결정을 위한 글

다가오는 새벽 , 26년 3월 17일 오전 03:00 GTC를 앞두고 있습니다. 이번 GTC의 주요 내용은 아래와 같다고 합니다. 추론(Inference)과 Reasoning/Agentic AI가 최상단입니다. 로이터는 올해 GTC의 초점이 inference, agentic AI, agent orchestration에 맞춰질 것으로 봤고, FT도 엔비디아가 추론 전용 신형 칩을 준비 중이라고 보도했습니다. 공식 GTC 트랙도 Agentic AI and Reasoning AI, High-Performance Inference and Training을 전면에 내세우고 있습니다. 즉, 올해는 “더 큰 모델을 어떻게 학습시키나”보다 “모델을 얼마나 싸고 빠르게, 대규모로 굴리나”가 핵심입니다. AI Factory와 스케일링 인프라, 네트워킹, 광통신이 두 번째 축입니다. 로이터는 networking, infrastructure, CPU 서버, ...

$대한조선 Valley Insights 1위 이신 사이다맛떡님께서 올려주신 1년 케파의 절반을 1달만에 채운 기업 | Valley Insights | Valley AI 을 보고, 이건 기회다 생각해서 매수 계획을 수립하고 있었습니다. 하지만 상기 글에 작성된 리스크 중에서 중국 경쟁 리스크에 대한 부분이 마음에 걸려서.. 워시(OpenClaw 봇이름)를 통해 리스크 부분을 체크하고자 했습니다. 그래서 질문을 이렇게 했습니다 나 대한조선 에 대한 리스크를 조사하고 싶은데 내가 가장 염려되는점은 원유운반선(수에즈막스(Suezmax), 아프라막스(Aframax)급 원유운반선과 수에즈막스 급 셔틀 탱커(Shuttle Tanker)로 구성) 컨테이너선(컨테이너선은 8,000 TEU, 1,000 TEU 급으로 구성) 되어 있는데, 이 산업에 대해 중국 조선 업체에서 해당 매출을 뺏을 수있지 않을까? 라는 염려점이 있다. 워시 중략 ... 4) “중국에 뺏기고 있는지”를 판정하는 체크리스트(데이터로 확인) 대한조선이 위험해지는 패턴은 보통 이 조합입니다. • 신규 수주 단가(선가) 하락 + 수주잔고 감소(또는 커버리지 약화) • 수주 선종이 더 표준화 쪽으로 쏠림(셔틀탱커/특수선 비중 감소) • 공시/IR에서 “수주 경쟁 심화/선가 압력” 표현이 반복 나 너가 하는 이야기를 들어보면 재무제표를 통해 어느정도 파악이 가능한 부분일 것 같은데? 벨리타운들어가서 찾아봐 티커랑 거래서는 이거야 (439260:KRX) 워시 1) 결론(BLUF): 중국 리스크는 “선종별로 다르고”, 현재 대한조선의 방어력은 ‘혼합’ • ✅ 중국이 가져갈 수 있는 영역: 표준화 성격의 탱커/중형 컨선은 가격·납기 싸움이라 중국이 CAPA/가격으로 압박 가능 • 🟨 상대적 방어 영역: 셔틀탱커(Suezmax Shuttle Tanker)는 장비(DP/BLS 등)·레퍼런스 요구가 높아 진입장벽이 더 큼 • ✅ 중요한 건 “추론”이 아니라 현재 대한조선의 수주·가동·선가(벤치마크)·수주잔고가 아직은 ‘공급자 우위’ 특징을 보여준다는 점 ─── 2) IR(분기보고서)에서 확인된 “너가 걱정한 선종 구성” (팩트) 분기보고서의 매출/제품 주석에 그대로 있음: • (주1) 원유운반선: Suezmax/Aframax + Suezmax 셔틀탱커 • (주3) 컨테이너선: 8,000 TEU + 1,000 TEU Source: Valley.town IR filings 내 분기보고서 본문(2025-09-30) ─── 3) 중국이 뺏는지 판정하는 ‘1차 데이터’가 이미 있음: 수주잔고(Backlog) 분기보고서 매출 및 수주상황 → 수주상황 표: • 기초 수주잔액: 24척 / 2,251,142 (백만원) • 신규증감: ...

