NAND 시장에 대해서

위클리 퀘스트 반도체 산업 완전 정복: '메모리 반도체'편을 진행하면서 삼성전자에 대해 문뜩 생각난 부분을 간단하게 기록합니다. 요즘 가장 주목되는 분야인 HBM에 대해서 현재 시장 점유율은 SK하이닉스와 삼성전자가 절반 이상을 가져가고 있다고 합니다. 그러나 문뜩 의문이 드는 부분인데요? 분명 삼성전자는 NVIDA로부터 HBM Qual을 받지 못한 상황인데 어찌 절반을 가져가는지.. 알고보니 삼성전자는 중국을 상대로 한 HBM 매출이 많다는 사실을 알게 되었습니다. 실제 이전부터 메모리 반도체는 중국을 상대로 많은 매출을 일으켰고 특히 중국 현지에 공장을 지어 생산량을 높여왔습니다. 또한 Foundry에서도 이렇다 할 큰 고객사가 없는 상황에서 중국 업체에 수주를 받고 있습니다. 위와 같은 내용을 통해 삼성전자의 향후 미래에 대해 미국의 중국 규제가 큰 영향을 줄 것으 생각하게 되었습니다. 실제 최근 Chosun Biz 기사에 따르면...중국 규제에 영향을 받 사실을 확인했습니다. 삼성전자의 4㎚ 공정 대형 고객사였던 바이두 생산 제품이 미국의 대중 제재 여파로 출하가 중단되면서 수익성에 타격을 입은 것으로 분석된다. 삼성전자는 4㎚ 공정을 통해 바이두의 인공지능(AI) 칩을 양산하고 있었다. 삼성전자는 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 “AI 칩에 대한 대중 제재 영향으로 재고 충당금이 발생했다”고 밝혔다. 최근 중국과 미국의 협상을 통해 NVIDA도 H20 제품에 대한 규제가 해제되었고 이는 삼성전자에게도 좋은 신호라고 생각합니다. 앞으로는 삼성전자의 주가 추이를 예측할 때 매출과 더불어 미국이 중국에 대한 태도를 같이 확인해야겠습니다.

워런 버핏으 사고 체계에 대해서 배울 수 있는 시간이었습니다. ▪그레이엄으로부터 배운 개념 주식은 사업의 일부 미스터 마켓 안전 마진 ▪그레이엄으로부터 발전시킨 개념 기업은 유기체다 경제적 해자 위임 해당 내용 중에서 미스터 마켓, 안전 마진에 대한 부분이 투자에 있어서 수익을 얻기 위해 중요한 부분이라 생각됩니다. 좋지 않은 기업이라도 가격이 저렴하면 언제든 수익을 낼 수 있기 때문이죠. 하지만 저는 기업은 유기체다, 경제적 해자, 위임 부분이 더 집중하게 되었습니다. 주식 투자란 정말 기본적으로 훌륭한 회사에 나의 자금을 투자하여 수익을 창출하는 것입니다. 어찌 보면 기본적인 내용인데 처음 주식 투자를 시작하면서도 생각하지 못했던 것 같습니다. 앞으로는 주식 투자하기 전 위와 같은 내용을 생각해 보고 결정해야겠습니다.

주식 투자의 본질, 회사와 동업하는 것으로 생각합니다. 사실 주식 투자를 하면서 오를 것 같은 주식에만 신경 쓰고 내가 이 회사와 동업한다는 생각은 못 하였습니다. 이번 영상을 시청하면서 다시 주식에 대한 생각을 정리하는 기회를 얻었습니다. (물론 영상의 주요 내용보다는 단순히 제가 느낀 생각입니다.) 그런 의미에서 자사주가 가지는 의미가 저에게는 새롭게 다가오네요...ㅎㅎ 영상에서는 워런 버핏을 다룬 주제인 만큼 애플 이야기를 많이 하는데요, 오너 어닝의 수치로 봐도 훌륭한 기업입니다. 그리고 처음에 생각한 동업에 개념으로 바라볼 때도 정말 더더욱 훌륭한 기업이라 생각합니다. 애플과 함께 일하고 싶은 사람들은 정말 많이 있을테니깐요...ㅎ 주식 투자를 하면서 단순히 오를 것 같아서 사고파는 것은 수익이 나도 그건 단순히 우연일 수도 있다는 생각이 듭니다. 투자를 회사를 바라볼 때 지속적으로 가치를 창출하고 믿을 수 있는가를 생각하고 지속적으로 그러한지 관찰이 필요합니다. 앞으로 주식 투자를 하면서 위 내용을 잊지 않도록 노력해 보겠습니다. *별개로 영상에서는 비전 프로의 가격이 높은 것에 대해 애플이 애플 했다, 사용자 경험을 중시하는 애플 이야기를 하였습니다. 다만...ㅎㅎ 최근 전망 기사에 따르면 판매 부진으로 인해 가격 인하 및 하위 모델 출시를 한다는 예상을 하고 있습니다. 개인적인 생각으로는 비전 프로는 실패한 상품이 아닌가 조심스레 생각합니다. (추가로 아직은 VR 상품의 대중화가 많이 부족한 것 같다는 생각이 듭니다.)

