5월 25일 뉴스 반영

## 📅 현재 (5월 말) — 단기 트레이딩 포트폴리오 현재 시장 상황: 이란 협상 타결 조짐 → 유가↓ 장기금리↓ 증시↑ 반등 중. 단, 전고점 부근 수급 쏠림 경계 구간. | 자산군 | 비중 | 한국 접근 수단 | 미국 접근 수단 | 진입 논리| |-------|-----|---------------|--------------|---------| | 미국 IT/AI | 25% | TIGER 미국나스닥100 | QQQ, SOXX | 이란 협상 → 리스크온, EPS +25.1% 서프라이즈 확인 | | 미국 에너지 | 15% | KODEX 미국S&P에너지 | XLE, XOP | 사이클 상위 섹터, 협상 타결 시 유가 정상화 수혜 | | 원자재·금 | 15% | KODEX 골드선물(H) | GLD, PDBC | 1960~70년대 프레임, 브레튼우즈 3.0, 인플레 헤지 | | 한국 방산 | 10% | 한화에어로스페이스, LIG넥스원 | — | 재무장 내러티브 지속, 대만·일본 방위 확장 | | 현금·MMF | 35% | CMA / MMF | SGOV, BIL | 6월 FOMC 전 대기, 버블 경계, 수급 쏠림 헤지 | 현재 핵심: 현금 35%는 낭비가 아니라 6월 FOMC 이후 공격적 재배치를 위한 실탄입니다. --- ...

나는 지금까지 수익의 원천에 대해 어떻게 생각해왔는가? 벤치마크보다 더 높은 수익을 낸다면 궁극적으로 성공적인 투자라고 여겨왔고, 이를 달성하기 위해 노력해왔다. 그러나 이는 시장에 따라 변동할 뿐이며, 내가 벤치마크로 삼는 지수가 장기적으로 하향세라면 결국 손실을 보게 될 것이다. 반면에, 확률적 우위는 절대적인 승률을 높이는 것을 목표로 하며 시장에 적극적으로 대응해야 함을 깨달았다. 두 번째로 분산투자에 대해 생각해보면, 나는 주로 코스피나 코스닥에 투자하며 벤치마크보다 우위를 목표로 했다. 하지만 코스피나 코스닥 지수가 계속 하락할 경우, 결국 분산투자도 최악의 시나리오에 갇히게 될 것이다. 한국 시장이 전 세계 시장에서 차지하는 비중이 적다는 점에서, 절대적인 분산투자가 아님을 인식하게 되었다. 이는 주식뿐만 아니라 채권, 선물, 원자재 등 여러 자산에 대해 분산 투자가 필요하다는 사실을 깨닫게 했다.