AI, 에너지에 대해 짧은 생각

수소차, 수소 환원 제철 등 수소 산업은 친환경 산업으로써 주목을 받고 있습니다. 하지만 아직 전기차의 전환과 같은 큰 소식은 없는 상황이며 이는 아직 수소 산업이 경제성이 부족한 원인이 크다 생각합니다. 수소를 생산할 때 생산 비용이 많이 들 원활히 사용하기 위해서는 인프라도 갖춰져야 하지만 막대한 비용이 발생하기 때문입니다. 또한 수소의 경우 폭발의 위험이 큰 물질이다 보니 안전성 부분에서도 큰 문턱이 있습니다. 추가로 학부 연구생 시절 짧게 남아 공부하였던 분야인 금속의 수소취성에 대해 생각해 보면 아직 갈 길이 멀어 보입니다. 수소취성(hydrogen embrittlement)이란 금속재료 특히 철강 중에 흡수된 수소에 의하여 강재의 연성과 인성이 저하하고 소성변형 없이도 파괴되는 경향이 증대되는 현상을 말한다. 수소의 경우 가장 단순한 구조를 가진 원자로써 금속 내부로 쉽게 침투하여 금속의 성질을 변화하게 만듭니다. 이러한 수소의 특징 때문에 과연 수소 산업이 꽃을 피울 수 있을지에 대한 우려가 있습니다. 물론 어찌 보면 원자력도 막대한 피해를 줄 수 있다는 단점이 있습니다만... 원자력의 경우 그만큼의 큰 이점 또한 있기 때문에 지금까지 산업이 발전해 왔다고 생각합니다. 과연 수소는 원자력처럼 단점을 상쇄하고 크게 산업을 펼쳐나갈 수 있을지 많은 생각이 드네요.

Full Self Driving이라 불리는 Tesla의 자율 주행 기술에 대해 저의 짧은 생각을 작성해 봅니다. 최근 Tesla는 로보택시 사업을 확장하려는 모습을 보입니다. 25.07.24 실적발표 컨퍼런스 콜 요약을 통해서도 로보택시에 대한 질의응답이 많이 있었습니다. 추후 Tesla의 핵심 산업으로 급부상할 것으로 예측되는데요? 다만 아직 Tesla가 소유한 차량 한정으로 로보택시 서비스를 이용할 수 있습니다. 안전을 중시하여 아직 고객의 차량에서 로보택시 서비스를 제공하지 않고 있는데 저는 의문점이 들었습니다. "과연 자신의 차량을 모두에게 공유할 수 있는 사람이 얼마나 될 것인가?" 지극히 개인적인 생각이지만 저의 경우 차에 대해 공공재보다는 개인 소유의 성향이 강하다 생각합니다. 특히 대중교통과 비교했을 때 쾌적한 실내와 개인적 공간이 큰 이점이라 생각합니다. 물론 자신의 차량을 로보택시 서비스로 모두에게 제공함으로써 얻은 이익은 무시할 수는 없습니다. 하지만 한 번의 불쾌한 경험 (예를 들면 더러워진 카시트와 외부 스크래치 등...) 을 겪으면 생각이 달라질 수 있다 봅니다. 아무리 대다수의 사람이 깔끔하게 이용한다고 해도 딱 한 번의 불쾌한 경험은 앞으로의 마음을 돌릴 수 있을 것 같습니다. 그래서 저는 로보택시 제공자가 개인이 아닌 새로운 플랫폼 기업 혹은 Tesla가 될 것으 생각합니다. Tesla 입장에서는 많은 차량 판매와 함께 FSD 사용 비용을 얻을 수 있는 플랫폼 기업의 탄생을 반길 것으로 보입니다. (물론 짧은 견해를 가진 생각이라 근거가 미약합니다...) 결국은 Tesla는 FSD가 탑재된 로보택시를 통해 많은 차량 판매와 FSD 이용료에 대한 이익을 얻을 것으로 생각합니다. 어찌 보면 로보택시의 성공을 통해 Tesla를 구매한 개인이 FSD 이용률을 증가시키는 모습도 기대됩니다. 이에 따라 현재 Apple과 같이 하드웨어가 아닌 소프트웨어에 대한 수익률을 증가시켜 더 대단한 기업이 될 수도 있을 것 같습니다.