누군가가 나에게 인생 책이 뭐예요? 추천해 주실 책이 있나요? 물어본다면 나는 단연코 "마시멜로 이야기" 책을 말할 겁니다. 사실 그 이유는 정말 간단한데요? 어릴 적 아버지께서 자기 전에 읽어주셨던 책이기 때문입니다. 그때는 아버지가 왜 책을 읽어주셨는지, 왜 "마시멜로 이야기"를 고르셨는지 이해할 수 없었습니다. 하지만 점점 커가면서 그 마음을 이해할 수 있게 되었고 자연스레 저의 인생 책이 되었네요. 책 속에 이야기는 회장님과 운전기사의 대화를 통해 풀어갑니다. 다양한 에피소드 중에서 가장 유명한 내용이 바로 어린아이를 대상으로 한 마시멜로 실험입니다. 이 실험은 어린아이들에게 마시멜로를 주고 참고 기다린다면 하나를 더 주는 것으로 아주 단순합니다. 이때 참지 못하고 바로 먹어버린 아이와 참고 기다린 아이가 성인이 되었을 때 어떤 모습을 하고 있는지를 관찰합니다. 실험 결과 참았던 아이는 참지 못한 아이에 비해 상대적으로 우수한 모습을 보였다고 합니다. 참을성, 인내 등을 배울 수 있는 이야기입니다. 저는 문뜩 "나는 어릴 적 잘 참아왔는지, 지금은 어떤 어른이 되었는지" 하는 생각이 들었습니다. 물론 훌륭한 어른인지 아닌지는 상대적인 거지만 그래도 곰곰이 생각해 봤습니다. 다행스럽게도 훌륭하진 못해도 떳떳한 어른은 된 것 같습니다. 앞으로의 미래를 위해서 지금도 무언가를 참고 인내해야 할 순간이 찾아올 것으로 생각합니다. 물론 그 순간은 힘들겠지만, 나은 나의 모습을 바라보기 위해서는 견뎌볼 만한 가치가 있다고 생각합니다. 힘들고 지친 날에는 지금, 이 생각을 떠올리면서 열심히 극복해 나가야겠습니다!

조금 늦은 감이 있지만 위클리 퀘스트 "투자자의 마음가짐"을 마친 후 제가 느낀 점을 적어볼까 합니다. 사실 생각보다 많이 늦게 글을 작성하다 보니 어떤 내용들이 있었는지 자세히 기억나지는 않네요. ㅠㅠ 그래도 큰 틀에서는 이야기해 볼 수 있을 것 같습니다. 월가아재 유튜브 채널을 구독하면서 보고 들었던 내용을 다시 복습한다는 느낌이 강했던 퀘스트였습니다. 덕분에 스스로를 다시 반성하게 되는 시간을 가질 수 있었습니다. (처음 영상을 보면서 그대로 따라 해야겠다는 마음을 먹었는데 역시 쉽지 않더군요…. ㅎㅎ) 종종 생각이 많아지고 나 스스로를 제어하지 못할 때 이번 경험을 상기하고 월가아재 선행편을 다시 보면서 마음을 다잡을 겁니다. 문뜩 다른 분들은 스스로가 통제 불능에 빠졌을 때 어떤 방식으로 대처하는지가 궁금해지네요. 투자에 국한된 이야기가 아닌 충동적인 생각을 억제하고 바른 삶을 살기 위해서…