주간 매크로 정리에 관한 계획

크립토 소식 - 다같이 얻어맞는 중이라 BTC Asset Rank 10등, ETH 30등에서 32등으로 하락 - ETF Aum이 소폭 유출되으나 비슷한 범위에서 움직임 미국 소식: PMI 하락, 실업률 상승, 근무시간과 임금은 감소와 같은 요소는 미국경기 침체에 대한 우려를 불러일으키고 있습니다. 10년물 미국 국채의 가격이 상승해서(10년물 금리 하락) 장단기곡선이 정상화되고 있고 10년물 금리의 선행지표인 구리/금 비율은 하락하고 있습니다. 건축과 주택 착공건수는 늘었으나 주택판매는 저조하고 저축률 역시 감소하고 있습니다. 주가 지수는 소폭 조정이 있었지만 PE, Implied ERP 기준으로 여전히 고평가 영역에 있습니다. 기대 인플레이션이 큰 폭으로 하락했는데 이것은 인플레보다 침체에 대한 우려가 더 크고 Core PCE 값이 2.5%인데 침체에 대한 우려로 금리를 과거와 같이 큰폭으로 낮추는 것은 인플레 재발의 우려로 쉽지 않아 보입니다. 경기침체에 대한 우려 - 10년 - 2년 국채에서 -0.3%에서 -0.17%로 소폭 상승하며 금리역전의 정상화가 되는중. 경기침체에 대한 우려로 장기물이 주로 상승함. - 구리/금 비율 0.19에서 이번주 0.168로 감소(경기 둔화) - WTI (원유 가격) $82.2에서 이번주 $73.5로 감소(경기 둔화) - 주간 신규 실업수당청구건수 222,000건에서 이번주 249,000건으로 증가 - 평균 주당 근무시간 34.3시간에서 이번주 34.2시간으로 감소 - 평균 시간당 임금 3.9%에서 이번주 3.6%로 감소 - 미시간 소비자심리지수 68.2에서 이번주 66.0으로 감소 - 제조업 PMI 48.5에서 이번주 46.8로 감소, 제조업 신규주문지수 49.3에서 이번주 47.4로 감소 - 산업 생산 0.39%에서 이번주 1.58%로 증가, 기업 재고 0.3%에서 이번주 0.5%로 증가 - 건축승인건수 1,399에서 이번주 1,454로 증가 - 주택착공건수 1,277에서 이번주 1,353로 증가 - 신규주택 판매 619에서 이번주 617로 소폭 감소 - 저축률 3.9%에서 이번주 3.4%로 감소 주가 지수 - VIX 지수 9.67에서 이번주 26.67로 증가(폭락장은 보통 35이상) - S&P 500 PE Ratio 27.94이지만 역사적 평균에 비해서 한참 높음 - S&P 500 Implied ERP 4.6%로 4.08%에 비해서 상승햇지만 중간값은 5.38%이고 이것을 주가 지수로 환산하면 4800 부근 물가 - PCE, Core PCE 2.6%에서 2.5%로 감소했으며 기대 인플레이션 역시 큰폭으로 하락함: 인플레보다 침체에 대한 우려가 더 큼 중국 소식: 제조업, 비제조업지수, 소매판매, 주택가격지수 모두 하락했으며 경기를 살리고자 금리 인하를 단행함 일본 소식: 지나친 엔화 약세를 해결하고자 금리를 0.1%에서 0.25%로 인상함 유럽 소식: 비제조업지수가 소폭 감소하였으며 실업률도 6.4%에서 6.5%로 상승함 [Crypto] - Market Sentiment : 34(Fear) (18년 Bear Market 11, 21년 Bull Market 95) - BTC Google Trends : 21(18년 Bear Market 9, 21년 Bull Market 67) - BTC Dominance : 55.6%(18년 Bear Market 70%, 21년 Bull Market 39%) - 업비트 거래량 / 바이낸스 거래량 : 17.5%(19 Bear Market 6%, 21년도 Bull Market 38%) - 바이낸스 거래량 MDD : -91.5% (거래량 : $8,024,960,530) - 업비트 거래량 MDD : -96.0% (거래량 : ₩1,823,949,347,904) - BTC Asset Rank : 10등 - ETH Asset Rank : 32등 - BTC / Gold 시가총액 : 2.5% - ETH / Silver 시가총액 : 0.22% → 다같이 얻어맞는 중이라 BTC Asset Rank 10등, ETH 30등에서 32등으로 하락 [Crypto ETF] - 비트코인 ETF 거래량 : $54,783,200  - Binance BTC 거래량 : $1,700,819,449  - Upbit BTC 거래량 : ₩347,757,286,019 - ETF 거래량 / CEX 거래량 : 2.78% - 비트코인 ETF AUM : $58,333M  - IBIT 거래량 : $35,531,200, AUM : $22,582M, 0.16%  - FBTC 거래량 : $6,327,900, AUM : $11,848M, 0.05%  - GBTC 거래량 : $6,177,500, AUM : $15,740M, 0.04%  - BITB 거래량 : $3,621,600, AUM : $2,554M, 0.14%  - ARKB 거래량 : $2,064,200, AUM : $3,227M, 0.06%  - BRRR 거래량 : $336,400, AUM : $584M, 0.06%  - HODL 거래량 : $235,300, AUM : $738M, 0.03%  - BTCO 거래량 : $200,600, AUM : $519M, 0.04%  - EZBC 거래량 : $175,000, AUM : ...

