2025년 4월 24일(목) 세상 돌아가는 이야기(2)

Valley AI 글이 업데이트 되지 않으니 세상이 멈춘것 같습니다... 5만자를 가득 채웠는데 포스팅에 실패하고 글을 살살 줄여도 포스팅이 안되서 부득이하게 글을 2개로 나눠서 올립니다. Goldman TMT 트레이더 Peter Bartlett: "어제, 우리 데스크에서 롱온리 매수의 녹색 싹이 보였습니다. 특히 지난 한 달 동안 관찰된 전면적인 매수 파업과 대조적으로, 이는 주목할 만한 일이라고 생각합니다. 우리 데스크에는 주로 미국 롱온리 커뮤니티에 의해 주도된 몇몇 대형 기술주에 대한 1억 달러 이상의 매수 티켓이 여러 장 있었습니다. 중요한 것은, 주로 대규모 국제/국부 자산 판매자에 의해 주도된 대형 기술주에서 보았던 공급이 최근 세션에서 줄어들었다는 것입니다." 이는 기술주가 "4월 MTD (월 거래일)에 미국에서 가장 많이 순매도된 섹터 중 하나"로, 공매도가 롱 매수를 앞지르면서 나타난 현상입니다. Mag7의 순매도 비중은 현재 2년 만에 최저치이며, 상위 25%에서 5년 평균보다 훨씬 낮습니다. 한편, 이 그룹의 총 롱/숏 비율은 9년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. (노세리노, 차트) $AMD $NVDA 에 가까워지고 있다고 언급한 전직 $AMD 직원과의 인터뷰에서 몇 가지 흥미로운 통찰력을 얻을 수 있습니다. 1. 그는 실리콘 관점에서 MI300 시리즈를 탑재한 $AMD 의 성능이 $NVDA GPU 세대와 유사하거나 더 우수했다고 언급했습니다. 동시에 $AMD $NVDA 보다 메모리 대역폭이 더 좋았습니다. 문제는 항상 소프트웨어, 즉 CUDA였습니다. 2. 그는 $AMD 의 CUDA 대응 제품인 ROCm (최신 6.4 버전, 2주 전 출시)이 마침내 $NVDA 과 비슷한 수준에 도달했다고 언급하며, 이제 MI300 시리즈가 $NVDA Hopper나 H100을 능가할 수 있다고 주장합니다. 물론 $NVDA 에는 현재 Blackwell이 있지만, $AMD 의 대응 제품은 올해 중반에 출시될 예정이며 MI350X 또는 MI355X라는 이름으로 출시될 예정입니다. $ORCL 이미 3만 대의 구매를 확정했습니다. 3. 그는 $AMD 이 기억력 때문에 추론에 뛰어나다고 생각합니다. 그는 지금 $AMD 가 $NVDA 보다 기억력 면에서 약간 우위를 점하고 있지만, 그 우위가 오래가지는 않을 것이라고 생각합니다. 4. 그는 더 나은 메모리와 그에 따른 추론 성능으로 인해 $META Llama에 대한 생산 추론을 위해 $AMD 독점적으로 사용한다고 언급합니다. 5. 그에 따르면 $AMD 적어도 ROCm에서 흔히 볼 수 있는 0일 지지 수준에 도달했으며, 그 수준은 $NVDA 에 가깝습니다. 6. 그는 AI 추론이 AI 학습보다 10~100배 더 커질 것이라고 생각합니다. 7. $AMD MI388X 또는 MI308X라는 중국 전용 SKU를 개발했습니다. 이 회사는 BBAT – ByteDance, $BIDU , $BABA , $TCEHY 등 네 개 회사에 집중했습니다. https://x.com/RihardJarc/status/1915418584278302764 NVO는 ATH ⛔️ 대비 60% 감소했습니다. 당연히 나는 파기 시작했는데, 상황이 나빠 보인다 🤔 👇 내 4가지 주요 발견 👇 1. 카그리세마 - 체중 감량 약물은 체중의 22.7% 감소를 초래했는데, 대조약인 $LLY 제파운드의 25% 감소와 대조적으로 체중의 25% 감소를 초래했습니다. 하지만 잘 알려지지 않은 사실은 임상 시험에 참여한 전체 환자 중 57%만이 최고 용량을 견딜 수 있었고, 나머지는 부작용을 보고했다는 것입니다. 이 소식이 몰락의 시작이었습니다. 2. . 가격 인하 - Wegovy, Rybelsus 등 여러 의약품과 오젬픽(Ozempic)은 물가상승률 인하법(Inflation Reduction Act)의 적용을 받았습니다. 이 법은 최소 25%의 가격 인하를 강제하여 마진을 실질적으로 감소시킬 것입니다. 이 법은 2027년 이후에 발효될 예정이지만, 최대 35% 이상의 가격 인하가 예상됩니다. 이로 인해 영업이익률이 3% 이상 감소할 수 있습니다. 3. Zepbound는 미국에서 Wegovy를 압도하고 있으며, 향후 파이프라인 전망을 고려하면 두 회사 간의 격차가 주당 8만 건 이상입니다. Lilly는 이용 가능한 수요를 활용할 수 있는 훨씬 강력한 위치에 있습니다. 이 수치는 믿을 수 없지만(계산하기 어려웠습니다) Zepbound가 미국과 영국 민간 비만 치료제 시장에서 약 50~55%의 시장 점유율을 차지한다고 계산했습니다. Mounjaro는 NHS를 통해 제공되지 않음에도 불구하고 모든 신규 매출의 대부분을 차지하며, 곧 NHS를 통해 제공될 것이고 앞으로도 더욱 우위를 점할 가능성이 높습니다. 4. 회사 매출의 58%는 미국에서 직접 발생하며, 관세로 인해 매출과 마진이 감소할 위험이 큽니다. 따라서 시장은 미래를 내다보며 기대치를 조정했습니다. 회사의 일부 세마글루타이드 특허가 향후 3년 안에 만료될 예정이며, 이로 인해 더 많은 경쟁에 직면할 가능성이 높다는 점을 기억해야 합니다. 위의 사실들을 고려할 때 20년 주가수익비율(PER)은 완전히 타당하다고 생각하지만, 세 가지 다른 사례의 베어 중간값과 불황을 분석하는 두 번째 파트를 작성하겠습니다. https://x.com/SimeonResearch_/status/1915151276264100297 노보 노디스크의 주가는 전년 대비 50% 이상 하락했지만, 위스케 은행은 이를 황금 매수 기회라고 부릅니다. 단기적인 불확실성에도 불구하고, 은행은 $NVO 업계에서 가장 매력적인 성장 전망을 가지고 있다고 평가하며, 2027년까지 연간 매출 성장률이 16%(업계 평균 약 9%)에 이를 것으로 예상합니다. Novo는 1년 전만 해도 $LLY 의 절반 수준에서 거래되고 있습니다. Jyske의 목표 가격은? DKK 850—100% 이상의 상승 여력을 의미합니다. #StocksToBuy #Investing https://x.com/investseekers/status/1915078965435437297 VIX가 30 이상일 경우 = 매일 3~5%의 시장 변동 이는 일반적인 것보다 10배 더 큽니다. 변동성은 주요 기회를 만들어냈습니다. 지금은 인생을 바꿀 수 있는 투자 결정을 내릴 때가 아닙니다. 우리의 경험에 따르면 변동성이 낮을 때 가장 큰 수익이 발생합니다. 그렇다면 변동성이 큰 시장에서 할 수 있는 일이 하나 있습니다. 이러한 순간을 활용하여 장기적인 입지를 구축하세요. 장기라고 하면 10년 이상을 의미합니다. → 장기 투자를 하기 위한 포석을 깔기에 좋은 시기(였으나 올라버림...) https://x.com/bravosresearch/status/1915413378966921402 美 3월 주택거래 급감…불확실성·금리부담에 매수자 관망 미국 경제의 불확실성이 커지고 대출 금리가 오르면서 3월 들어 미국의 주택거래량이 크게 줄어든 것으로 나타났다. 미 부동산중개인협회(NAR)는 3월 미국 기존주택 매매 건수가 402만건(계절조정 연율 환산 기준)으로 전월 대비 5.9% 감소했다고 24일(현지시간) 밝혔다. 이는 거래량 413만건을 예상한 다우존스 집계 전문가 전망치를 크게 밑도는 수치다. 기존주택은 미 주택시장 거래량의 대부분을 차지한다. 3월 거래량 감소 폭은 한 달 거래량 기준으로 지난 2022년 11월 이후 가장 큰 수준이라고 마켓워치는 설명했다. 