이번주 하락하는 거 아니였나,,?

오늘 PCE(개인소비지출) 지표를 앞두고 주식 시장과 미국채의 향방이 나올 것이라고 보고 있습니다. 먼저 저번 칼럼을 상기해보겠습니다. 엔비디아의 실적은 컨센서스를 상회했지만, 지난 분기들과 같은 압도적인 "어닝 서프라이즈"라고 보기는 어려웠습니다. 특히 H20 중국 칩을 제외한 실적와 이를 반영했을 때의 실적을 강조하며 중국 규제 악재를 우회적으로 시사한 점도 눈에 띄었습니다. 프리장 때 FOMO를 느끼셨을 분도 계시고, 엔비디아의 실적을 보면서 의아하면서 왜 오르지?라는 의문을 가지셨을 수도 있습니다. 결과적으로 엔비디아 주가는 140불 저항선을 넘지 못하고 139불에 마감했으며, 현재 장외 거래에서는 137불을 기록하고 있습니다. 단기적 관점에서 차트를 중시하는 저에게는 140달러 돌파 실패를 강한 저항으로 판단 되며, 현재는 엔비디아 매수 포지션을 내려놓은 상태입니다. 물론 장기적으로 보았을 때 엔비디아는 AI 산업의 핵심 기술과 인프라를 제공하는 필수 기업이라는 점에는 변함이 없습니다. 테슬라는 기술적 악재보다는 기관들의 대규모 매도 물량과 스타쉽 발사 실패가 주가 하락에 복합적으로 작용한 것으로 보입니다. 숏 볼룸 또한 지속적으로 늘어나는 형태도 볼 수 있습니다. 연방법원이 관세 불법성을 결정했음에도 불구하고, 트럼프 측이 강력하게 항소하면서 관세의 효력이 사실상 유지되는 방향으로 흘러가고 있습니다. 이러한 반전은 시장에 예상치 못한 충격을 주며, 그동한 기대했던 증시의 상승분을 고스란히 반납하게 만들었습니다. 한편, 지난 칼럼에서 애플은 205달러 이상 상승 시 비중을 크게 줄이겠다고 했던 애플은 어제 급등했던 프리마켓 시간대에 전량 익절하며 전략대로 대응했습니다. 1) 이제 어떻게 될 것인가? 주식 시장에 있어 예측과 적중이라는 단어는 맞지는 않지만, 다양한 시각화를 통해 예상할 수 있는 시나리오는 그려볼 수 있습니다. 어제 ...

드디어 기다리던 5월 28일인 엔비디아의 실적이 우리나라 기준 목요일 오전 5시~5시30분 사이에 발표가 됩니다. 먼저 엔비디아를 분석하기 전에 저번 분석글을 다시 되짚어보는 시간을 가지겠습니다. 1) 5/23일자 분석글 S&P기준 50일선과 200일선의 골든크로스를 말씀드렸습니다. 50일선이 천천히 고개를 올리는 방향이 차트로 보았을 때는 괜찮은 분위기로 흘러가는 것 같습니다. 또한 200일선도 평평하게 잘 유지하고 있습니다. 즉, 횡보의 시간이면 횡보할때 하락은 제한적 하락이여야 골든크로스가 형성 됩니다. 그리고 꾸준히 모니터링 해야하는 시기라고 말씀드렸습니다. 트럼프의 발언이 중요한 시기인 만큼 긴장 줄을 놓치면 안 되는 기간입니다. 정말 소름돋게도 이런 문장을 남기고 난 뒤 금요일에 갑작스런 유럽관세를 발표하며 또 유예하는 모습을 보이고 있는 트럼프 대통령의 모습니다. 1-1) 애플 애플 먼저 말씀드리면 금요일에 유렵관세에 대한 기사가 나오고 따로 또 애플 기업적인 관세를 발표하며 애플은 순식간에 3%로 급락하였습니다. 200달러 아래로 내려가면 매도가 아닌, 매수로 받아드려야 한다고 말씀드렸기에 이번에 200달러 아래에서 꽤 많이 포트폴리오에 담았습니다. 애플은 193불과 207불 사이에서 횡보할 것으로 예상하고 있으며 205불이 넘어갈 때즘 비중을 많이 덜어낼 예정입니다. 1-2) 아마존 아마존도 애플과 마찬가지로 토요일 에프터장때 꽤 많이 비중을 실었습니다. 그리고 어제 시장이 급등 했을 때 전량 익절하며 현금화 시켰습니다. 아마존이 떨어질 것 같아서 매도한 것이 아닌 시장의 분위기를 보고 매도했습니다. 그 이유는 오늘 분석글에서 설명해드리겠습니다. 1-3) 구글 170달러 1차 소량과 금요일 발표와 함께 프리장때 167달러 쯤에 2차 매수하여 오늘 에프터장때 전량 익절한 상태입니다. 아마존과 마찬가지로 시장 분위기를 보고 재매수할 생각입니다. 이제 5/28일자 분석글 시작하겠습니다. 1) 엔비디아 개인적인 "감"으로는 엔비디아의 실적은 어닝 비트 or 어닝 서프라이즈로 나올 것으로 기대가 됩니다. 하지만, 주가가 올라가려면 다들 아시다시피 많은 기대가 쏠리고, 많은 관심이 있는 곳에서는 실적만이 아닌 다음 "가이던스"가 어떻게 나오냐에 따라 당일 주가의 방향이 정해집니다. 이번 엔비디아 매출액 컨센서스는 43.12B입니다. 늘 어닝서프라이즈를 보여주었던 엔비디아는 과연 ...