주요 이슈 정리 크립토 소식 크립토 시장에 대한 신규 자금 수요가 지지부진한 와중에 트럼프 피습으로 비트코인 가격 상승 미국 소식: 경기가 둔화되면서 인플레 기대 인플레 모두 하락했으며 주식 시장은 끝을 향해 달려가는 느낌이며, 금은 소폭 상승함 은행 지급준비금과 역레포는 소폭 증가했으나 재무부 일반계정(TGA)는 감소하여 연준 유동성은 $1,996.9B에서 $2,183.4B로 증가 달러인덱스 소폭 감소했으나 실질 금리가 2.2%에서 2.5%로 증가하였으며 금 가격이 상승 주식 시장은 끝을 향해 달려가는 느낌이지만 마지막 한방은 남은 것 같음 S&P 500 Implied ERP : 4.08% S&P 500 PE Ratio : 29.34 달러인덱스 소폭 감소했으나 실질 금리가 2.2%에서 2.5%로 증가하였으나 금 가격이 상승 물가 시리즈 다 감소함: 좋게 말하면 경기 둔화중 소비자 물가지수(CPI): 3.3%에서 3.0%로 감소 근원 소비자 물가지수(Core CPI): 3.4%에서 3.3%로 감소 5년물 기대 인플레이션: 이전 2.22%에서 현재 2.15%로 감소 10년물 기대 인플레이션: 이전 2.28%에서 현재 2.24%로 감소 미시간 소비자심리지수 이전 68.2에서 현재 66.0으로 감소 주간 신규 실업수당청구건수: 이전 238,000건에서 현재 222,000건으로 감소 중국 소식: 물가 하락압력이 소폭 개선되었으나 소비심리는 여전히 저조함 PPI (생산자 물가지수) 개선: -1.4%에서 -0.8%로 변경 소비자신뢰지수 감소: 76.56에서 66.82로 변경 수출액 증가: 7.6%에서 8.6%로 변경 무역수지 증가: 82.62B에서 99.05B로 변경 일본 소식: 엔화 약세로 물가 증가 압력 PPI (생산자 물가지수) 증가: 2.4%에서 2.9%로 증가 경상수지 증가: 2.051T에서 2.850T로 증가 2024년 7월 14일(일요일) Crypto Valuation - 작성 : Aurum Research - 텔레그램 : https://t.me/AurumResearch [Crypto] - Market Sentiment : 33(Fear) (18년 Bear Market 11, 21년 Bull Market 95) - BTC Google Trends : 21(18년 Bear Market 9, 21년 Bull Market 67) - BTC Dominance : 53.7%(18년 Bear Market 70%, 21년 Bull Market 39%) - 업비트 거래량 / 바이낸스 거래량 : 20.2%(19 Bear Market 6%, 21년도 Bull Market 38%) - 바이낸스 거래량 MDD : -94.7% (거래량 : $5,001,345,433) - 업비트 거래량 MDD : -97.1% (거래량 : ₩1,311,255,483,025) - BTC Asset Rank : 10등 - ETH Asset Rank : 30등 - BTC / Gold 시가총액 : 2.46% - ETH / Silver 시가총액 : 0.22% [Crypto ETF] - 비트코인 ETF 거래량 : $29,028,100  - Binance BTC 거래량 : $909,096,266  - Upbit BTC 거래량 : ₩140,789,337,291 - ETF 거래량 / CEX 거래량 : 2.85% - 비트코인 ETF AUM : $50,743M  - IBIT 거래량 : $16,855,300, AUM : $17,981M, 0.09%  - FBTC 거래량 : $4,208,600, AUM : $10,023M, 0.04%  - GBTC 거래량 : $2,902,400, AUM : $15,824M, 0.02%  - BITB 거래량 : $2,109,100, AUM : $2,229M, 0.09%  - ARKB 거래량 : $1,700,300, AUM : $2,726M, 0.06%  - BTCO 거래량 : $311,200, AUM : $410M, 0.08%  - BRRR 거래량 : $274,500, AUM : $501M, 0.05%  - BTCW 거래량 : $256,000, AUM : $74M, 0.35%  - HODL 거래량 : $205,700, AUM : $599M, 0.03%  - EZBC 거래량 : $205,000, AUM : $371M, 0.06% → 비트코인 ETF AUM 지난주 $53,717M에서 $50,743M으로 소폭 감소함(몇주째 비슷한 범위에서 움직임) [Crypto...

