Okta Inc (2025-07-31)

개요 미국 기업입니다. 광고주-퍼블리셔를 연결하는 플랫폼 업체입니다. 애드테크 기업이라고 할 수 있습니다. AppDiscovery, MAX, Adjust, Wurl 등 여러 도구가 있습니다. AXON이라는 AI를 기반으로 하여 플랫폼이 움직인다고 합니다. (왜 이게 자꾸 나올까요. 개나소나 쓰는 AI…) 재무 매출은 아름답게 우상향하고 있습니다. 그런데 비용은 거의 완벽한 통제가 이루어지고 있습니다. 그러니 영업이익과 순이익이 매출과 거의 같은 기울기로 올라가고 있습니다. 이런 비슷한 모양의 손익계산서..예전에 본적이 있습니다. 팔란티어라고…. 돈냄새가 납니다..머니머신이 가동중이군요… 좀 더 알아보기로 합니다.

개요 미국 오리건주에 위치한 미국 기업입니다. SMR원자로 기술을 설계, 개발, 판매합니다. 이쪽 분야에선 1등이라고 합니다. 미국 내 유일하게 NRC인증을 받았다고 합니다. 2007년에 설립되었고, 원래 연구소에서 시작된 회사라고 합니다. 2022년에 상장했습니다. SMR뿐만아니라 수소생산, 담수화 쪽으로도 기술이 있습니다. 재무 매출은 빠르게 성장하고 있고, 비용의 통제도 적절합니다. 하지만 적자기업입니다. 현재의 성장추세로 본다면 올해 영업현금흐름 양전까진 가능하겠습니다. 하지만 영업이익, 순이익이 흑자가 되려면 멀었습니다. 현금은 많고, 부채는 적습니다. 현재 추세로는 2년 이상 버틸 수 있습니다. 주요 ...

개요 2013년 설립된 기업. 캘리포니아에 본사 소재. 소형 모듈형 원자로 (SMR)과 핵연료 재활용 기술을 가지고 있다고 함. 핵연료의 90%까지 에너지를 재활용할 수 있는 기술이 있다고 함. 일반적으로 5% 사용후 폐기함. 미국 정부 및 국과 협력관계 openAI 샘 울트먼이 초기 투자자로 참여했다고 함. 재무제표 분석 매출이 없음. 회사의 수입은 이자수익밖에 없음. 분석의 의미가 별로 없음. 비용은 계속 증가중. 기업활동은 일어나고 있음. 차입금이 없음. 컨퍼런스 콜 확인함. 샘 울트먼 이사회에서 사임. 최초 상업 플랜트의 가동 시점은 28년이라고 함. 그전까진 매출이 없을 예정. 결론 → 지금은 매수할 때가 아닌듯. 매출이 없다. 그리고 첫 매출이 예상되는 시기도 2027-2028년이다. 그 전까지는 그저 기대감으로만 움직이는 주식이 될 것이다. 이런 주식은 위험하다. 현재 현금은 충분하다. 들고 있는 현금(약 2.5억달러)에 비해 분기당 손실(1500만달러)은 적다. 당장 여러해는 버틸 수 있는 수준이다. 차입금도 없다. 당장 파산을 걱정하거나, 자본조달을 걱정해야 할 단계는 아닌거 같다. 다만 향후 미국의 에너지 정책의 방향성은 오클로가 하는 업과 제대로 맞닿아 있다. 정부과제도 수주하고 있으니 향후 성장은 확실해 보인다. 당장 망할 위험은 없고, 나중에 잘될거 같기도 하지만, 매출이 없는 기업…이런 기업은 당장 매수하기보다 적절히 모니터링하면서 저가매수를 할 기회를 봐야 할 것이다. 예상컨데 분명 이 기업이 의미있는 매출을 내기 전에 시장은 최소 한번은 휘청일거고, 주식 가격은 크게 떨어지는 때가 올 것 같다.

코어위브는 코어사이언티픽이라는 회사는 90억 달러에 인수함. 코어위브가 기대하는 이익 코어사이언티픽이 가진 1.3기가와트 규모의 데이터센터 전력인프라와 시설을 직접 통제하게 됨. 새로 인프라를 구축하는데는 비용이 들고 (특히)시간이 소요됨. 이번 인수건으로 한방에 대규모의 전력인프라를 빠르게 확보함. 이와같은 인프라는 점점 희귀해지고 있음. 이미 코어위브는 코어사이언티픽의 인프라를 이용하고 있음. 이번 인수를 통해 코어위브의 운영비용을 절감할 수 있음. 연간 약 5억달러라고 함. 코어위브는 본래 비트코인 채굴기업에서 AI인프라 기업으로 전환한 회사. 코어사이언티픽도 비트코인 채굴기업, 채굴 인프라 서비스 기업. 어찌보면 매우 유사한 기업이 합쳐진 것. 코어사이언티픽 대규모 데이터센터 인프라를 보유하고 있음. 스스로 비트코인을 채굴하고, 고객들에게 채굴 인프라를 제공 이번엔 AI학습 및 실행 인프라 제공에도 집중하고 있음. 데이터센터 전력계약을 가지고 있으며, 대규모 컴퓨팅 파워를 가지고 있음. 주가는 떨어짐 불확실성 → 코어사이언티픽이 가지고 있는 인프라는 가치가 있음. 하지만 이것이 단기적으로 수익성이 있는지는 명확하지 않음. 당장 채굴 중심의 인프라를 AI인프라로 교체하는 과정이 ...

VIX….변동성에 올라타기… 예전에 VIX 에 대해 이야기한 적이 있다. 지금 다시 보니 몇몇가지가 틀린 내용이 있더라. 그래도 글의 전체 내용을 바꿔야 할만한 오류는 아닌듯 하여 내버려두었다. 탑승완료 아무튼 저 글을 쓴 당일…(아니면 익일?) UVIX에 올라탔다. 장 초반의 변동성을 타고 적당한 지점에서 매수했었다. 진입 가격은 22.5 였다. 그리고 홀드. 그리고 드는 생각. 그런데 일단 들어가서 생각해보니 이런것들이 떠올랐다. ‘예고된 위기는 위기가 아니다’ 라는 것이다. 우리는 7월-8월에 변동성을 ...