위클리 구루
채권왕 건들락 "9월 1일부터 경기 침체는 시작되었습니다"
컬럼: https://www.valley.town/guru/weekly-guru/6703a0733652109617e957b7
영상: https://www.valley.town/guru/weekly-guru/66fb482c05449839ccebfa53
롱의 끝에서 숏을 외치는 한 남자!
대부분의 투자자와 다른 관점을 제시한다는 점에서 어떤 근거로 경기 침체를 주장하는지는 볼만하다고 생각합니다.
아래 내용을 요약해보면:
소비자 심리 지표: 참고할만하지만, 소프트 지표라 가중치를 많이 두기 어렵다고 생각함
노동 시장
노동 수요와 공급의 차이: 수요가 하락하고 있지만 수요가 어떤 이유에서 하락하는지 공급이 같이 하락할지(이민자)도 분석이 필요해 보임
근로 시간 감소: 큰폭의 감소는 없음
파트 타임 고용의 악화: 타당해 보임
실업률의 모멘텀: 샴의 법칙 버전 2같고 "실업률이 올라간다면 그 원인"이 일시적인 요소인지 아닌지가 더 중요할 것 같음
물가: 하락중
경기 침체에 대해서 우려할만한 부분은 "파트 타임 고용의 악화" 정도가 있는 것 같은데 다른 부분은 건들락의 의견에 동의하기가 어렵습니다.
건들락의 자산군에 대한 의견인데 미국 대형주의 경우 어제 골드만 레포트와 동일한 맥락이고 소형주 또한 새로운 내용은 없습니다. 10년 단서 조항은 나도 할 수 있다!
채권 ...
