아이스크림미디어에 대한 깡토님의 의견

여느 때와 같이 메르님의 네이버 블로그 글을 보다가, 모르고 있던 사실을 발견해서 남기려고 글을 작성합니다. (기말고사 D-6, 사실 이러고 있을 때가 아니긴 한데,,, 공부하기 싫다,,,) https://blog.naver.com/ranto28/223881630482 블로그 글 마지막을 보면 트럼프의 원자력 발전소 관련 규제 완화 행정명령에 사인하는 자리에 대한 이야기가 나온다. 항상 이런 숨어있는 의미가 담긴 것들에 대한 설득력 있는 해석을 제공하기에 늘 즐겨보는 블로그이다. 오클로와 컨스텔레이션 에너지가 원자력 발전에서 어떤 역할을 맡고 있는지는 알고 있었는데, General Matter 라는 생소한 이름의 기업이 나왔다. 현재 내가 투자 중인 기업인 Centrus Energy(LEU)와 사업 내용이 겹쳐 이에 대한 분석이 필요하다고 느꼈다. 내가 Centrus Energy에 투자한 이유는 고농축 우라늄이라는 연료 분야에서 독점력을 가질 것이고, 이를 바탕으로 막대한 현금흐름이 창출될 것이라고 기대했기 때문이다. 만약 독점이라는 대전제가 깨진다면 투자 아이디어에 금이 가고, 자연스레 추정 가능한 현금흐름이 축소되기에 기업 가치가 낮아진다. 이에 대해 알아보자. General Matter는 2024년 초 캘리포니아에 설립된 신생기업이다. 이 기업이 주목받는 이유는 먼저 CEO가 Space X의 엔지니어 출신인 Scott Nolan이기 때문이다. 스콧 놀란은 피터 틸의 벤처 캐피탈 회사인 Founders Fund의 파트너이기도 하다. (그래서 General Matter에 Founder Fund가 투자했다.) 또한 이사회에 피터틸이 합류하기도 했다. 이들은 HALEU(고순도 저농축 우라늄)의 미국 내 생산을 확대해 러시아 의존도를 줄이고, 핵연료를 안정적으로 공급하는 걸 목표로 한다. 이를 이해하기 위해서는 배경지식이 필요하다. 천연에서 추출되는 우라늄은 농축과정을 통해 핵연료로 변화한다. 그리고 이 농축 정도에 따라 핵무기가 될 수도 있고, ...

https://blog.valley.town/@ancks_2/post/6811d7fc4a41e039cf388bf5 이전 글에 이어서 작성.. 실정과 동떨어진 규제로 인해 데이터센터 산업에는 병목이 발생했었다. 그러나 정부 움직임에는 변화가 생기고 있다. 민원 리스크는 경감되었다. 법리, 행정적 변화를 기대할 수 있게 되었다. 위 사항에 내용을 살펴보자. 1. 규제 완화 움직임 규제 완화 움직임을 이끈 동인이 있었으니, 바로 DeepSeek이다. DeepSeek은 AI를 만들기 위해 엄청난 자원이 필요하다는 편견을 깨트렸다. Scale-Up을 이끌고 있는 미국에는 경각심을, AI에서 뒤쳐지고 있던 국가에겐 희망이 되었다. (현직자들의 인식은 크게 변한 것 같지 않지만 적어도 정치권과 일반인에겐 큰 인식 변화가 이뤄졌다) 국가주도로 AI, 그리고 데이터센터 투자에 대한 정치권의 의지가 강해졌고, 여야를 가리지 않는 지원 의지가 표출되고 있다. 국민의힘은 곧바로 전략수립을 위한 포럼을 진행해 국가 단위의 투자를 계획했고 이재명 더불어민주당 대표는 곧 AI, 데이터센터 관련 추경 편성을 촉구했다. 24년 12월 'AI 기본법'이라는 이름으로 규제를 완화하고 산업 진흥에 초점이 맞춰진 법안이 제정됐다. AI 기본법에는 건축 규제, 수도권 집중 완화 정책의 보완, 전력공급 관련 규제에 관한 혁신을 촉구하는 내용이 담겼으며, 국가 AI 컴퓨팅센터를 구축하고, 지원사업 및 세제혜택에 관한 내용이 담겨있다. AI에 관한 내용은 보기 드문 여-야 협치가 이뤄지고 있기에, 향후 기대할 수 있다. 또한 대선을 앞두고 있는 지금, 각 대선 후보들은 AI 투자에 대한 의지를 표명하고 있다. 1) 이재명 후보 이재명 후보는 AI R&D 세제 지원과 예산 증액을 통해 민간 투자 100조원을 통해 AI 산업 진흥을 이끌 것이라고 밝혔다. GPU 5만장을 구매해 국가 AI ...