또한 매매 건수 402만 건은 3월 거래량 기준으로 금융위기 기간인 2009년 3월 이후 가장 적은 수준이라고 이 매체는 언급했다. 미국 경제를 둘러싼 불확실성이 커진 가운데 연초 주택대출 금리가 상승한 게 잠재적 매수자들이 관망 자세로 돌아서게 하는 데 기여한 것으로 분석된다. 통상 거래 종결까지 통상 1∼2개월 이상 소요되기 때문에 3월 통계는 1∼2월께 구매 결정이 반영된 수치다. 미국 국책 담보대출업체 프레디맥에 따르면 30년 고정금리 주택담보대출의 평균 금리는 작년 9월 6%대 초반으로 낮아졌다가 올해 1월 들어 7% 선을 돌파한 바 있다. 1월 하순 이후 다소 반락하던 주택대출 금리는 도널드 트럼프 대통령의 관세정책 여파로 반등해 다시 7% 선에 육박하는 모습이다. NAR의 로런스 윤 수석 이코노미스트는 "주택담보대출 금리가 오르고 집 구매 부담이 커지면서 3월 들어 주택 매매가 침체됐다"라고 말했다. 한편 주택가격 상승세는 3월에도 이어졌다. 3월 미국 기존주택 중위가격은 40만3천700달러로 전년 동기 대비 2.7% 올랐다. 3월 미국의 기존주택 재고량은 133만 가구로 전월 대비 8.1%, 전년 대비 19.8% 각각 증가했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015350930 테슬라·엔비디아 공매도 세력, 올해 얼마나 벌었나 테슬라 40% 하락에 16조원 챙겨 '공매도 1위' 엔비디아, 13조원 평가수익 전일 종가 기준 115억달러의 평가이익을 기록했다. 동일 기준 테슬라 주가는 연초 대비 44% 하락했다. 테슬라는 1분기에만 36% 폭락해 대형 기술주 중 가파른 낙폭을 보여줬다. 엔비디아에 숏 포지션을 취한 투자자들도 올해 94억 달러(약 13조 4410억원)의 평가 수익을 올렸다. 전일 종가 기준 엔비디아는 올해 약 28% 하락했다. S3에 따르면 현재 가장 많은 숏 포지션이 설정된 종목은 엔비디아로 246억 달러(약 35조 1755억원) 규모에 달하며 그 뒤를 애플(222억달러), 테슬라(176억달러)가 잇고 있다. 이날 테슬라는 정규장 마감 후 1분기 매출이 193억4000만달러(약 27조 6542억원)로 전년 동기 대비 9% 감소했다고 밝혔다. 이는 시장 예상치 211억1000만달러(약 30조 1851억원)를 크게 밑도는 수치다. 특히 자동차 부문 매출은 140억달러(약 20조원)로 전년 동기 대비 20% 감소했다. 중국 전기차 업체와의 치열한 경쟁, 전기차 라인업의 노후화 등과 함께 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)의 정치 활동이 판매 부진의 원인 중 하나로 지목된다. 머스크 CEO의 정치 활동과 일련의 발언들이 브랜드 가치를 훼손, 판매 부진으로 이어졌다는 것이다. 미국과 유럽 등에선 머스크 CEO에 대한 반발로 인해 항의 시위와 테슬라 불매 운동, 테슬라 차량 및 시설을 대상으로 한 범죄 행위까지 발생했다. 이에 머스크 CEO는 콘퍼런스콜에서 내달부터 도널드 트럼프 미국 행정부에서의 활동 시간을 크게 줄이겠다고 말했다. 그는 오는 6월부터 텍사스 오스틴에서 완전 자율주행차 서비스를 시작하겠다는 약속 또한 반복했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005995083 "中 IT기업들, 美 규제 앞두고 엔비디아 AI칩 'H20' 대량 확보" 중국의 주요 IT기업들이 미국 엔비디아의 인공지능(AI) 반도체 'H20' 칩을 대량 확보해 놓은 것으로 드러났다고 니혼게이자이신문 아시아가 23일 보도했다. 니혼게이자이신문 아시아는 이날 "알리바바, 바이트댄스, 텐센트 등 중국의 주요 IT 기업들이 미국 엔비디아의 AI 반도체 'H20'을 대량으로 확보한 사실이 취재를 통해 밝혀졌다"며 "중국 기업들은 규제 이전에 수십억달러 상당의 재고를 확보해 두고 미국의 규제에 대비했던 것으로 보인다"고 전했다. 앞서 미국 상무부는 이달 엔비디아가 중국 시장용으로 개발한 AI용 반도체 칩인 'H20 칩'에 대해 특별 허가 없이 판매할 수 없도록 규제를 강화했다. 이 칩이 중국의 슈퍼컴퓨터에 사용될 수 있다는 이유에서다. 이로 인해 엔비디아가 입은 비용 손실은 55억 달러(약 7조 5000억원)에 달할 것으로 예상된다． https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013201022 EU, 애플·메타에 총 1.1조원 과징금…‘빅테크 갑질’ 철퇴 지난해 3월 ‘디지털시장법’ 시행 후 첫 제재 유럽연합(EU)이 23일(현지시간) 이른바 ‘빅테크 갑질 방지법’이라 불리는 디지털시장법(DMA)을 위반한 빅테크 기업 애플과 메타에 총 1조원이 넘는 과징금을 부과했다. EU 집행위원회는 이날 DMA법을 위반한 애플과 메타에 각각 5억 유로(약 8133억 원), 2억 유로(약 3252억 원)의 과징금을 부과하기로 했다고 밝혔다. 또 애플과 메타는 위반 사항을 60일 이내에 시정해야 하며, 그렇지 않을 경우 별도의 벌금이 부과된다고 덧붙였다. 집행위는 애플의 자체 규정인 ‘외부 결제 유도 금지’(anti-steering) 조항이 DMA의 유도 제한(anti-steering) 의무를 위반했다고 판단했다. 앱 개발자가 앱스토어보다 저렴한 결제 경로가 있다면 고객에게 이를 알리고 앱스토어 대신 다른 외부 결제 사이트를 홍보하고 이용할 수 있도록 해야 하는데 애플이 이를 제한해 사용자가 혜택을 누릴 수 없었다는 것이다. 메타에 대해서는 2023년 11월 도입한 ‘정보수집 동의 혹은 결제’(consent or pay) 모델이 DMA를 위반했다고 봤다. 집행위는 구독료를 내지 않은 페이스북·인스타그램 이용자들이 서비스를 계속 이용하려면 광고 목적의 데이터 수집에 동의하는 것 외에 다른 선택권이 없는 구조였다고 판단했다. 애플과 메타에 대한 과징금 부과 결정은 지난해 3월 DMA법 전면 시행 이후 첫 제재다. DMA법은 공정한 경쟁 환경을 조성하고자 애플·메타 등 7개 플랫폼 사업자를 게이트 키퍼’로 지정해 시장 지배력을 규제하는 법이다. 대상이 되는 7개 기업 중 5개 본사가 미국에 있다. EU의 이 결정에 따라 두 회사는 60일 이내 과징금을 납부해야 한다. 위반 시 전 세계 매출의 최대 10%에 해당하는 벌금이 부과될 수 있으며, 법을 반복적으로 위반했다고 판돤될 경우 벌금이 최대 20%까지 올라간다. EU 집행위원회는 “위원회 결정을 준수하지 않으면 주기적으로 벌금을 내게 될 것”이라고 전했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003630553 도요타, “美 판매량 8% 증가”…3월 해외매출 역대 최고 수입차 관세 시행 전 수요 몰려 “3일 발효에도 당분간 가격 유지” 일본 도요타자동차가 3월 기준 역대 최대 해외 판매량을 기록했다. 미국 도널드 트럼프 대통령의 수입차 관세 시행 직전 미국 매출이 급증한 영향이다. 24일 블룸버그는 도요타가 3월 미국에서 23만1336대를 판매했다고 보도했다. 전년 동기 대비 8% 증가한 수치다. 미국은 도요타의 최대 시장이다. 도요타의 3월 해외 판매량은 총 83만4467대로, 이 가운데 미국 비중은 28%에 달한다. 미국 시장의 호조세에 힘입어 도요타는 3월 기준 해외 판매량 역대 최고 기록을 달성했다. 도요타의 미국 판매량 급증은 고율의 수입차 관세 부담을 회피하려는 소비자의 사전 구매 전략으로 분석된다. 