가적 리스크들을 고려하더라도 낮은 금리로 장기채를 보유하는게 최종적으로 더 높은 평균이자율을 가져다 줄 것 같으니까...
금리는 왜낮아지는가?
저고용... 저인플레...일반적으로 경제박살....돈을 빌리는 비용을 낮춰줌으로 투자 고용 소비 촉진 유도...
장기금리가 ...