2024년 7월 7일(일요일) Market Valuation 요약 ✍️- 작성 : Aurum Research- 텔레그램 : https://t.me/AurumResearchCrypto- 비트코인 ETF AUM 지난주 $52,595M에서 $53,717M으로 소폭 증가함(몇주째 비슷한 범위에서 움직임)- 시장에 유동성이 상승하면 가격 상승의 여지는 있으나 수요가 꺽인다면 큰 악재- 시장심리는 지난주 Neutral에서 Fear로 전환- 구글 트렌드는 여전히 21로 낮음(신규 투자자 유입 감소)US 🇺🇸- 10년 국채 금리가 4.29%에서 4.36%로 상승(미국 대선 TV 토론 결과)- 은행 지급준비금은 3,302B에서 3,184B로 감소, TGA(재무부 일반계정)는 765B에서 761B로 소폭 감소, 역레포 거래 금액이 664B에서 390B로 크게 감소하여 연준 유동성이 2,047.1B에서 1,996.9B로 2.5% 감소- 달러 인덱스는 105.8에서 104.9로 소폭 감소하며 Gold 가격이 $2,336.90에서 $2,399.85로 상승- WTI 유가는 $81.5에서 $83.2로 상승- 무역수지가 -74.60B에서 -75.10B로 소폭 증가한 적자- S&P 500 PE Ratio는 28.38에서 28.93으로 상승, S&P 500 Implied ERP는 4.03%로 고평가 상태- 5년물과 10년물 기대 인플레이션은 각각 2.24%에서 2.22%, 2.28%로 소폭 감소- 소매 판매(Y)는 이전의 3.04%에서 2.27%로 감소- 제조업 PMI는 48.7에서 48.5로 소폭 하락했으며 산업설비 가동률은 78.7%에서 78.2%로 소폭 감소나 산업 생산은 -0.38%에서 0.39%로 상승 전환서비스업 PMI는 53.8에서 48.8로 감소, 서비스 부문에서도 활동이 크게 줄어듬- 비농업 고용지수가 지난 주 272K에서 이번 주 206K로 감소했으며 ADP 고용 레포트는 152K에서 150K로 소폭 감소. 이는 일자리 창출 속도가 다소 둔화- 주간 신규 실업수당청구건수는 지난 주 233,000건에서 이번 주 238,000건으로 증가했으며 실업률은 4.0%에서 4.1%로 소폭 상승- 기업 재고(M)는 -0.1%에서 0.3%로 증가- 항공기 제외 비군수용 자본재주문(M)는 0.3%에서 -0.6%로 전환, 기업들의 자본 투자가 감소- 신규주택 판매는 619건에서 지난 주의 634건에 비해 감소- MBA 구매지수는 147.8에서 142.9로 감소, MBA 재융자지수는 552.4에서 544.1로 소폭 감소정리 ✍️미국 대선 TV 토론 결과로 트럼프가 우세해지자 10년물 국채 금리가 소폭 상승했습니다. 연준 유동성은 소폭 감소했는데 은행 지급 준비금과 역레포 금액이 감소했습니다. 달러 인덱스는 소폭 하락하며 금 가격은 상승했고 유가 역시 상승했습니다. S&P 500 지수는 PE Ratio, Implied ERP 로 보아도 고평가 상태로 가고 있습니다.제조업 PMI는 소폭하락했으나 서비스업 PMI는 53.8에서 48.8로 크게 감소했습니다. 소매 판매 역시 3.04%에서 2.27%로 감소했습니다. 