트럼프 대통령은 지난 3일부터 모든 수입 완성차에 대한 25% 관세를 발효시켰다. CBS뉴스는 댄 아이브스 웨드부시증권 애널리스트를 인용해 새 관세로 인해 수입차 가격이 5000~1만달러(약 700~1400만원)가량 오를 수 있다고 보도한 바 있다. 도요타 주력 모델은 2만~4만달러대 가격이어서 관세 충격이 적지 않다. 도요타는 당분간 미국 내 판매가를 유지할 방침이다. 관세 추이를 주시하면서, 고정비 절감과 운영 효율 개선을 통해 현재 가격을 최대한 유지한다는 전략이다. 아울러 미국 내 생산 확대 등 장기 대응책도 병행 중이다. 도요타는 2024년 전 세계에서 1000만 대 이상의 판매고를 올리며, 5년 연속 세계 최대 자동차 제조사 자리를 지키고 있다. https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005481954 "TSMC, 대만 남부 가오슝에 6번째 공장 건설 가능성" 대만 경제부장 "TSMC 대만 내 공장 확충 절대적으로 지지" 세계 최대 파운드리(반도체 수탁생산) 기업 대만 TSMC가 남부 가오슝에 6번째 공장(P6)을 건설할 가능성이 있다고 자유시보 등 대만언론이 24일 보도했다. 궈즈후이 대만 경제부장(장관)은 전날 입법원(국회) 대정부 질의에서 가오슝에 건설 중인 22 팹(반도체 생산공장) 5공장(P5) 이후의 건설 계획에 대해 이같이 밝혔다. 궈 부장은 TSMC의 대만 내 공장 확충을 절대적으로 지지한다며, TSMC가 남부 가오슝 22 팹의 P6 건설 계획이 경제부 계획안에 포함된 상태라고 설명했다. 그러면서 P6 건설을 위한 부지, 용수 및 전력 등 인프라와 관련한 준비가 어느 정도 완료된 상태라고 설명했다. 아울러 TSMC가 향후 7공장(P7), 8공장(P8) 등의 건설 계획이 있다면 사전에 경제부에 협조 요청에 나설 것을 당부했다. 앞서 TSMC는 지난 17일 법인실적설명회에서 향후 수년간 대만에 웨이퍼 공장 11개와 첨단 패키지 공장 4개를 건설할 것이라고 밝혔다 이어 2나노(㎚·10억분의 1m) 공정 진도와 관련해 올해 하반기에 북부 신주과학단지와 남부 가오슝 과학단지에서 양산에 나설 것이라고 설명했다. 나노는 반도체 회로 선폭을 의미하는 단위로, 선폭이 좁을수록 소비전력이 줄고 처리 속도가 빨라진다. 현재 세계에서 가장 앞선 양산 기술은 3나노다. 한편 궈 부장은 미국이 1962년 제정된 무역확장법(제232조)을 근거로 반도체 관련 조사에 나선 것과 관련해 20나노 이상의 성숙 공정에 "일부 문제가 있을 수 있다"고 내다봤다. 이어 한국과 일본의 협상 경험을 본보기로 삼아 대책을 수정 및 조정할 수 있을 것으로 내다봤다. https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015348634 “백악관에서 나랑 저녁 먹을 사람?”…조건은 ‘트럼프 밈코인’ 보유 상위 220명 가치 폭등·딜러 DNA 과시 권력으로 돈벌이 논란 도널드 트럼프 미국 대통령이 자신이 발행한 가상화폐를 이용해 돈벌이에 나섰다. 이를 두고 자기 영향력을 활용해 이익을 거둔다는 비판이 일고 있다. 가상화폐 ‘트럼프 밈코인(Memecoin)’은 23일(현지시간) 인터넷 사이트를 통해 상위 투자자 220명을 만찬이 포함된 트럼프 대통령과의 만남에 초대한다고 밝혔다. 내달 12일까지 보유한 밈코인 평균 보유량에 따라 순위가 결정된다. 이 행사는 다음 달 22일 백악관에서 차량으로 40분 거리에 있는 ‘트럼프 내셔널 골프클럽’에서 비공개로 진행된다. 또 이 가운데서도 25명의 최상위 보유자들은 만찬 전 트럼프 대통령과 만나는 환영 행사와 백악관 VIP 투어에도 참석할 수 있다. ‘독점적인 초대장’, ‘친밀한 비공개 만찬’ 등 자극적 문구로 홍보하고 있다. 이 소식이 전해지면서 밈코인 가격이 60% 넘게 급등했다. 앞서 트럼프 대통령은 취임을 앞둔 지난 1월 소셜미디어 계정을 통해 자체 밈코인 ‘$TRUMP’를 발행했다. 이와 관련해 일각에서는 대통령이 윤리적 문제를 일으키고 있다는 의견이 나왔다. 조 바이든 전 행정부 시절 미국 증권거래위원회(SEC)에서 가상화폐 정책을 감독한 코리 프레이어는 뉴욕타임스(NYT)에 “정말 믿기 어려운 일”이라며 “‘페이 투 플레이’(pay-to-play·유료 게임) 거래를 노골적으로 드러내고 있다”고 비판했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005481680 트럼프 "2~3주 내 中 신규 관세 적용 가능"…협상 지연 시 압박 수위 높여 "중국이 협상 응하지 않으면 우리가 결정할 것" 미국과 중국이 상호 간 100%를 웃도는 고율 관세를 주고받으며 사실상 관세 전쟁에 돌입한 가운데, 도널드 트럼프 미국 대통령이 중국과의 협상 진척이 없을 경우 2~3주 내로 새로운 중국 관세를 자체 적용하겠다고 경고했다. 트럼프 대통령은 이날 백악관 집무실에서 언제쯤 대중 관세를 인하할 것이냐는 질문에 "그것은 그들에게 달렸다"며 "우리는 지금 매우 좋은 위치에 있다"고 말했다. 그러면서 "만약 회사나 국가와 협상을 하지 않을 경우, 우리가 관세를 정할 것이다"면서 "몇주 안에 그렇게 될 것이라 본다. 2~3주 내에 숫자를 정하고 적용할 것이며, 그게 중국이 될 수도 있다"고 설명했다. 중국이 협상에 미온적이면 미국이 자체 산정한 관세를 부과할 수 있으니, 조속히 협상에 나서라는 압박으로 풀이된다. 전날에도 "우리는 그들(중국)이 참여하기를 바란다. 다른 국가도 (우리와) 합의를 이뤄야 한다. 그들이 합의를 이루지 못할 경우 우리가 합의를 설정할 것이다"며 협상을 압박했는데, 이날은 구체적인 시기까지 제시한 모습이다. 그러면서도 트럼프 대통령은 중국과 협상을 원하며, 관세를 하향 조정하겠다는 메시지도 거듭 보냈다. 트럼프 대통령은 "우리는 거의 모든 국가를 상대하고 있어서 완전히 협상하기에는 너무 많다"면서도 "현재 많은 국가들과 협상하고 있고, 중국과도 할 수 있다. 어쩌면 특별한 거래(a special a deal)를 이룰 수도 있다"고 말했다. 이어 "그것이 무엇이 될지는 지켜보겠다. 지금은 145%인데 그것은 매우 높은 수치다"고 덧붙였다. 트럼프 대통령은 전날에도 "145%는 매우 높은 수준이다. (협상을 거칠 경우) 그 정도로 높아지지는 않을 것"이라며 협상 의지를 드러냈다. 실제 트럼프 행정부가 대중 관세를 하향조정하기 위한 검토에 착수했다는 보도가 이어지고 있다. 월스트리트저널(WSJ)은 이날 백악관 고위관계자를 인용해 대중 관세가 50~65% 수준으로 낮아질 가능성이 있다고 전했고, 로이터통신 역시 유사한 내용을 보도했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/243/0000076900 "반도체·AI에 필수"…日, 원전 재가동 속도 높인다 훗카이도 '도마리 원전' 재가동 준비 마쳐 훗카이도, 라피더스 반도체 공장 소프트뱅크 데이터센터 들어서 10년 뒤 전력수요 12% 늘어날 듯 日 "원전 비중 8.5%→20% 확대" 기존 30기 재가동해야 달성 가능 폐쇄 부지에 원전 재건축도 허용 https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005123726 美 주간 신규 실업수당 청구 22만2천건…전망치 소폭 상회 미 노동부는 지난주(4월 13∼19일) 신규 실업수당 청구 건수가 22만2천건으로, 한 주 전보다 ...

