2024년 8월 4일(일요일) Market Valuation
크립토 소식
- 다같이 얻어맞는 중이라 BTC Asset Rank 10등, ETH 30등에서 32등으로 하락
- ETF Aum이 소폭 유출되으나 비슷한 범위에서 움직임
미국 소식: PMI 하락, 실업률 상승, 근무시간과 임금은 감소와 같은 요소는 미국경기 침체에 대한 우려를 불러일으키고 있습니다. 10년물 미국 국채의 가격이 상승해서(10년물 금리 하락) 장단기곡선이 정상화되고 있고 10년물 금리의 선행지표인 구리/금 비율은 하락하고 있습니다. 건축과 주택 착공건수는 늘었으나 주택판매는 저조하고 저축률 역시 감소하고 있습니다. 주가 지수는 소폭 조정이 있었지만 PE, Implied ERP 기준으로 여전히 고평가 영역에 있습니다. 기대 인플레이션이 큰 폭으로 하락했는데 이것은 인플레보다 침체에 대한 우려가 더 크고 Core PCE 값이 2.5%인데 침체에 대한 우려로 금리를 과거와 같이 큰폭으로 낮추는 것은 인플레 재발의 우려로 쉽지 않아 보입니다.
경기침체에 대한 우려
- 10년 - 2년 국채에서 -0.3%에서 -0.17%로 소폭 상승하며 금리역전의 정상화가 되는중. 경기침체에 대한 우려로 장기물이 주로 상승함.
- 구리/금 비율 0.19에서 이번주 0.168로 감소(경기 둔화)
- WTI (원유 가격) $82.2에서 이번주 $73.5로 감소(경기 둔화)
- 주간 신규 실업수당청구건수 222,000건에서 이번주 249,000건으로 증가
- 평균 주당 근무시간 34.3시간에서 이번주 34.2시간으로 감소
- 평균 시간당 임금 3.9%에서 이번주 3.6%로 감소
- 미시간 소비자심리지수 68.2에서 이번주 66.0으로 감소
- 제조업 PMI 48.5에서 이번주 46.8로 감소, 제조업 신규주문지수 49.3에서 이번주 47.4로 감소
- 산업 생산 0.39%에서 이번주 1.58%로 증가, 기업 재고 0.3%에서 이번주 0.5%로 증가
- 건축승인건수 1,399에서 이번주 1,454로 증가
- 주택착공건수 1,277에서 이번주 1,353로 증가
- 신규주택 판매 619에서 이번주 617로 소폭 감소
- 저축률 3.9%에서 이번주 3.4%로 감소
주가 지수
- VIX 지수 9.67에서 이번주 26.67로 증가(폭락장은 보통 35이상)
- S&P 500 PE Ratio 27.94이지만 역사적 평균에 비해서 한참 높음
- S&P 500 Implied ERP 4.6%로 4.08%에 비해서 상승햇지만 중간값은 5.38%이고 이것을 주가 지수로 환산하면 4800 부근
물가
- PCE, Core PCE 2.6%에서 2.5%로 감소했으며 기대 인플레이션 역시 큰폭으로 하락함: 인플레보다 침체에 대한 우려가 더 큼
중국 소식: 제조업, 비제조업지수, 소매판매, 주택가격지수 모두 하락했으며 경기를 살리고자 금리 인하를 단행함
일본 소식: 지나친 엔화 약세를 해결하고자 금리를 0.1%에서 0.25%로 인상함
유럽 소식: 비제조업지수가 소폭 감소하였으며 실업률도 6.4%에서 6.5%로 상승함
[Crypto]
- Market Sentiment : 34(Fear) (18년 Bear Market 11, 21년 Bull Market 95)
- BTC Google Trends : 21(18년 Bear Market 9, 21년 Bull Market 67)
- BTC Dominance : 55.6%(18년 Bear Market 70%, 21년 Bull Market 39%)
- 업비트 거래량 / 바이낸스 거래량 : 17.5%(19 Bear Market 6%, 21년도 Bull Market 38%)
- 바이낸스 거래량 MDD : -91.5% (거래량 : $8,024,960,530)
- 업비트 거래량 MDD : -96.0% (거래량 : ₩1,823,949,347,904)
- BTC Asset Rank : 10등
- ETH Asset Rank : 32등
- BTC / Gold 시가총액 : 2.5%
- ETH / Silver 시가총액 : 0.22%
→ 다같이 얻어맞는 중이라 BTC Asset Rank 10등, ETH 30등에서 32등으로 하락
[Crypto ETF]
- 비트코인 ETF 거래량 : $54,783,200
- Binance BTC 거래량 : $1,700,819,449
- Upbit BTC 거래량 : ₩347,757,286,019
- ETF 거래량 / CEX 거래량 : 2.78%
- 비트코인 ETF AUM : $58,333M
- IBIT 거래량 : $35,531,200, AUM : $22,582M, 0.16%
- FBTC 거래량 : $6,327,900, AUM : $11,848M, 0.05%
- GBTC 거래량 : $6,177,500, AUM : $15,740M, 0.04%
- BITB 거래량 : $3,621,600, AUM : $2,554M, 0.14%
- ARKB 거래량 : $2,064,200, AUM : $3,227M, 0.06%
- BRRR 거래량 : $336,400, AUM : $584M, 0.06%
- HODL 거래량 : $235,300, AUM : $738M, 0.03%
- BTCO 거래량 : $200,600, AUM : $519M, 0.04%
- EZBC 거래량 : $175,000, AUM : ...