비농업 고용지수, ADP 고용 레포트 소폭 감소했으며, 주간 신규 실업수당청구간수는 증가했습니다. 결정적으로 실업률 역시 4.0%에서 4.1%로 소폭 상승하여 소비가 한층 꺽이면서 노동시장이 둔화되는 모습을 보여주고 있습니다. 신규주택 판매 감소, MBA 구매지수/재융자지수 모두 감소하여 주택 시장 역시 둔화되고 있습니다. 기대 인플레이션은 둔화되는 경기지표와 일관되게 하락하였습니다.제조업 PMI는 소폭하락했으나 서비스업 PMI는 53.8에서 48.8로 크게 감소했습니다. 소매 판매 역시 3.04%에서 2.27%로 감소했습니다. 비농업 고용지수, ADP 고용 레포트 소폭 감소했으며, 주간 신규 실업수당청구간수는 증가했습니다. 결정적으로 실업률 역시 4.0%에서 4.1%로 소폭 상승하여 소비가 한층 꺽이면서 노동시장이 둔화되는 모습을 보여주고 있습니다. 신규주택 판매 감소, MBA 구매지수/재융자지수 모두 감소하여 주택 시장 역시 둔화되고 있습니다.지난주는 확장국면과 둔화국면이 혼재되는 양상을 보였다면 금주 지표는 둔화 국면으로 넘어가는 모습을 뚜렷하게 보여주고 있습니다. 1) 남아 있는 TGA 잔고를 이용하여 둔화 국면을 얼마나 연기시킬지 2) 지정학정 리스크가 발생하여 원유 가격이 크게 증가 하지 않을지(인플레 상승 요소) 3) 민주당에서 다른 후보를 내세울지(옐런이 어떻게 반응할지) 4) 일본 엔화 방어를 언제 시작할지(미국 장기 국채 금리) 정도를 계속 보면 좋겠네요.EU 🇪🇺- CPI 소비자 물가지수가 2.6%에서 2.5%로 소폭 하락- PMI 구매관리자지수가 45.6에서 45.8로 소폭 상승, NMI 비제조업 지수가 52.6에서 52.8로 증가- 소매 판매 0.0%에서 0.3%로 증가하며 소비자 지출이 소폭 회복- 독일 공장 주문 -0.2%에서 -1.6%로 큰 폭의 감소→ 독일 공장 주문 이외에 다른 지표들은 침체에서 회복되는 조짐을 보여주고 있음Korea 🇰🇷- 경상수지 -0.29B에서 8.92B로 대폭 흑자 전환- 무역수지 4.96B에서 8.00B로 증가→ 힘을내줘 코리아!금주 주요 뉴스- 규제에 지친 가상자산업계, 트럼프 지지 나서- 日 마운트곡스 상환 우려에…비트코인 2개월 만에 최저→ 아캄에서 제공하는 정부물량 대시보드, 마곡 물량- 파월 Fed 의장 "디스인플레이션 추세 조짐 포착"- 6월 FOMC 의사록 '비둘기파적'…"물가압력 하락" 방점- 美 신규 실업수당 청구 23.8만건…계속 청구는 2년7개월만에 최고치- 美 ADP 발표 6월 민간고용 15만명 증가…5개월만에 최저- 美 5월 무역적자 751억달러…전월대비 0.8% 증가- 못 믿을 미국 일자리 통계...5월 서프라이즈도 실은 오류- 美 노동시장 냉각, 하반기 증시에 악재 가능성…침체 우려도- HSBC "인플레 불확실성 여전…반등 가능성 경계해야"- "기후변화로 인한 식품 인플레 지속될 것…피해는 빈국에 집중"- BCA리서치 "미국 침체로 S&P500 30% 하락할 가능성"- "81세 바이든 깜박거림, 최근 더 잦고 심해졌다"…NYT 주변 증언 보도- 美 민주당 의원 "바이든 재선 포기하라"…3명째 공개 요구-...