어제부터 다시 매수하기 시작했습니다. 뉴스에서 악재를 얘기하고 경기 침체를 얘기하기 시작했습니다. 불과 몇달전에는 골디락스에 대해서만 얘기했던거 같은데 시장의 온도는 순식간에 바뀌네요. 봄철 감기에 걸려서 오늘 휴가를 내고 짧게 공부를 하면서 추가 매수할만한 종목이 있는지에 대해서 살펴봤습니다. 이럴때일수록 투자 철학을 되돌아보고 매수 근거를 다시 한번쯤 보면 좋을 것 같습니다. 내가 매수한 종목의 밸류에이션 재점검해보기 평소 관심 있었던 기업들의 밸류에이션 보기 대가들이 물린 종목들 보기 판콜S 성능이 좋습니다. 상비약으로 집에 하나쯤 구비해놓으심이 ㅎㅎ < IMF 시나리오별 경제전망 > 1️⃣ Post April 2 Reference Forecast (4월 2일 이후 기준 전망): 약 2.8% 성장 전망 2️⃣ Pre April 2 Alternative (4월 2일 이전 대안 시나리오): 약 3.2% 성장 전망. 낙관 시나리오 3️⃣ Post April 9 Alternative (4월 9일 이후 대안 시나리오): 약 2.7% 성장 전망. 다소 부정적인 조건을 반영 ▶️ 시나리오에 따라 약 2.7~3.2% 사이의 성장 가능성을 고려하고 있으며, 경기 침체는 피하나, 상승 여력은 제한적으로 판단. 참고로 차트의 빨간 선은 글로벌 경기 침체 경계선(Global economic downturn threshold)으로, 대략 2.0% 수준을 침체로 간주 < IMF 올해 수정경제전망 > 🇺🇸US: 1.8% 🇰🇷Korea: 1.0% 🇩🇪Germany: 0.0% 🇫🇷France: 0.6% 🇮🇹Italy: 0.4% 🇪🇸Spain: 2.5% 🇬🇧UK: 1.1% 🇯🇵Japan: 0.6% 🇨🇦Canada: 1.4% 🇨🇳China: 4.0% 🇮🇳India: 6.2%  🇷🇺Russia: 1.5% 🇲🇽Mexico: -0.3% 🇸🇦KSA: 3.0% 🇳🇬 Nigeria: 3.0% 🇿🇦RSA: 1.0% **올해 1월 전망 ➡️ 5월 전망 변화  전세계 3.3%➡️2.8% 미국 2.7%➡️1.8% 한국 2.0%➡️1.0% 독일 0.3%➡️0.0% 중국 4.6%➡️4.0% https://t.me/hanabondview/13744 Microsoft를 제외한 모든 Mag7 주식은 현재 25% 하락세를 보이고 있습니다. $NVDA -35.9% $AVGO -34.7% $META -34.5% $AMZN -31.2% $GOOGL -28.8% $AAPL -26.3% $MSFT -23.3% 현재 상황: 1. 무역전쟁이 격화되면서 주가가 하락하고 있다 2. 무역 협상이 임박한 가운데 미국 달러가 하락하고 있다 3. 유가가 금리 인하가 없을 것처럼 떨어지고 있다 4. 금값은 금리 인하가 임박한 가운데 상승하고 있다 5. 기술주가 마치 경기 침체에 접어든 것처럼 하락하고 있습니다. 6. 경제가 강세인 만큼 국채 수익률도 상승하고 있다 시장은 더 이상 무엇을 믿어야 할지 모릅니다. https://x.com/KobeissiLetter/status/1914400282416701481 일론 머스크: 트위터도 엉망이긴 했지만, 연방 정부는 훨씬 더 심각합니다. 적어도 트위터는 감사를 통과했죠. "트위터는 최소한 손익분기점은 맞췄고, 감사를 받아야 했습니다. 그런데 연방 정부는 매년 2조 달러를 잃고 있고, 자기들 감사를 스스로 통과하지도 못합니다. 예를 들면, 콜린스 상원의원이 해군에 잠수함 더 만들라고 120억 달러를 줬는데, 추가 잠수함은 단 한 척도 안 나왔어요. 그 다음엔 120억 달러가 어디 갔냐고 청문회를 열었죠. 그랬더니 해군은 '모르겠다'—그게 끝이었어요. 이런 낭비는 연방 정부 말고는 어디서도 불가능합니다. 제가 이 일에 엄청난 노력을 쏟는 이유는, 지금 상황이 정말 심각하다고 보기 때문입니다. 미국이 파산하고 있어요. 그건 절대 일어나선 안 됩니다." – [조 로건 익스피리언스, 2025년 2월 28일] 중에서 https://x.com/ohmahahm/status/1914534930476097741 美법무부 "크롬매각이 최선" vs 구글 "中에 맞서려면 분할 안돼" 검색 시장 반독점 재판 2라운드 개시…3주간 진행 후 8월 이전 결정 "구글, AI로 지배력 강화 조짐"…"분할, 중요 시점에 美 혁신 저해" 세계 최대 검색 엔진 업체 구글의 인터넷 검색 시장 불법 독점을 해소하기 위한 재판이 21일(현지시간) 개시됐다. 이번 재판은 지난해 8월 미국 법원이 구글의 인터넷 검색 시장 지배력을 "불법 독점"이라고 판결한 데 따른 것으로, 구글의 검색 시장 반독점 재판 2라운드다. 워싱턴DC 연방법원에서 열린 이날 첫 재판에서 소송을 제기했던 미 법무부는 구글의 불법 독점 해소를 위해 크롬 브라우저 매각이 필요하다고 재차 강조했다. 법무부는 "인터넷 검색 시장에서 구글의 독점을 해결하는 가장 좋은 방법은 크롬을 포함한 구글 분할"이라며 "이 시장의 경쟁을 회복시키기 위해 구글이 조처하도록 법원이 명령해야 한다"고 주장했다. 이어 "크롬은 검색으로 가는 주요 관문"이라며 "크롬 매각 시 경쟁사들이 막대한 양의 검색 질문에 접근해 구글과 경쟁이 가능해질 것"이라고 강조했다. 또 구글이 인공지능(AI)을 이용해 검색 시장의 지배력을 더욱 확대할 수 있다며 "이미 대표 AI 제품인 '제미나이(Gemini)'를 중심으로 지배력을 강화하려는 조짐을 보이고 있다고 밝혔다. 그러면서 "법원의 구제 조치는 미래를 내다봐야 하며, 다가오는 위협을 간과해서는 안 된다"며 "구글은 과거 검색 시장에서 사용했던 전략을 제미나이에도 똑같이 적용하고 있다"라고 말했다. 아울러 구글이 브라우저 개발사 및 스마트폰 제조사에 검색 엔진 우선 배치 대가 지급을 금지하고, 그래도 경쟁이 회복되지 않을 경우에 대비해 스마트폰 운영체제인 안드로이드 매각 가능성까지 열어둬야 한다고 덧붙였다. 구글은 2021년 한 해에만 애플과 삼성 등 스마트폰 제조사 등에 총 263억 달러를 지불한 것으로 드러난 바 있다. 법무부 측은 "지금이야말로 법원이 구글을 포함한 모든 독점 기업에 반독점법 위반에는 대가가 따른다는 것을 명확히 알릴 때"라고 강조했다. 이에 대해 구글 측은 법무부의 요청을 "극단적"이라고 평가하며, 법원의 해결책은 기본 검색 엔진 계약의 조건을 제한하는 수준에서 그쳐야 한다고 주장했다. 아울러 구글이 AI를 이용해 검색 시장 지배력을 확장하려고 한다는 법무부의 주장에 대해 "소송의 범위를 벗어난 것"이라고 맞받았다. 특히, 구글은 중국과 AI 분야의 글로벌 패권 경쟁을 언급하며 경쟁자인 중국에 맞서고 국가 안보를 수호하기 위해 완전한 형태의 구글이 필요하다고 주장했다. 구글 규제 담당 부사장인 리앤 멀홀랜드는 이날 블로그 게시물에서 떠오르는 AI 경쟁자로 중국 AI 스타트업 딥시크를 지목하며, 법무부의 크롬 매각 등 분할 요구가 "중요한 시점에 미국의 혁신을 저해할 것"이라고 주장했다. 이어 "우리는 차세대 기술 리더십을 놓고 중국과 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 구글은 과학 기술 혁신을 이루는 미국 기업들의 최전선에 있다"고 강조했다 그는 "우리는 재판에서 법무부의 전례 없는 제안이 미국 소비자, 경제, 기술 리더십에 해를 끼칠 것이라는 점을 입증할 것"이라며 법무부의 제안 중 검색 데이터의 외부 개방은 "사이버 보안 및 국가 안보 위험을 야기할 뿐만 아니라 기기 비용을 증가시킬 것"이라고 말했다. 