🇰🇷 한국장 요약 | AI·자동차·금융 동반 랠리, 코스피 4,000 재도전 | 12/2(화)

외국인과 기관이 동시에 돌아오면서 AI·자동차·은행 중심의 리스크온이 재개, 금리 불안이 이어지는 가운데도 이익 모멘텀 있는 업종으로 자금이 재집중되는 하루

1. 시장 내러티브 요약 및 관점 포인트

• 주요 지수 추이

  • 코스피 3,994.93(+1.90%), 코스닥 928.42(+0.65%)로 상승 마감. 코스피는 장중 4,000선을 재시험했으며, 코스닥은 5거래일 연속으로 상승

• 상승 배경

  • 전일 일본은행의 금리 인상 시사와 비트코인 급락으로 글로벌 변동성이 확대된 점에 영향을 받아 장 초반 약세를 보였으나, 장 후반부로 갈수록 상승세를 보임

  • 국내에서는 미국이 한국산 자동차 관세를 15%로 낮추고 11월 1일자로 소급 적용하기로 하면서 현대차(+4.52%)를 중심으로 자동차 전반에 재평가가 유입. 엔비디아–시놉시스 전략적 제휴와 GPU 공급 확대 기대가 반도체·AI 인프라주에 동시 호재로 작용

  • 은행주는 배당소득 분리과세 법안의 상임위 통과와 밸류업 정책 기대 속에서 우리금융지주(+5.65%), 하나금융지주(+3.07%), 신한지주(+2.13%) 등이 동반 강세, 고배당과 자사주 소각 기대가 하방을 단단히 지지하는 구도

• 단기 관점 포인트

  • 4,000선 부근 코스피 밸류에이션 조정과 국채 3년물 3% 돌파에 따른 멀티플 부담이 공존

  • 그럼에도 12개월 선행 이익 증가율이 여전히 두 자릿수 후반을 유지하는 만큼, AI·자동차·은행·조선/해운 등 이익 상향 업종 중심의 눌림 매수 구간이 이어지는 국면으로 판단

2. 주요 시장 동향

수급

• 주체별 수급

  • 코스피 현물에서 외국인 약 1.2조원 순매수, 기관 약 4,000억원 순매수, 개인은 1.5조원 이상 순매도

  • 코스닥은 외국인 약 1,200억원 순매도를 보였으나 기관이 약 1,400억원대 순매수

  • 외국인은 반도체, 자동차, 은행을 중심으로 대형주 비중 확대. 특히 SK하이닉스(+3.72%), 삼성전자(+2.58%)로 대표되는 AI 메모리·플랫폼에 재유입

  • 기관은 연기금·투신이 지수 핵심 구성 종목을 고르게 매수, 특히 은행·전력기기·조선 비중을 공격적으로 늘리는 모습

• 섹터별 자금 흐름

  • 코스닥에서는 외국인 매도가 이어졌으나, 기관의 순매수로 지수는 강보합 방어. 반도체·전력기기·자동차·은행·해운이 지수 상승을 주도했고, 전일 강했던 일부 바이오 및 테마주는 숨고르기 구간

특징 섹터 및 종목

1) 반도체·AI

• SK하이닉스(+3.72%), 삼성전자(+2.58%)

  • 엔비디아가 시놉시스에 20억달러 규모의 지분 투자를 단행하고, CUDA·AI 물리엔진을 시놉시스 EDA 툴에 깊게 통합하겠다고 밝히면서 AI 인프라 투자 사이클의 연속성이 재확인된 상황

  • 젠슨 황이 자사 GPU·CUDA 생태계의 범용성과 확장성을 다시 강조하며 자체 ASIC·TPU와의 경쟁 우려를 완화, AI 데이터센터 캡엑이 메모리와 HBM 수요 확대로 이어질 것이라는 ...