🇰🇷 한국장 요약 | AI 쇼크와 원화 약세가 겹친 급락장. 개인의 9조 매수로 버틴 하루 | 2/5(목)

미국발 AI·반도체 차익 실현과 원화 약세 속 코스피, 코스닥 동반 급락. 외국인 5조, 기관 2.5조 매도, 개인 9조 순매수로 반도체·AI 밸류체인 전반 조정 속에서도 태양광·전력설비, 여행·유통, 일부 바이오·타이어는 강세 유지

1. 시장 내러티브 요약 및 관점 포인트

• 주요 지수 및 변동 배경

  • 코스피 5,163.57(-3.86%), 코스닥 1,108.41(-3.57%) 마감. 모두 4% 내외 급락

  • 전일 밤 미국에서 AMD가 1분기 가이던스로 기대에 못 미치는 수치를 제시하며 17% 급락. 이에 필라델피아 반도체지수 -4.36%까지 밀리며 글로벌 반도체·AI 심리가 급격히 냉각된 영향

  • 여기에 알파벳이 2026년 CapEx를 1,750억~1,850억달러로 시장 예상(약 1,200억달러)을 크게 상회하면서, AI 인프라 투자 부담과 소프트웨어 수익성 우려가 동시에 부각된 구도

  • 비트코인이 약 1년여 만에 72,000달러 선을 이탈함에 따라 투기성 자금에서 부정적인 신호가 나오는 상황

• 국내 시장 특징

  • 외국인은 코스피에서만 5조원대, 기관은 2조원 중반대 순매도한 반면, 개인은 코스피/코스닥 합산 9조원 이상을 순매수하며 지수 하단을 방어한 모습

  • 매도는 삼성전자·SK하이닉스 등 대형 반도체와 AI 밸류체인, 전력설비·우주항공 등 직전 랠리 주도 섹터에 집중

• 단기 관점 포인트

  • 단기적으로 반도체·소프트웨어 조정이어지고 있는 가운데, 실제 데이터센터 증설과 메모리·전력 인프라 수요는 구조적으로 유효한 지

  • 달러/원은 1,460원대 중후반까지 상승하며 과거 고점 레벨 재진입하며 외국인 매도에 명분 제공. 환율 안정을 위한 당국 스탠스와 미국 고용·물가 지표 이후 금리 기대 재조정 여부가 외국인 수급의 관건

  • 급등한 은과 금 등 원자재의 변동성이 잡히게 될 지 주목

2. 주요 시장 동향

수급

• 코스피

  • 개인이 +6조 8천억 원 규모 순매수로 지수를 지지. 외국인과 기관은 각각 -5조 원, -2조 원 규모 순매도세

• 코스닥

  • 개인이 +9천억 원 규모 순매수로 코스피와 동일하게 지수를 지지. 외국인과 기관은 각각 약 -3천억 원, -5천억 원 규모 순매도로 지수 하락에 기여

    • 프로그램은 차익·비차익 모두 매도 우위로 지수 하락폭을 확대하는 방향

• 섹터별 자금 흐름

  • 대형마트·백화점·편의점 등 내수 유통, 호텔·카지노·여행, 배당 매력이 부각되는 은행·보험, 실적이 확인된 바이오, 자산가치가 부각되는 부동산 보유 기업 위주로 유입

  • 반도체·IT하드웨어, AI 서버·데이터센터, 우주항공·방산, 일부 전력기기, 고평가 소프트웨어 및 피지컬 AI 관련주 위주로 유출

특징 섹터 / 종목

1) AI·반도체·데이터센터

• 주요 이슈

  • 미국에서 AMD 가이던스와 소프트웨어 업종의 AI 잠식 논쟁이 겹치며, GPU·CPU·AI 서버 전반에서 차익 실현이 확대된 하루

  • 국내에선 메모리 대형주 중심으로 하락폭이 컸으나 2차·3차 밸류체인까지 동반 조정세

• 주요 종목

  • $삼성전자(-5.80%, ₩159,300)

    • 전일까지 시가총액 1,000조원 돌파하며 좋은 분위기를 이어갔으나, 오늘 외국인·기관 동반 매도에 밀리며 단기 차익 실현 구간

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