2년 전 부터 메모리 반도체 쪽은 '강용운' 대표님의 유튜브를 꽤 신뢰하고, 참고를 많이 했습니다. 최근에 이슈가 된 HBM4 => 하이닉스 70% 삼성전자 30% 라는 뉴스에 대한 반박하는 내용을 영상을 제작해서 올리셨습니다. 대략적인 내용은 수량이 적은 HBM4에 집중하는게 아니라 진짜 돈이 되는 HBM4E에 삼성전자와 마이크론이 집중을 하고 있다라는 취지의 내용으로 말씀하셨습니다. 그리고 근거가 되는게 바로 TC본더 장비 취득을 25년에 SK하이닉스는 24년 대비 70% 격감을 했다고 합니다. 그리나 MU의 경우에는 24년 대비 두배 이상 늘었다고 합니다. 그렇다면 재무제표를 통해 확인을 해볼 수 있을 것 같습니다. 아래 분기별 유형자산 취득한 내용을 정리한 것입니다. 마이크론 테크놀로지가 24년 취득한 유형 자산 총합은 대략 98억 달러 이고 25년 도에는 180억 달러로 정말로 2배 정도 증가를 했습니다. SK하이닉스를 보도록 하겠습니다. 아직 25년 4분기 재무제표가 업데이트 ...

미국 주식과 미국 금리가 상승하는 한 주간을 보냈다. 특히 S&P500의 경우 다시 한번더 ATH를 다음 주에 찍으러 도전하러 간다!! 과연 이 구간에서 올라갈지? 아니면 저렴해진 헷지비용을 가지고 큰 손들이 내릴지 고민을 해야할 필요가 있다고 판단된다. 현재 시장 참여자들이 가장 많은 관심이 있는 부분이 바로 미일 금리차가 아닐까? 이래 차트를 보면, 지난 신고가 부근에서 일본 10년물 금리는 상승으로 인해 앤캐리트레이딩 손익이 안좋아지므로 하락한 것이 아닌가? 라는 생각을 하게 된다. 12월 16~17일 FOMC가 있으며, 12월 18일~19일 BOJ 금융 정책 결정 회의가 있다. 초보인 내가 이정도를 인지하고 있으니, 앤캐리트레이딩 청산으로 숏을 통한 엄청난 알파 창출은 배제하고 생각해야한다. 이러한 컨센서스를 가지고 나의 시장 전략은 아래와 같이 구성하려고 한다. 다음주에도 주식이 상승할 경우 헷지비용이 저렴하므로 과매수 주식 (3%이상 하락 시)익절 후 포트폴리오 5% -> SQQQ 과매수 주식 (3%이상 하락 시)익절 후 포트폴리오 10% -> SHV / 헬스케어ETF 다음주에는 주식이 하락할 경우 S&P500 6740이하로 떨어질 경우, 포트폴리오 주식 30% 현금화 진행 조건 : 일본 10년물 상승 지속 , 엔화 상승 시 FOMC 날 주가 하락 시 현금화 한 10% 재매수 진행 BOJ 날 이 후 현금 20% -> 주식 20%로 변경

난 이번 하락이 AI 보단 앤케리트레이딩 청산이 더 많았다고 봄. 따라서 이젠 한 숨 돌렸으니, 별 이상한거 없다면 상승 기류로 갈 것이라고 봄. 근거 1) 일본 장기물 반전 근거 2) AI 채권 ETF 하락이 AI 주가 대비 미비함 따라서 이번 하락은 매크로적인 문제이며 이는 기반영됨. 나의 계좌에도 봄처럼 붉은 벗꽃이 피었으면 해서 적어봄.