구글 경쟁자인 퍼플렉시티는 이날 블로그에 "(독점 해결) 구제책은 분할이 아니라 소비자들이 더 많은 선택권을 가져야 한다는 것"이라며 "휴대전화 제조업체들이 고객에게 다양한 검색 옵션을 제공할 수 있어야 한다"고 주장했다. 이어 "소비자들은 게재 순위를 위해 가장 많은 돈을 지불하는 제품이 아닌 최고의 제품을 받을 자격이 있다"며 "이것이 소비자 선택이 승자를 결정할 수 있도록 보장하는 유일한 구제책"이라고 덧붙였다. 이번 재판은 향후 3주간 공방이 진행되며, 법원은 오는 8월까지 법무부가 제안한 내용 등을 중심으로 인터넷 검색 시장에서의 불법 독점을 해소하기 위한 방안을 결정할 예정이다. 이번 재판 결과에 따라 전 세계 검색 시장의 약 90%를 차지하고 있는 구글의 지배력이 무너지며 검색 시장이 재편될지 관심이 쏠리는 가운데 구글은 이번 판결이 확정되는 대로 항소할 계획이다. 다만, 구글은 지난 17일 온라인광고 관련 기술시장 반독점 소송에서도 광고 기술시장 3개 분야 중 광고 서버와 거래소 분야에서 반독점법을 위반했다고 법원이 판결하면서 사업 일부 매각 위기에도 직면해 있다. https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015343433 "이대로 가다간 대혼란…美 주식도 헐값 된다" 무서운 경고 로젠버그 리서치 창립자인 데이비드 로젠버그 인터뷰 "트럼프, 파월 의장 해임하면 금융 시장 충격 클 것" "중국, 미국보다 고통 감내 능력 커…오래 버틸 것" “채권자경단 뿐 아니라 달러와 주식에서도 자경단이 생겼습니다. 결국 미국 자산은 헐값 매물이 될 것입니다.” 월가에서 인정받는 이코노미스트이자 시장 전략가인 데이비드 로젠버그는 21일(현지시간) 미국 자산 시장에 대해 이처럼 경고했다. 로젠버그 리서치의 창립자이기도 한 그는 특히 도널드 트럼프 미국 대통령이 제롬 파월 미국 중앙은행(Fed) 의장에 대한 해임 압박이 미국 국채 시장의 혼란을 가져올 것이라고 내다봤다. 로젠버그는 트럼프 대통령의 관세 정책으로 앞으로 3~4분기 중 침체 신호가 확연해지고, Fed는 공격적으로 금리를 인하하게 될 것으로 내다봤다. 최악의 경우 1년 안에 S&P500이 3000까지 떨어질 수 있다고 전망했다. 다음은 일문일답. ▶트럼프 행정부가 파월 의장 해임을 검토 중입니다. “이건 매우 심각한 문제입니다. 미국은 기축통화국이고, 그 지위는 전적으로 투자자의 신뢰와 정책의 일관성에 기반하고 있습니다. 파월 의장이 중도에 물러나게 된다면, (상호 관세를 발표했던) 4월 2일의 ‘해방의 날’ 보았던 뉴욕증시의 혼란이 ‘산책’으로 느껴질 정도로 큰 충격이 될 것입니다.” ▶금융시장에는 어떤 영향이 있을까요. “ ‘바나나 공화국(저개발 국가)’에서나 벌어질 법한 일입니다. 달러의 추가 하락, 주식시장의 지속적인 약세, 그리고 안전자산이었던 미국 국채 시장의 심각한 혼란이 뒤따를 겁니다. 지금은 채권 자경단뿐 아니라 달러 자경단, 주식 자경단, 신용시장 자경단까지 생겨났습니다. 트럼프 대통령이 파월 의장을 해임하면 (미국 자산이) 파이어 세일(헐값 매도)로 될 것입니다.” ▶관세 정책이 올해 미국과 세계 경제에 어떤 영향을 미칠까요 “미국과 중국 사이의 경제전쟁이 서로를 고립시키려는 새로운 국면에 들어섰습니다. 이것이 바로 ‘방 안의 코끼리(불편한 진실)’입니다. 이런 불확실성 때문에 기업들은 투자 결정을 멈추고, 가계는 소비를 줄이며, 투자자들도 리스크 회피 모드로 전환합니다. 이 불확실성이 올해 미국의 국내총생산(GDP) 증가율을 1~2%포인트 깎아 먹는 충격을 주고 있습니다.” ▶중국의 버티기로 미·중 무역 갈등이 예상보다 훨씬 장기화할 것이라는 시각도 있습니다. “ 중국 국민은 고통을 감내하는 능력이 미국인보다 훨씬 강합니다. 시진핑 중국 국가주석은 트럼프 대통령보다 훨씬 젊고, 선거라는 제도적 제약도 없기 때문에 훨씬 오랜 기간 권좌에 머무를 수 있습니다. 시 주석은 손가락 하나로 거대한 내수 중심의 경기부양책을 집행할 수 있습니다.” ▶관세가 미국 무역적자를 해결할 수 있을까요. “미국 경제는 소비 중심 모델이죠. 이론상 경상수지와 자본수지의 합은 제로(0)입니다. 무역적자가 쌓인 결과 오늘날 해외 투자자들은 미국 내 주식 및 부동산 자산을 거의 20조 달러나 보유하고 있습니다. 미국은 이런 흐름 속에서 세계와 관계를 맺었습니다. 글로벌 자본시장에서 유리한 위치를 점해온 셈이죠.” ▶하지만 최근 국채 가격은 하락했습니다. “글로벌 투자자들이 더 이상 미국 자산 전반, 특히 미국 국채를 이전만큼 안전하다고 믿지 않기 때문입니다. 그래서 지금 투자자들은 미국 자산을 매수할 때 ‘위험 프리미엄’을 붙이고 있습니다.이건 주식이든, 회사채든, 국채든 마찬가지입니다.” ▶트럼프 대통령은 이같은 구조를 알고도 관세 정책을 강행하는 것일까요. “솔직히 말씀드리면 그는 전혀 이해하지 못한다고 봅니다. 그는 무역과 관세 문제를 ‘뼈를 얻은 개(dog with a bone·물고 늘어지는 집착)와 같은 태도로 일관해왔습니다. 이성보다는 집착과 정치적 본능의 산물입니다.” ▶백악관 보좌진의 역할이 예전과 달라졌나요. “트럼프 1기 때 스티븐 므누신 재무장관이나 게리 콘 국가경제위원회(NEC) 위원장 등 자유무역 지지 성향의 고위 당국자가 현재는 백악관에 없습니다. 트럼프 1기 때는 행정부 내 자유무역주의자와 보호무역주의자의 충돌로 혼란스러웠지만 금융시장은 비교적 안정되어 있었죠. 지금은 행정부는 안정적이지만, 세계 경제와 자본시장은 혼돈 상태로 바뀌었습니다.” ▶스콧 베센트 재무 장관은 그나마 시장을 아는 인물로 평가받지 않나요. “그조차도 완전히 ‘악마의 변호인(devil’s advocate·견제자)’ 역할을 하고 있다고 보긴 어렵습니다. 아무도 대통령에게 반대 의견을 내지 않습니다. ‘그가 원하는 대로 하게 두자’가 대체적인 분위기입니다.” ▶트럼프 대통령의 말대로 관세가 미국 제조업 일자리에 도움이 된다고 보시나요.“ “미국은 이제 제조 강국이 아니라 서비스 강국입니다. 제조업이 돌아오더라도 일자리를 채우는 건 사람이 아니라 로봇이 될 가능성이 더 큽니다.” ▶관세 정책이 지속 가능할 지도 의문입니다. “트럼프 대통령의 관세 정책 중 입법화된 것은 하나도 없습니다. 모두 긴급조치나 행정명령으로 집행됐습니다. 미국에 공장을 세우는 것 자체가 수년간의 장기 투자를 해야 하는데, 2028년 정권이 바뀌면 이 정책 자체가 사라질 수 있는 거죠. 이건 기업 입장에서 보면 투자 결정을 미루게 만드는 아주 큰 불확실성 요인이죠.” ▶올해 미국 증시 전망은 어떻게 보십니까? “미국이 경제 침체 없이 ‘스태그네이션(경기 정체)’ 정도로만 지나갈 수 있다면, S&P500 지수는 4300선까지 내려갈 것이라고 봅니다. 그게 최선의 시나리오입니다. 미국이 심각한 경기 침체를 겪게 된다면 S&P 500은 3000선까지도 떨어질 수 있습니다. 그건 올해일 수도 있고, 앞으로 12개월 안에 벌어질 수 있는 일입니다.” ▶뉴욕증시가 그만큼 떨어지면 ...

