250827 earnings 퀄리티에 대하여

[월가아재] 경제적 자유의 공식] 상업적으로 과대포장되는 자본소득 실력, 리스크, 비효율성, 시간 투여하고 노동소득 간과하지않기. 그리고 지출 줄이기. Tail Risk가 없는 노동소득을 베이스로 지출을 줄이며 비효율성을 찾는 공부하기. 항상 잊지 않도록 메모해봅니다.

[월가아재 시황칼럼 85편 | 신공급주의인가, 공급주의인가?] 나만의 소화 시키기 (잘못된 오해와 표현 존재가능) 트럼프의 정책은 A. 신공급주의(옐런) B. 공급주의(레이건)이 있음. 신공급주의 = 미국이 패권국가/기축통화이므로, 내가 금리 올리면 일단 내 앞에 국가들 먼저 쓰러지고 내가 나중에 쓰러질거야.(그간 맏형으로 겪어온 위기를 고통분담) 공급주의 = DOGE를 통해 정부 예산 감축(비효율)로 재정감축 하여 인플레 압박을 줄이고, 이후 상황보고 완화 그리고, 트럼프정책은 B 공급주의로 갈 가능성이 많음. 여튼, 리쇼어링+관세부과 등으로 수입/소비의 중심인 미국이 제조를 시작하고 이로인한 공급과잉으로 스트레스가 쌓이면 푸는 방법이 필요. 역사적으로 공급과잉을 푸는 간단한 방법은 1. 다른나라 소비시키기(ex. 플라자합의), 2. 국방비 지출(ex. 전쟁) 밴스로 대두되는 러스트벨트 제조업 블루칼라 대상, 제조업 살리기(생산) + 감세/규제철폐로 일자리 제공. 부족한 세수는 관세로 충당?

금리 평형 이론(Interest Rate Parity) 관점에서 일본의 금리 인상이 원/엔 환율에 미치는 영향을 다시 살펴보겠습니다. 금리 평형 이론과 환율 금리 평형 이론에 따르면, 두 국가 간의 금리 차이는 환율의 변화에 반영됩니다. 일본의 금리 인상은 이 균형에 변화를 가져오며, 다음과 같은 영향을 미칠 수 있습니다: 금리 차이 축소: 일본의 금리 인상으로 한국과 일본의 금리 차이가 줄어들게 됩니다. 이는 원화 대비 엔화의 상대적 가치를 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다1. 자본 흐름 변화: 금리 차이의 축소로 인해 한국에서 일본으로의 자본 이동이 발생할 수 있습니다. 이는 원화의 가치 하락과 엔화의 가치 ...