메모리 반도체 위클리 퀘스트에서 마지막 날이 되었습니다. 오늘은 메모리 반도체 중 NAND 시장에 대해 알아보고자 합니다! 삼성전자가 HBM, DRAM에서 SK하이닉스에 밀리는 상황이지만 NAND는 여전히 우세하다는 설명을 들었습니다. 이에 NAND 시장에 대해 관심이 생겼고 Chat GPT와 Gemini에게 물어봤습니다 ㅎㅎ ▼Chat GPT ▼Gemini ChatGPT가 중국의 성장을 집어주는 모습을 보이면서 좀 더 좋은 답변을 한 것 같습니다. GPT에서 NAND 시장에서 삼성전자의 미래에 대해 질문해 보았습니다! HBM이라는 뚱맞은 답변이 나왔고 무언가 너무 추상적인 느낌이 강하네요;; 이전 영상에서도 그렇고 제가 생각했을 때도 미래의 NAND 시장에 중요한 부분은 중국의 점유율이라고 생각합니다. GPT의 답변처럼 중국의 독점은 불가능할 것으로 보이나 점유율 상승에 따른 삼성전자의 매출 약화는 크게 다가올 수 있겠네요... Foundry도 레거시 반도체 점유율을 지속적으로 중국에게 빼앗기는 상황에서 앞으로 계속 새로운 소식에 관심을 가져야겠습니다!

위클리 퀘스트 반도체 산업 완전 정복: '메모리 반도체'편을 진행하면서 삼성전자에 대해 문뜩 생각난 부분을 간단하게 기록합니다. 요즘 가장 주목되는 분야인 HBM에 대해서 현재 시장 점유율은 SK하이닉스와 삼성전자가 절반 이상을 가져가고 있다고 합니다. 그러나 문뜩 의문이 드는 부분인데요? 분명 삼성전자는 NVIDA로부터 HBM Qual을 받지 못한 상황인데 어찌 절반을 가져가는지.. 알고보니 삼성전자는 중국을 상대로 한 HBM 매출이 많다는 사실을 알게 되었습니다. 실제 이전부터 메모리 반도체는 중국을 상대로 많은 매출을 일으켰고 특히 중국 현지에 공장을 지어 생산량을 높여왔습니다. 또한 Foundry에서도 이렇다 할 큰 고객사가 없는 상황에서 중국 업체에 수주를 받고 있습니다. 위와 같은 내용을 통해 삼성전자의 향후 미래에 대해 미국의 중국 규제가 큰 영향을 줄 것으 생각하게 되었습니다. 실제 최근 Chosun Biz 기사에 따르면...중국 규제에 영향을 받 사실을 확인했습니다. 삼성전자의 4㎚ 공정 대형 고객사였던 바이두 생산 제품이 미국의 대중 제재 여파로 출하가 중단되면서 수익성에 타격을 입은 것으로 분석된다. 삼성전자는 4㎚ 공정을 통해 바이두의 인공지능(AI) 칩을 양산하고 있었다. 삼성전자는 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 “AI 칩에 대한 대중 제재 영향으로 재고 충당금이 발생했다”고 밝혔다. 최근 중국과 미국의 협상을 통해 NVIDA도 H20 제품에 대한 규제가 해제되었고 이는 삼성전자에게도 좋은 신호라고 생각합니다. 앞으로는 삼성전자의 주가 추이를 예측할 때 매출과 더불어 미국이 중국에 대한 태도를 같이 확인해야겠습니다.

워런 버핏으 사고 체계에 대해서 배울 수 있는 시간이었습니다. ▪그레이엄으로부터 배운 개념 주식은 사업의 일부 미스터 마켓 안전 마진 ▪그레이엄으로부터 발전시킨 개념 기업은 유기체다 경제적 해자 위임 해당 내용 중에서 미스터 마켓, 안전 마진에 대한 부분이 투자에 있어서 수익을 얻기 위해 중요한 부분이라 생각됩니다. 좋지 않은 기업이라도 가격이 저렴하면 언제든 수익을 낼 수 있기 때문이죠. 하지만 저는 기업은 유기체다, 경제적 해자, 위임 부분이 더 집중하게 되었습니다. 주식 투자란 정말 기본적으로 훌륭한 회사에 나의 자금을 투자하여 수익을 창출하는 것입니다. 어찌 보면 기본적인 내용인데 처음 주식 투자를 시작하면서도 생각하지 못했던 것 같습니다. 앞으로는 주식 투자하기 전 위와 같은 내용을 생각해 보고 결정해야겠습니다.