요즘은 주말에 데이트하다보니 시간이 순삭이네요. 금요일부터 밀린 뉴스 공유드립니다. Mary Daly 샌프란시스코 연은 총재(중립, 투표권 없음) 1. 미국 경제는 견조(good momentum). 그러나 운송 같은 일부 산업들은 모멘텀이 둔화 중. 아직 불확실성의 여파가 전체 경제에 전달되지도 않았음 2. 통화정책은 긴축적. 계속해서 물가에 하방 압력으로 작용 중 3. 소비가 소폭 둔화되고 있지만 생각하는 것 만큼의 둔화는 아님 4. 기업들은 투자를 미루고 보수적으로 경영을 하기 시작. 리스크 감내에 소극적오르 나오고 있음. 그러나 해고는 고려하지 않고 있으며 큰 틀에서의 투자전략도 바뀌지 않은 것으로 판단 → 관세 여파가 오래되면 정말 침체가 올 수 있음 5. 심리지표가 둔화되었지만 여전히 소비자, 기업들은 소비하고 투자 중 6. 통화정책은 적절한 수준에 위치. 연준은 여러 정책과 불확실성이 장기적으로 미칠 영향을 파악할 수 있는 시간이 있음. 서두를 필요가 없는 상황 7. 중립금리는 상승했을 것으로 추정됨. 그렇기 때문에 연준도 금리 조정에 신중해질 수밖에 없음 8. 금리는 코로나 이전 낮은 수준까지 내려가지 않을 것  9. 장기 기대인플레이션은 2% 부근에 위치. 고정이 풀릴 것을 걱정하지 않지만 만반의 준비를 해야 함(not worried about inflation anchor, but guarding it) 10. 기준금리 인하 여력은 확보. 그러나 점진적으로 인하할 것(have the room to reduce tates, but it needs to be gradual) 11. 중립금리는 3% 근처에 있을 것으로 추정되나 이는 불확실. 기준금리가 중립수준에 너무 가까워지지 않도록 조정해 나갈 필요 12. 준비금은 매우 풍부(abundant)한 수준. 대차대조표의 추가 축소 여력도 남아있음. 적정(ample) 수준까지 얼마나 남았는지는 불확실하지만 상당한 거리가 남아있는 것은 사실(still far from ample reserves) 13. 양적긴축 발표 이래 동 정책은 기준금리의 100bp 인상 효과를 보였음 14. 더 이상 양적긴축은 경제 전반에 긴축적인 정책이 아님. 시장에 한해 긴축적인 정책 15. 정확히 어느 수준에서 대차대조표 축소가 종료되어야 할 지는 알 수 없지만 적정(ample) 수준까지는 계속해서 자산 규모를 줄여나가야 함 16. 시장 개입 관련 중앙은행 스탠스는 바뀌었음. 이에 따라 시장도 변동성을 스스로 소화하려고 노력 중. 지금까지 시장은 예상대로 원활하게 작동 중 17. 노동 수요 둔화가 이민정책과 임금 상승을 상쇄하고 있음 18. 물가는 높고 고용은 안정되어 있는 것이 현 상황 19. 3월 SEP 중간값에 동의. SEP 상에서는 연내 2회 인하를 시사하고 있으나 물가 진전이 더디면 횟수가 줄어들 것이고, 성장이 부진할 경우에는 횟수가 늘어날 것 20. 크게 보았을 때 경제는 원하는 경로에 위치. 한동안 통화정책을 긴축적으로 운영(tighter for longer)해야 겠으나 영원한 긴축은 있을 수 없음 출처: https://t.me/sskimfi/4837 일본 보험사들의 채권시장 투자 전략과 운용 일본의 20y 국채인데 일본의 보험사인 후쿠오카 생명은 이것을 투자판단의 기준으로 삼고있음. -2025년 4월 2.3~2.4% 근방으로 후쿠오카 생명이 목표로 하는 투자수익률에 근접. -후쿠오카 생명보험은 실제로 장기금리가 2.4%에 도달하면 적극적으로 채권 투자하겠다는 방침을 가지고 있음. -실제로 2.4%에 근방에 오면서 매입을 강화하고 있을 가능성. -일본의 보험사들은 일본의 저금리로 인해서 해외채권에 적극적인 투자를 했었음. -최근 일본 20y와 30y가 2%를 넘기면서 일본 국내 장기채 매력이 부활. -생명보험사들은 자산-부채 만기 일치를 위해 장기채 선호 -환헤지 비용이 커지면서 미국채 비중 축소/유럽 국채, 아시아 채권등으로 다변화 -일본 보험사들은 장기 보험계약이 많아서 장기채권의 듀레이션 매칭이 중요. 수익률 곡선이 평탄화 되거나 역전되더라도 장기금리가 2%이상이면 매력적. -닛폰생명(AUM 80조엔 이상)도 미국채 비중 축소 후 일본 장기채 비중 확대 -다이이치생명(AUM 약 35~40조엔)도 미국채 비중 축소 후 유럽 채권과 신흥국 채권 분산 투자 -메이지야스다생명(AUM 약 35조엔 내외)은 일본 국내 장기채 전략 고수 -이것만봐도 일본 국내 금융시장의 크기를 알수 있음. 다양한 투자전략이 사용되는듯. 사진 출처: Bloomberg *매수매도 추천이 아닙니다. 텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike 미국, 단백질 집착 현상에 영양 전문가들 우려   1. 단백질 과잉 소비 트렌드   - 미국에서 단백질을 강조하는 식품 소비가 증가하고 있다.   - 단백질을 강조한 아이스크림, 사탕, 물, 탄산음료 등 비전통적 식품이 등장하고 있다.   - 많은 소비자들이 고단백 식단이 건강과 몸매 관리에 유리하다고 믿고 있다.   - 단백질 함량이 높은 제품이 식료품 시장에서 가장 빠르게 성장하고 있다.   - 2024년에 ‘단백질’을 브랜드 이름에 포함한 신제품이 전년 대비 두 배 이상 출시되었다.   2. 다양한 고단백 제품들   - Wilde는 닭가슴살, 계란흰자, 뼈육수로 만든 단백질 칩을 출시했다.   - Protein Pints는 한 통당 30g 단백질을 함유한 아이스크림을 선보였다.   - Protein Candy는 14g 단백질을 포함한 사탕을 출시하며 “운동만큼 열심히 일하는 사탕”으로 마케팅했다.   - Feisty는 계란보다 단백질 밀도가 높은 탄산음료를 출시했다.   - Vieve는 과일 맛 단백질 워터에 20g 단백질을 넣는 데 2년이 걸렸다고 밝혔다.   3. 소비자 반응과 문화적 영향   - 일부 소비자들은 단백질 제품을 “정크푸드 같은 건강식”으로 인식하며 즐기고 있다.   - HBO 드라마 ‘화이트 로터스’에 단백질 셰이크 중독 장면이 등장하며 대중 문화에 영향 미쳤다.   - 틱톡 등 소셜미디어를 통해 단백질 다이어트와 관련된 콘텐츠가 확산되고 있다.   4. 전문가들의 우려   - 많은 사람들이 단백질이 들어간 가공식품을 건강식으로 오인하고 있다.   - 전문가들은 닭가슴살, 달걀 등 자연식품이 더 건강하다고 지적한다.  → 저의 메인푸드입니다. - 과도한 단백질 섭취는 심혈관 질환 위험을 높일 수 있다는 연구 결과도 있다.   - 미국 성인의 하루 권장 단백질 섭취량은 체중 1kg당 0.8g이다.   - 대부분의 미국인은 이미 충분한 단백질을 섭취하고 있으며 오히려 섬유질이 부족하다.   5. 바이럴 농장 브랜드와 이색 단백질 제품   - Ballerina Farm은 소 초유로 만든 단백질 파우더를 출시해 인기를 끌고 있다.   - 해당 제품은 초콜릿, 메이플 시나몬, 바닐라빈 세 가지 맛으로 판매된다.   - 브랜드 대표는 남은 초유를 셰이크에 넣어 마시다가 제품 개발 아이디어를 얻었다고 밝혔다.   - 동물보호단체는 초유 사용에 대해 비판했지만, 브랜드 측은 송아지에게 필요한 초유를 먼저 제공한다고 해명했다.   - 이 제품은 현재 해당 브랜드의 최고 인기 상품이 되었다. https://www.wsj.com/lifestyle/protein-food-industry-trend-nutrition-8a2cf27b 출처: https://t.me/caregen/553 😮글로벌 유동성이 곧 비트코인으로 몰릴 것 source 1. 지금까지 비트코인 가격, 누가 흔들었나? - 글로벌 유동성이 결정적. 그런데 지난 10년 넘게, 유동성 = 사실상 미국 독주 - 재정적자 크게 키우고, 주식시장 압도→ 자금 빨아들임 - 그 결과, 비트코인도 자연스레 미국 주식과 높은 상관관계를 보여옴 - 사실은 ‘미국발 유동성’이 비트코인과 미국 증시를 동시에 밀어줬던 것 2. 