9월 시장 복기
SPY(9월 3.5% 달러 기준) 대비 상대적 수익률을 정리하면 아래와 같습니다.
• SOXX(반도체): 약 10%, spy 대비 +6.5%
• XLK(기술): 약 7%, spy 대비 +3.5%
• XLE(에너지): -1.1%
• XLI(산업재): 1.2%
• XLF(금융): -0.2%
• XLB(소재): -2.8%
• XLV(헬스케어): 1.1%
• XLY(임의소비재): 3.4%
• XLU(유틸리티): 3.7% ,spy 대비 0.2%
• XLP(필수소비재): -3%
9월 수익률 : 0.44% : spy 대비 -3.06%
반도체 0.3%
에너지 -.14%
금융 -0.02%
소재 -0.72%
헬스케어 0.28%
임의소비재 0.75%
Review
8월에는 시장의 상승세가 전체로 퍼져나가는 경향이 있어 9월에도 이를 반영.
"최근 기술주,반도체주 쏠림이 심했는데, 8월에는 경기방어주 헬스케어 뿐만 아니라 금융,소비재,에너지 전 부문에서 상승하며 경기 확산에 대한 기대감이 반영되는 것 같습니다."
하지만, 시장은 다시 AI테마로 강해져 반도체, 기술주가 9월에 강한 상승을 이끌었습니다. 요즘 장은 기관들, cta 등 모두가 혼란스러울 수 밖에 없는 장이네요.
한 달만에 추세가 이렇게 급격히 변하는 경험도 해봤으니 지금 밸류에서 부담이김 하지만 아래와 같이 리밸런싱 합니다.
리밸런싱 To-be
10.2일 기준
10월 수익률가중방식 포트폴리오 조정
반도체 : 38% > 63% > 0%>3% >65%
기술 : 27% > 37% >28%>0% >35%
산업재 : 17%>0% >14%>0%
에너지 : 0% > 10%>13%>0%
유틸리티 : 0%> 48%>0%
금융 : 0% > 10% >0%
소재 : 0% > 26%>0%
헬스케어 : 0% >26%>0%
임의소비재 : 0% > 22%>0%