General Matter, 농축 우라늄을 공급하는 센트러스의 경쟁자?

https://blog.valley.town/@ancks_2/post/6811d7fc4a41e039cf388bf5 이전 글에 이어서 작성.. 실정과 동떨어진 규제로 인해 데이터센터 산업에는 병목이 발생했었다. 그러나 정부 움직임에는 변화가 생기고 있다. 민원 리스크는 경감되었다. 법리, 행정적 변화를 기대할 수 있게 되었다. 위 사항에 내용을 살펴보자. 1. 규제 완화 움직임 규제 완화 움직임을 이끈 동인이 있었으니, 바로 DeepSeek이다. DeepSeek은 AI를 만들기 위해 엄청난 자원이 필요하다는 편견을 깨트렸다. Scale-Up을 이끌고 있는 미국에는 경각심을, AI에서 뒤쳐지고 있던 국가에겐 희망이 되었다. (현직자들의 인식은 크게 변한 것 같지 않지만 적어도 정치권과 일반인에겐 큰 인식 변화가 이뤄졌다) 국가주도로 AI, 그리고 데이터센터 투자에 대한 정치권의 의지가 강해졌고, 여야를 가리지 않는 지원 의지가 표출되고 있다. 국민의힘은 곧바로 전략수립을 위한 포럼을 진행해 국가 단위의 투자를 계획했고 이재명 더불어민주당 대표는 곧 AI, 데이터센터 관련 추경 편성을 촉구했다. 24년 12월 'AI 기본법'이라는 이름으로 규제를 완화하고 산업 진흥에 초점이 맞춰진 법안이 제정됐다. AI 기본법에는 건축 규제, 수도권 집중 완화 정책의 보완, 전력공급 관련 규제에 관한 혁신을 촉구하는 내용이 담겼으며, 국가 AI 컴퓨팅센터를 구축하고, 지원사업 및 세제혜택에 관한 내용이 담겨있다. AI에 관한 내용은 보기 드문 여-야 협치가 이뤄지고 있기에, 향후 기대할 수 있다. 또한 대선을 앞두고 있는 지금, 각 대선 후보들은 AI 투자에 대한 의지를 표명하고 있다. 1) 이재명 후보 이재명 후보는 AI R&D 세제 지원과 예산 증액을 통해 민간 투자 100조원을 통해 AI 산업 진흥을 이끌 것이라고 밝혔다. GPU 5만장을 구매해 국가 AI ...

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오늘 국민의 힘 경선에서 김문수 후보가 대선 후보가 되었다. 이제 대선 후보들의 윤곽이 잡혔고, 그들의 정책과 그것이 끼칠 영향에 대해 생각해보려고 한다. 대선을 한 달여 앞 둔 지금, 매우 혼란스럽고 정치적인 상황의 연속이다. 따라가기 벅차고 어지러울 따름이다. 각각의 후보에 대해서 하고 싶은 말이 너무 많지만 그럴 여유는 없고 오로지 영향에 대해서 집중해볼 생각이다. 기록해놓으면 좋을 것 같아 남겨놓는다. 내 포트폴리오에서 정책의 영향을 한국 기업 중 가장 많이 받는 종목은 아이스크림미디어이다. 이미 정치가 묻어있는 사업부이기 때문이다. 지엔씨에너지는 AI 패권 경쟁이라는 여야를 막론한 지원이 있을 예정이기 때문에 굳이 살필 필요가 없다. 인카금융서비스는 정책적 지원이 있으면 이익의 성장이 가파를 것이고 규제가 심해지면 설계사를 흡수해 업계 지위를 공고히 할 능력이 있다. 하이닉스는 뭐 한국의 밥줄인 반도체이기 때문에 성장 중시를 예고한 이재명 후보도 밀어줄 것 같은 상황이다. 정치적, 윤리적, 도덕적 판단을 뒤로 하고 확인해보자. 1) 이재명 이슈는 많지만,, 아무튼 높은 지지도를 갖고 있는 대선 ...

