[칼럼읽고 정리하기] 월가아재는 어떻게 매매를 하는가?

월가아재 시황칼럼 74편 | 월가아재는 어떻게 매매를 하는가?에 스스로의 매매방식에 대해 정리해보고, 어떻게 하면 접목할 수 있을까에 대한 숙제임.

월가아재의 매매방식

1-1. 주요 경제지표 일정을 체크한다.

경제지표 일정에서 중요도 상(빨간색)위주로 체크

1-2. 지표 발표 후 차트 움직임을 보면서 일관된 시장이 기대와 우려를 찾아본다.
시장은 기대로 오르고 우려로 떨어진다. 시장이 올랐으면 무엇을 기대해서 올랐는지, 떨어졌으면 무엇을 우려해서 떨어졌는지 파악하는 과정.

S&P500: 주식시장의 전반적인 움직임을 확인
나스닥: S&P500과 비교하여 듀레이션이 높은 주식들의 움직임을 S&P500과 비교하여 금리에 대한 시장의 생각을 읽을 수 있음
러셀 2000: 소형주의 움직임을 확인
10년물 국채금리: 경기 침체와 인플레에 대한 힌트를 얻을 수 있음. 일반화 하긴 어렵지만 대략적으로
- 떨어질 경우 시장이 침체를 우려하는 것
- 오를 경우 시장이 인플레를 우려하는 것
금: 10년물 국채금리와 비교해보면서 명목금리와 인플레에 대한 힌트를 얻을 수 있음
- 10년물 금리 상승 → 금 하락 (금은 이자나 배당같은 현금흐름이 없기 때문에 금리가 오를 수록 금은 불리)
- 10년물 금리 상승 → 금 상승 (금은 이자나 배당같은 현금흐름이 없기 때문에 금리가 내릴 수록 금에 유리)
- 기대 인플레이션 상승 → 금 상승
- 기대 인플레이션 하락 → 금 하락
- 달러 인덱스와 반비례
  - 달러가치 상승 → 상대적으로 물건가격 하락 (금 가치 하락)
  - 달러가치 하락 → 상대적으로 물건가격 상승 (금 가치 상승)
- 유의할 점: 위기시의 안전자산 선호현상으로 급등하는 것은 단기적인 관점에서만 가격에 ...