좋게 보는 섹터 정리

지금 보유중이거나 앞으로 비중을 늘려가고 싶은 섹터에 대한 간단히 생각을 정리해본다.

조선(비중 아주 조금씩 확대)

• 지정학적 이슈에 따라 크게 변동하기도 하고, 대표적인 경기순환 종목이라 등락이 심한 섹터다.

• 현재도 섹터 기준에서는 가장 큰 비중을 보유 중이다.

• 보유 근거

  • 미/중 갈등으로 인해, 미국의 조선업 배척

  • MASGA 등으로 인해 미국에서의 한국 조선 산업 수요 증가(미 해군력 보강)

  • 중국 선박에 대한 미국의 규제 강화(계속 변화 발생)로 인해 글로벌 선사의 발주 가능성 있음.

  • 러/우 전쟁, 이란 전쟁 등으로 주요 LNG 수요가 미국으로 이전되는 중, LNG선은 아직 까지는 중국보다 우리나라가 압도적 우위에 있는 영역.

  • 최근 인도/베트남 등에서 한국 조선업 투자에 대한 MOU 등을 체결하며 분위기 확대.

• 예상 매도 시점

  • PER가 극단적으로 낮아지는 타이밍 - 경기순환 산업은 역설적으로 실적이 최고조에 이를 때가 매도 시점인 경우가 많음

  • 미/중 긴장 완화 - 중국 조선업에 대한 규제 완화

방산(비중 유지)

• 러/우 전쟁, 이란 전쟁으로 한국의 방산업이 '로컬' 시장 중심에서 '글로벌' 시장으로 옮겨가고 있는 중이다.

• 지금은 다소 밸류에이션이 높은 구간에 위치하여, 비중 ...