나이키의 5년간 차트 나이키는 2025년 4월, 2020년 4월의 주가로 회귀하면서 처참한 성적을 보이고 있다. 나이키의 위기에 대한 이야기는 유튜브 검색만 해도 수없이 나올 정도로 유명하다. 브랜드 헤리티지, 품질, DTC, 도 소매 업체와의 관계 악화, 존 도나허 CEO의 안 좋은 선택 등 다양한 이유들이 꼽히고 있다. 나이키라는 브랜드가 가지는 의미를 생각해보면, 일련의 사태에서 경영이란 얼마나 어려운 일인가를 깨닫게 된다. 시장점유율 하락, 그리고 Hoka, On, 아식스, 아디디스 등 스포츠웨어 경쟁사들의 시장점유율 잠식이 이뤄지고 있다. 그러나 여전히 나이키의 소비자 선호도는 높고, 기업이 가지고 있는 무형의 자산은 아직 견고한 것으로 보인다. 24년은 코로나 19 이후 매출 감소를 보인 해 인듯하다. 매출 감소폭은 커지는 중이다. 전체 시장은 커지고 있고, 나이키는 그 중 파이를 까먹고 있는 것으로 보인다. (제미나이한테 물어봄) 그러나 여전히 나이키에 대한 선호도는 높고 , 브랜드 체급은 압도적이다. 풋락커는 나이키와의 관계가 끊기기 전, 나이키 점유율을 70%로 유지했다. 그 이유는 간단하다. 가장 많은 사람이 나이키를 찾기 때문이다. (출처: https://blog.naver.com/mynameisdj/223756025856) 미국의 파이프 샌들러라는 투자은행에서는 매년 두 번의 Z세대 대상 소비자들로부터 소비자 행동 조사를 실시한다. 25년 4월의 조사에서, 나이키는 여전히 Z세대의 신발 선호도의 49%를 차지했다. 사실 매출 규모로 보면 당연한 일이다. 24 회계연도 기준, 나이키의 매출은 510억 달러이다. 온러닝 브랜드를 소유한 온 홀딩스의 매출은 23억 달러로 1/22이다. 데커스 아웃도어는 42억 달러 , 아디다스는 61억 유로이다. ...

내 포트폴리오에서 꽤 큰 비중을 맡고 있는 기업이다. (알아서 비중이 올라가버림..) 최근 가파른 주가 상승세를 보이고 있는데, 이럴수록 펀더멘탈을 살펴봐야 하지 않을까 싶어서 분석글을 기록한다. 최근 SMIC(서울대투자동아리)에서 리포트가 발간되기도 해서 내용을 참고하여 작성하겠다. 1. 주가 미친듯이 올라가는 주가 그래프를 보이는 중이다. 2020년 3월 코로나 저점을 기준으로 하면 (1940원) 11.8배가 올랐다. 2024년 11월 부터의 주가 성장세가 매서우며, 이는 실적 성장에 내러티브가 붙으며 생긴 현상으로 해석된다. 2. 개요 지엔씨에너지는 KOSDAQ 시장에 상장된 회사로 4가지 사업에 종사 중이다. 비상발전기 제조업 소형 열병합 발전사업 바이오가스 사업 파푸아뉴기니 LAE 발전사업 이 중 비상발전기 제조업은 동사의 연결매출 기준 78.7%를 차지하는 핵심 사업부이다. 동사에 대해 분석하기 위해서는 데이터센터 시장의 생리와 그 속에서 동사의 역할에 대해서 알아야한다. 따라서 본 글은 데이터센터 산업에 대한 분석을 먼저하고, 대한민국의 데이터센터 산업이 어떻게 굴러가는지에 대해 작성한 뒤에 각 사업부의 밸류체인에 대해 살펴보겠다. 3. 데이터센터 SMIC의 보고서에는 데이터센터에 관한 좋은 비유가 있다. 요리사 비유를 통해 서버, 데이터센터, 클라우드의 개념을 정리해보자. 서버는 요리사다. 고객의 주문에 맞춰 요리해 음식을 내놓는 요리사처럼, 서버 역시, 고객의 주문에 따라 계산을 해 결과물을 내놓는다. 데이터센터는 식당 주방이다. 요리사가 모여 있는 주방처럼 데이터센터에는 서버가 모여있다. 클라우드는 케이터링이다. 식당 소속의 요리사의 서비스를 잠시 빌려써서 요리를 내놓는다. 클라우드는 서버의 서비스를 잠시 빌려 쓰는 것을 일컫는다. 요즘 딥시크 등의 사태와 수익성에 대한 의문으로 한풀 꺾였다고는 하지만 전 세계적으로 공격적인 AI 투자가 이뤄지고 있다. 그리고 이 AI 개발에는 데이터센터 확보가 필수적이다. AI 개발에는 많은 데이터와 연산 장치가 필요하다. 연산장치와 데이터를 통해 AI를 개발하는 방식이 이용되고 있기 때문이다. 서버에는 수 많은 연산 장치와 데이터가 모여있고, 서버가 모여있는 곳이 데이터 센터다. 데이터센터는 AI 개발과 활용에 필수적이다. 1) 한국 데이터센터 산업의 문제점 전 세계적으로 데이터센터에는 엄청난 양의 투자가 이뤄지고 있다. 한국은 ...