하지만 글로벌 자본 흐름, 변곡점 가능성? - 보호무역, 환율 전쟁, 무역 분쟁 등등 → 미국만 바라보기는 분위기 바뀔 수 있음 - 다른 나라들도 재정확대(정부 지출↑)하며 유동성 공급에 나설 수도 - 자본이 달러 자산 하나만 믿고 매달리는 시대 끝나면? 금, 원자재, 외국 주식, 비트코인 등이 부상 3. 지금은 먼지 털기 중 - 월가 대형 펀드, 투자자들이 미국 주식 비중 줄이는 과정에서 막 팔아대면, 단기적으론 전부 내림 - 그 다음 스텝에서 “새로운 자본의 피난처”를 찾을 텐데, 그 유력 후보 중 하나가 비트코인 4. 비트코인, 글로벌 유동성의 진짜 수혜자? - 금은 이미 쭉쭉 오르고 있음 → 비트코인도 금과 어느 정도 동조화 경향 - 게다가 비트코인은 국경, 관세, 특정 규제에 묶이지 않음 - 기술주처럼 각종 리스크(규제, 감세 우대 축소 등) 걱정도 상대적으로 덜함 - 글로벌 기준에서 보면, 유동성 축이 바뀌어도 비트코인은 부름을 받을 것 5. 먼지가 가라앉으면, 가장 빨리 뛸 비트코인 - “미국→나머지 세계”로 자본 흐름이 재편될 때, 비트코인이 “글로벌 자산”으로 빛날 것 - 지금은 ‘1차 진동(대규모 매도)’ 중이라 모든 게 뒤죽박죽이지만, 이 구간만 지나면? - 실제로 그런 흐름이 온다면, 비트코인의 진짜 대 "코로나19, 중국 실험실이 만들었다"...백악관 홈페이지 게재 코로나19 바이러스가 실험실에서 인위적으로 만들어졌다는 주장이 백악관 공식 홈페이지에 실렸다. 18일(현지시간) 워싱턴포스트(WP)에 따르면 백악관은 이날 홈페이지에 '실험실 유출'이라는 제목 아래 코로나19 바이러스는 중국의 실험실에서 만들어졌다는 내용을 게재했다. 백악관은 2020년 팬데믹을 일으킨 바이러스가 야생동물에서 인간으로 전염된 것이 아니라면서 우한 바이러스연구소(WIV)를 바이러스 유출지로 지목했다. WIV는 바이러스의 돌연변이를 연구했고, 소속 연구자들이 2019년 가을부터 코로나와 유사한 바이러스에 감염돼 질병을 앓았다는 것이다. 이는 내용은 지난해 연방 하원 감독위원회에서 공화당 주도로 발표된 보고서와 동일한 내용이다. 실제로 백악관은 당시 하원 보고서를 홈페이지에서 다운로드할 수 있도록 링크도 설치했다. 다만 코로나19의 기원에 대해선 미국의 정보 당국들도 각자 다른 입장을 취하고 있다. 미연방수사국(FBI)과 중앙정보국(CIA), 에너지부는 바이러스가 중국의 실험실에서 유출됐을 가능성이 높다는 결론을 내렸다. 하지만 국가정보위원회(NIC) 등 다른 정보기관은 자연발생설에 대한 가능성을 높게 보고 있다. 정치적으로도 첨예하게 입장이 갈리는 사안이다. 트럼프 대통령은 팬데믹 발생 후 중국이 인위적으로 바이러스를 만들었다는 주장과 함께 중국 책임론을 제기했다. 이에 대해 민주당은 코로나19 바이러스가 인위적으로 만들어졌다는 주장은 비과학적이라고 맞서고 있다. 지난해 하원 감독위원회가 보고서를 발표하는 과정에서도 민주당 소속 의원들은 서명을 거부했다. https://n.news.naver.com/article/050/0000089532 OpenAI와 스타트업들, 코드 생성 경쟁 속에 소프트웨어 산업 변화 주도 OpenAI, Anthropic, Google 등 주요 AI 기업들과 여러 스타트업이 코드 생성에 특화된 인공지능 모델들을 잇달아 공개하며 소프트웨어 산업에 커다란 변화를 일으키고 있음. OpenAI는 이번 주에 Codex CLI라는 새로운 AI 에이전트를 무료로 출시했으며, 이는 개발자가 코딩 업무를 더 빠르고 쉽게 할 수 있도록 도와줌. OpenAI의 신형 GPT-4.1 및 소형화 모델(o3, o4-mini)은 복잡한 프로그래밍 문제를 "추론 능력" 기반으로 더 잘 해결할 수 있음. 2023년 AI는 SWE-bench 기준 문제 해결률이 4.4%였지만, 2025년에는 69.1%까지 상승. 미국 내 개발자의 92%가 AI 코딩 도구를 사용 중이라는 GitHub 조사 결과 발표. 대표 스타트업: Reflection AI: 시드 투자 포함 $1.3억 유치 Anysphere (Cursor): 25억 달러 기업가치 평가 Poolside: Nvidia와 Bain Capital로부터 $5억 투자 유치 Meta는 Code Llama, Anthropic은 Claude Code라는 전용 코딩 모델 출시. AI는 인간의 코딩을 대체하기보다는 보조하고 가속화하는 도구로 인식되고 있음. “올해는 AI가 경쟁 프로그래밍에서 인간을 완전히 앞지르는 해가 될 것이다.” – OpenAI 제품 책임자 Kevin Weil https://www.ft.com/content/8069b127-8589-4f06-9c38-8e0216c6fd9c https://t.me/bornlupin/10952 DOGE 절감 효과? 현실은 냉정했다 일론머스크 $DOGE 절감 약속 vs 실현된 절감액 캠페인 당시: $2,000B (약 2,840조 원) 약속 → 1월 30일: $1,000B (약 1,420조 원)로 축소 → 4월 10일: 실제는 $150B (약 213조 원) 그리고 •$63B (약 89조 원): 항목별 내역 있음, 오류 다수 •$92B (약 130조 원): 세부내용 없음 총합 $2T 약속한 사람이 지금껏 증명한 건 $150B 흠..🤔 https://x.com/USAnt_IDEA/status/1913345741826961478 관세 충격에…LVMH, EU 책임론 제기 "美 생산 확대 검토" 아르노 LVMH 회장 주주총회서 쓴소리 LVMH 연간 매출 약 25% 미국 시장 "EU 해법 못 찾으면 ...

증시는 횡보중인데 개별 주식은 여러가지 소식들이 있습니다. 1시간전에 뉴스 정리를 완료했는데 이것저것 정리하다보니...2시간이나 걸렸네요 ㅠㅠ 증권사 텔방을 몇개 추가해서 자료가 더 많아졌습니다. 분량이 너무 많으면 조절해서 올릴 생각입니다. 구글, 실감나는 동영상 생성 AI모델 ‘비오2’ 공개 구글이 동영상 생성 인공지능(AI) 모델 ‘비오(Veo)’ 최신 버전을 15일(현지시간) 공개했다. 인베스팅닷컴 등 외신 보도에 따르며 구글은 제미나이나 위스크에서 영상을 생성할 수 있는 '비오2'를 이날부터 프리미엄 AI인 제미나이 어드밴스드 구독자들에게 제공하기 시작했다. 비오2는 문자를 입력해 8초짜리 고화질의 동영상을 제작할 수 있다. 구글원 AI 프리미엄 구독자들은 위스크 애니메이트로 이미지를 8초짜리 동영상으로 전환할 수 있다. 지난해 5월 처음 비오를 공개한 구글은 12월에 비오2를 내놨으나 그동안 소규모 그룹에서만 테스트 작업을 해왔으며 제미나이 사용자들이 이용하게 된 것은 이번이 처음이다. 구글에 따르면 제미나이 이용자들은 16:9 비율, 720p 해상도, 8초 길이의 영상 클립을 생성할 수 있다. 인베스팅닷컴은 비오2로 제작되는 동영상이 고화질에 매우 상세하고 영화 같은 현실감을 주는 획기적인 진전을 보이고 있다며 인간의 감정과 실물 같은 배경, 다양한 소재와 스타일을 구체적으로 재현한다고 전했다. 비오2는 1개월에 제작할 수 있는 동영상 개수를 제한하고 있으며 한도에 접근할 경우 통보를 받게된다. 제작된 동영상을 틱톡이나 유튜브숏에 클릭해 올릴 수 있으며 내용은 제미나이 어드밴스드 구독자들에게 앞으로 수주 동안 배포된다. https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005336824 日공정위, 구글 '자사 앱 강요'에 제동… IT 공룡에 첫 배제명령(종합) 日 스마트폰 제조업체에 '크롬' 등 자사 앱 강요 경쟁사 검색 앱 기기에 탑재하지 말 것 등 요구 일본 공정거래위원회가 IT 공룡 기업 구글이 독점금지법을 위반했다고 판단해 배제 조치 명령을 내렸다고 현지 공영 NHK와 마이니치신문 등이 15일 보도했다. 