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오늘 국민의 힘 경선에서 김문수 후보가 대선 후보가 되었다. 이제 대선 후보들의 윤곽이 잡혔고, 그들의 정책과 그것이 끼칠 영향에 대해 생각해보려고 한다. 대선을 한 달여 앞 둔 지금, 매우 혼란스럽고 정치적인 상황의 연속이다. 따라가기 벅차고 어지러울 따름이다. 각각의 후보에 대해서 하고 싶은 말이 너무 많지만 그럴 여유는 없고 오로지 영향에 대해서 집중해볼 생각이다. 기록해놓으면 좋을 것 같아 남겨놓는다. 내 포트폴리오에서 정책의 영향을 한국 기업 중 가장 많이 받는 종목은 아이스크림미디어이다. 이미 정치가 묻어있는 사업부이기 때문이다. 지엔씨에너지는 AI 패권 경쟁이라는 여야를 막론한 지원이 있을 예정이기 때문에 굳이 살필 필요가 없다. 인카금융서비스는 정책적 지원이 있으면 이익의 성장이 가파를 것이고 규제가 심해지면 설계사를 흡수해 업계 지위를 공고히 할 능력이 있다. 하이닉스는 뭐 한국의 밥줄인 반도체이기 때문에 성장 중시를 예고한 이재명 후보도 밀어줄 것 같은 상황이다. 정치적, 윤리적, 도덕적 판단을 뒤로 하고 확인해보자. 1) 이재명 이슈는 많지만,, 아무튼 높은 지지도를 갖고 있는 대선 ...

나이키의 5년간 차트 나이키는 2025년 4월, 2020년 4월의 주가로 회귀하면서 처참한 성적을 보이고 있다. 나이키의 위기에 대한 이야기는 유튜브 검색만 해도 수없이 나올 정도로 유명하다. 브랜드 헤리티지, 품질, DTC, 도 소매 업체와의 관계 악화, 존 도나허 CEO의 안 좋은 선택 등 다양한 이유들이 꼽히고 있다. 나이키라는 브랜드가 가지는 의미를 생각해보면, 일련의 사태에서 경영이란 얼마나 어려운 일인가를 깨닫게 된다. 시장점유율 하락, 그리고 Hoka, On, 아식스, 아디디스 등 스포츠웨어 경쟁사들의 시장점유율 잠식이 이뤄지고 있다. 그러나 여전히 나이키의 소비자 선호도는 높고, 기업이 가지고 있는 무형의 자산은 아직 견고한 것으로 보인다. 24년은 코로나 19 이후 매출 감소를 보인 해 인듯하다. 매출 감소폭은 커지는 중이다. 전체 시장은 커지고 있고, 나이키는 그 중 파이를 까먹고 있는 것으로 보인다. (제미나이한테 물어봄) 그러나 여전히 나이키에 대한 선호도는 높고 , 브랜드 체급은 압도적이다. 풋락커는 나이키와의 관계가 끊기기 전, 나이키 점유율을 70%로 유지했다. 그 이유는 간단하다. 가장 많은 사람이 나이키를 찾기 때문이다. (출처: https://blog.naver.com/mynameisdj/223756025856) 미국의 파이프 샌들러라는 투자은행에서는 매년 두 번의 Z세대 대상 소비자들로부터 소비자 행동 조사를 실시한다. 25년 4월의 조사에서, 나이키는 여전히 Z세대의 신발 선호도의 49%를 차지했다. 사실 매출 규모로 보면 당연한 일이다. 24 회계연도 기준, 나이키의 매출은 510억 달러이다. 온러닝 브랜드를 소유한 온 홀딩스의 매출은 23억 달러로 1/22이다. 데커스 아웃도어는 42억 달러 , 아디다스는 61억 유로이다. ...