(블루칩데일리)
트럼프 대통령이 공격이 2~3주 더 지속될 수 있다고 언급한 것은
오히려 분쟁이 장기화되지 않을 것이란 확신을 줄 수 있음
2~3주는 2~3개월보다 훨씬 나으며, 전체 상황을 고려했을 때 그리 나쁘지 않음
(야데니리서치)
작년 4/9일 트럼프가 갑자기 해방의 날 상호관세 조치를 연기하자 S&P500 지수가 10% 가까이 급등
지금도 비슷한 상황이 나타나고 있음
여전히 발전소 공격 같은 위협은 있지만, 최악의 시나리오가 뒤로 밀린 것만으로도 매우 강한 호재
가장 명확한 시나리오는 트럼프 대통령이 이겼다고 선언하고 빠져나오는 것이고, 실제 연설에서 그런식으로 행동
중요한 건 출구 전략으로, 지난 월요일이 이번 조정의 바닥이었다고 평가
(뱅크오브아메리카)
호르무즈 해협 폐쇄가 2분기까지 이어질 경우, 브렌트유는 평균 130달러까지 오를 것
이 수준이 되면 미국의 경기 침체 위험을 촉발할 수 있음
그렇지만 4월말이 트럼프 행정부가 전달하고 있는 종료시점이고,
전략비축유, 해상 유조선 저장 물량 소진과도 맞물리는 시기
미국의 셰일 기업들은 생산량을 늘리는 데 매우 신중한 태도를 보이고 있음
현재의 유가 급등이 구조적인 수요 증가보다는 분쟁으로 인한 불확실성에 기대고 있기 때문
대부분의 상장 E&P 기업들은 당장 생산을 늘리기보다 상황을 관망하며,
원래 세워두었던 2026년 기존 생산 계획을 그대로 유지하는 중
각종 서비스 비용이 상승한 것도 이들이 증산을 주저하는 부차적인 요인
벌어들인 현금은 부채 상환이나 주주 환원에 집중하고 있음
상장사들과 달리, 비상장 E&P 기업들을 중심으로는 긍정적인 활동 추세가 나타나고 있음
시추기(Rig)에 대한 문의도 꾸준히 이어지고 있고, 장비 공급이 타이트한 상태이므로,
수요가 조금만 더 늘어난다면 서비스 기업들이 가격 협상력을 바탕으로 단가를 높이기에 유리한 환경
(JP모건)
OECD 상업용 원유 재고는 4월에 약 1억 6600만 배럴, 5월 초에 추가로 6700만 배럴이 줄어들어