“벼는 익을수록 고개를 숙인다.” 지금의 시장은 마치 수확 직전의 논처럼 전 고점을 향해 달리다가 잠깐 고개를 숙인 모습을 보이고 있습니다. 과연 고개를 숙인 S&P가 건강한 벼로 들어서기 위해 자라날 것인지, 그대로 하방으로 내려갈 것인지를 모니터링을 해야할 시기입니다. 이는 시장이 과열을 다듬고, 진짜 방향을 모색하기 위한 '깊은 숨 고르기'일까, 아니면 점점 드러나는 관세 리스크와 금리 지연의 ‘부담’이 본격적으로 반영되는 것일까?라는 궁금점을 갖게 됩니다. 먼저 저번 제가 썼던 분석글 먼저 보겠습니다. 저번 글에서 엔비디아와 비트, MSTR을 언급을 드렸었습니다. 엔비디아는 늘 실적 발표 전에 개미들이 올라탈 수 없게 1~2주 동안 올라간다는 말씀을 드렸습니다. 이번에도 마찬가지로 엔비디아는 그렇게 주가가 움직였습니다. 옵션 비율로 보았을 때 120와 125불을 뚫었기에 상방이 열렸다고 판단 되었지만, 매크로적 상황이 불안정한 상태였다고 판단 되었기에 소량만 진입했었습니다. 비트와 MSTR도 마찬가지로 상방은 열려있다고 판단 되었지만, 국채와 매크로적 상황이 긍정적으로 보지는 않았습니다. (결론적으로 비트는 신고점 달성) 결론은 엔비디아, 비트, MSTR 모두 익절로 마무리 하였고 지금은 다시 매물대를 기다리고 있습니다. 1) 이제 앞으로의 S&P가 어떻게 될까? (오늘 분석은 차트 위주로 작성 하였습니다.) 지금은 기다리는 자세가 제일 중요하다고 판단 되고 있습니다. (차트를 보면서 설명 드리겠습니다.) 제일 중요한 5월 12일에 있었던 5700부터 5800라인의 GAP을 채우러 갈 상황이 높다고 판단하고 있습니다. MACD또한 다시 데드크로스인 상황으로 조정을 받을 만한 상황입니다. 특히 오늘 금요일인 옵션 만기일인 위클리 만기일이라 장 초반 변동성은 클 것으로 보이지만, 결론은 보합권으로 마무리 될것으로 보입니다. 단) 특별한 매크로적 이슈가 없다는 전제입니다. 그렇다면 차트로 보아야 한다면 제일 중요한 점이 있습니다. 바로 "50일선과 200일선의 ...

