시장위험 대시보드 (2025-01-02)

저는 시장이 얼마나 좋을지에 대해서는 모르겠습니다.

다만 시장이 어디가 위험하고, 얼마나 조심해야할 지에 대해서는 많이 생각해보려 합니다.

[변경사항]

1. 지난번 피드백을 통해 공포와 탐욕지수(Fear & Greed Index)를 제외하고, TED 스프레드를 추가했습니다.
   TED 스프레드는 현재 사용되고 있지 않아서, 대체물인 SOFR 금리 90일 이동평균 - 3개월 단기채금리로 만들어보았습니다.
   (해당 내용 관련 티모씨님 초심자 해설)

2. 단순 장단기 금리차 (10년물 - 2년물 혹은 10년물 - 3개월물)보다는 18개월 선도금리 스프레드가 더 설명력이 높다고 하여 대체하였습니다.

   (해당 내용 관련 티모씨님 초심자 해설과 양영빈 기자님 글)

티모씨님께 다시 한번 진심으로 감사드립니다.

2~4번의 유동성 관련 지표는 데이터 업데이트 주기가 주단위인 관계로 1월 1일자와 변동이 없습니다. 특기할 사항이 있는 지표들에 대해서만 간략히 설명해보겠습니다.

5. 마켓감마

요즘 칼럼에서 자주 등장하고 있는 마켓감마와 관련해서는, 새해 전 마지막 거래일에 S&P500 현물 지수가 5,800대에 진입하면서 좀 더 음의 감마영역으로 이동하였습니다.

오늘 매크로팀 칼럼에 등장하는 골드만삭스의 주장에 의하면, 마켓감마와 ...