200일선 터치할 때 수익실현하고 현금이 많이 남았는데 지금 매수해야 할까요? 먼저 자극적인 제목으로 이목을 끌어 죄송합니다. Valley 생태계에 있으신 분들과 소통하는 자리에서 개인적인 생각으론 격에 맞지 않는 질문이라고 생각합니다. 솔직히 저는 이런 글들과 질문들을 정말 싫어합니다. 그렇지만 저도 한 때 이런 추상적인 질문을 가지고 주식 시장에 뛰어든 적이 있었습니다. 어느정도 경력이 쌓이고 Valley 프로그램을 이용하면서 성장하게 된 케이스입니다. 이전 글을 참고 하시면 이번주는 낙관적으로 생각한 주로 볼 수 있었습니다. 그렇다면 이제는 광기로 오른 주가가 어떻게 될지 한 번 시나리오를 생각해볼 수 있습니다. 1) CPI의 결과 전월 대비 상승률 : 0.2% 근원 CPI : 전년 동월 대비 2.8% 상승 식료품별 가격 : 전월 대비 0.1% 하락 에너지 가격 : 전월대비 0.7% 상승 즉, 이번 CPI 결과는 인플레이션 압력이 안화되고 있음 보여주지만, 최근 관세의 영향이 아직 완전히 반영되지 않았다는 점으로 생각합니다. 그래서 아직은 환호로 즐길 기간은 아니라고 생각하며, 긴장감을 가진 신중한 태도를 유지해야 될 것으로 보입니다. 단기 전망으로 Fed에서는 경제 지표와 정책 불확실성을 고려하여 금리를 동결할 가능성이 높아졌다고 생각합니다. 2) 미국채 10년물 그렇기 때문에 10년물이 내려가지 않은 채 유지하면서 올랐습니다. 근원 인플레이션의 지속성을 보았을 때 근원 CPI는 전년 대비 2.8% 상승하여, 여전히 여준의 목표치인 2%를 상회하고 있습니다. 이는 연준이 금리 인하에 신중할 수 밖에 없는 이유 중 하나입니다. 또한 이미 관세를 적용한 다양한 일부 품목들에서 가격 상승을 초래하고 있으며, 6월 7월에 향후 인플레이션 압력으로 작용할 수 있게 됩니다. 마지막으로 재정 불확실성과 부채 우려가 있습니다. 미국의 부채 한도 협상 지연과 높은 국가 부채 수준은 국채 수요에 부정적인 ...

트럼프 발언으로 흔들리는 주가 1)S&P 500 최근 트럼프 전 대통령의 발언으로 인해 증시가 크게 흔들리는 모습을 보였습니다. 특히 이번 주 금요일 변동성은 거의 0%에 가까운 수치를 기록하며 시장의 혼란을 반영했습니다. 주말에 예정된 미국과 중국의 관세 협상에 대한 경계심도 증시 움직임에 영향을 준 것으로 보입니다. 2) BTC 하지만 현재 증시 분위기를 살펴보면, 5월 9일자 기준으로 비트코인이 상승세를 타면서 주식 시장에도 긍정적 영향이 기대되고 있습니다. 비트코인의 강세가 주식 투자 심리를 자극하며, 특히 기술주를 중심으로 상승 모멘텀이 형성될 가능성이 제기되고 있습니다. 3) US100 이러한 흐름 속에서 시장의 초점은 여전히 미국과 중국 간 관세 협상 결과와 200일 이동평균선을 넘을 수 있는지에 모여 있습니다. 제 개인적인 생각으로는 "차트만 보았을 때" 다음주에 MACD가 그래도 0에서의 수렴 위로 올라가는 양봉 캔들이 뜨는 걸 확률적으로 생각하고 있습니다. 이 지표는 US100 주봉 캔들입니다. 이번주 도지캔들이 형성 되었다는 걸로도 조금이나마 긍정적으로 생각할 수 있습니다 단) 차트로만 보았을 때 말이죠. 언제든 트럼프의 발언으로 차트가 망가질 수가 있습니다. 4) US 10Y 지난주에 10년물 금리가 4.4%에 달했을 때 TMF 매수를 고려했지만, 타 커뮤니티와 키움증권 매수 상위권에 TMF가 포함된 것을 보고 생각을 접었습니다. 또한 이후 우연히 '원자쟁이'님의 피드를 읽고 역시나 ...