보도에 따르면 일본 공정위는 구글이 스마트폰 제조업체에 자사 애플리케이션(앱)을 탑재하도록 요구한 계약 등이 독점금지법 위반에 해당한다고 판단하고 이날 가장 강도 높은 행정 처분인 배제 조치를 명령했다. 일본 공정위가 미국의 거대 IT 기업, 이른바 'GAFAM'(구글·애플·페이스북·아마존·마이크로소프트)에 대해 배제 조치 명령을 내린 것은 이번이 처음이다. 공정위에 따르면 구글은 적어도 2020년 7월부터 일본 내 안드로이드 스마트폰 제조업체들에게 앱 마켓인 '구글 플레이' 사용을 허가하는 조건으로, 웹브라우저 '크롬' 등 자사 앱을 반드시 설치하고 스마트폰 화면에서 눈에 잘 띄는 위치에 배치할 것을 요구하는 계약을 체결해왔다. 2023년 12월 기준 구글과 계약을 맺은 제조업체는 6곳이며, 이 계약의 영향은 일본 내 안드로이드 스마트폰의 최소 80% 이상에 이르는 것으로 나타났다. 또한 구글은 검색과 연계된 광고 수익을 제조업체와 나누는 조건으로 경쟁사 검색 앱 등을 기기에 탑재하지 말 것을 요구한 사실도 드러났다. 공정위는 구글이 자사 서비스를 우대하고 거래처의 사업을 부당하게 구속해 독점금지법을 위반했다고 판단, 위반 행위 중단뿐 아니라 재발 방지 조치가 포함된 배제 조치 명령을 내렸다. 사업자가 이 명령에 따르지 않으면 형사처벌 대상이 된다. 불복할 경우 처분 취소 소송을 통해 다툴 수 있다. 이번 명령에는 처음으로 재발 방지 조치의 이행 여부를 독립된 제3자가 5년간 감시하고 이를 보고하도록 하는 조항도 포함됐다. 앞서 공정위는 지난해 4월 구글의 독점금지법 위반과 관련해 경쟁사인 라인야후와의 거래를 일부 제한한 혐의로 확약 절차를 적용한 바 있다. 확약 절차는 사업자가 공정위에 자발적인 개선안을 제출해 이를 인정받을 경우, 배제 조치 명령 등 강제 처분을 피할 수 있는 제도다. NHK는 이번 배제 조치 명령을 두고 "공정위가 '플랫폼 기업'이라 불리는 거대 IT 기업에 대해 엄정한 자세로 임하고 있다는 신호"라고 해석했다. 공정위 관계자는 NHK에 "증거가 충분하다면 명령을 내릴 때는 확실히 내린다는 자세를 보여주는 것이 기업의 자발적인 개선 유도에도 도움이 될 것"이라고 밝혔다. 마이니치신문에 따르면 일본 내 구글 OS인 안드로이드를 탑재한 스마트폰 출하량은 연간 약 1000만대에 달하는 것으로 추정된다. https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013185537 “저커버그, 美당국과 반독점 소송 협상서 트럼프 지원 믿었다” 트럼프 대통령 뒷배 믿고 美당국과 협상서 줄다리기 실제 기대했던 지원은 없어 페이스북 모회사 메타플랫폼(메타)에 대한 반독점 재판이 시작된 가운데 마크 저커버그 최고경영자(CEO)가 소송 상대방인 미 연방거래위원회(FTC)와 합의를 시도하면서 도널드 트럼프 미국 대통령의 지원을 기대했던 것으로 드러났다. 15일(현지시간) 미 일간 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 저커버그는 반독점 재판이 개시되기 약 2주 전인 지난달 말 앤드루 퍼거슨 FTC 위원장과 통화하며 합의를 시도했다. 합의에 필요한 금액으로 4억5000만 달러(약 6400억원)을 제시했다. 이는 FTC 측이 요구한 300억 달러(약 42조8500억원)에 크게 못미치는 액수였다. FTC는 메타의 인스타그램과 왓츠앱 인수가 반독점 행위에 해당한다며 2020년 메타를 상대로 소송을 제기한 바 있다. 법원이 메타의 인수를 반독점 행위라 판결하면 메타는 최악의 경우 인스타그램과 왓츠앱의 강제 매각까지 고려해야하는 처지로 몰릴 수 있다. 합의 과정에서 턱없이 적은 금액을 제시한 저커버그는 믿는 구석이 있었다. 트럼프 대통령의 지원이다. 정통한 소식통에 따르면 저커버그는 퍼거슨 위원장과의 통화에서 트럼프 대통령이 결국 자신의 편을 들어줄 것이라고 장담했다. 트럼프 대통령의 취임식에 100만 달러를 기부하고, 그가 제기한 소송도 2500만 달러(약 350억원)의 합의금을 주고 마무리 짓는 등 관계 개선에 꾸준히 노력해와서다. WSJ에 따르면 최근 저커버그는 트럼프 대통령 측에 직접 반독점 소송에 개입해달라고 요청해왔다. 그러나 퍼거슨 위원장은 최소 180억 달러(25조 7000억원)에 달하는 합의금과 정부의 이행 명령을 따르는 동의명령(consent decree)를 재판 전 합의의 전제조건으로 내걸었다. 조급해진 저커버그는 재판이 다가오자 약 10억 달러의 합의금을 제안하는 한편 트럼프 대통령 측에 필사적으로 로비 활동을 벌였다. 그러나 결국 양측간의 이견이 좁혀지지 않으면서 재판이 시작됐다. 저커버그가 기대했던 트럼프 대통령의 지원은 없었다. WSJ는 “모든 노력이 무위로 돌아갔다”고 평가했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005477178 "1분기에 우리는 현재 진행 중인 2022-2025년 자사주 매입 프로그램에 따라 € 27억 달러 상당의 주식을 매수했습니다." 주식이 저평가되었다고 단언할 수는 없지만, 저평가 징후는 분명히 있을 것입니다. 회사 역사상 최대 규모의 자사주 매입 + 6년 만에 최저 가치 평가 🤔 $ASML Mag 7 Forward 1 Year P/E $GOOGL 19x $META 20x $NVDA 24x $MSFT 25x $AAPL 25x $AMZN 25x $TSLA 69x → 밸류에이션 높다고 하도 시장에서 뭐라해서 공평하게 담백해지는중 $TSM 는 15.69배의 EV/EBIT 마진으로 거래되고 있습니다. 1. 순이익 증가율 +60% 2. 7nm 이하 현재 웨이퍼 총 수익의 +73% 3. 해외 fab을 포함하더라도 장기적으로 53%의 매출총이익률 재확인 4. 2025년 매출 성장률이 20% 중반에 이를 것이라는 현재 거시경제 전망에도 불구하고 5. AI 매출 5년 CAGR 40% 중반 달성을 위한 지침 6. 미국이 중국으로의 AI 칩 수출을 금지했음에도 불구하고 올해 AI 수익이 두 배로 늘어날 것이라는 사실이 확인되었습니다. $UNH | UnitedHealth Group 2025년 1분기 실적 주요 내용: 🔹 조정 EPS: $7.20 (추정 $7.29) 🔴 🔹 매출: $1096억 (추정 $1115억) 🔴 ; 전년 대비 +9.8% 증가 🔹 영업 이익: 91억 달러, 전년 동기 대비 15.2% 증가 🔹 순이익률: 5.7% (이전 -1 .4% YoY) 🔹 의료비 부담률 : 84.8% (전년 동기 84.3%) 🔹 영업비용률 : 12.4% (전년 동기 14.1%) 🔹 청구금 지급일수: 45.5일(이전 47.1일, 전년 동기 대비) 🔹 영업활동으로 인한 현금흐름: 55억 달러 🔹 배당금과 자사주 매입을 통해 주주들에게 약 50억 달러를 반환했습니다. 🔹 자기자본이익률: 26.8% 2025 회계연도 지침(개정): 🔹 조정 EPS: $26.00–$26.50 (이전 $29.50–$30.00) 🔴 1분기 세그먼트 성과: 유나이티드헬스케어 🔹 매출: 846억 달러, 전년 대비 93억 달러 증가 🔹 영업 이익: $5. 2B ( 전년 동기 대비 $44억 🔹 영업이익률: 6.2% (전년 동기 대비 5.8%) 🔹 서비스 제공 회원 수(YTD): +780,000 🔹 노인 및 복합 치료 회원 증가: 1분기 +545,000명 🔹 자체 자금으로 운영되는 상업 회원: +700,000 🔹 메디케이드 회원 수: 760만 명 옵텀 🔹 수익: $639억(예상 670억) 🔹 영업 이익: 39억 달러(전년 동기 대비 35억 달러) 🔹 영업이익률: 6.1% (전년 동기 대비 5.8%) 옵텀 헬스 🔹 매출: 253억 달러 🔹 2025년까지 65만 명 이상의 새로운 가치 기반 치료 환자를 목표로 함 옵텀 인사이트 🔹 매출: 46억 달러 🔹 백로그: 329억 달러 🔹 생산성이 20% 이상 향상된 AI 기반 클레임 도구 출시 옵텀 Rx 🔹 매출: 351억 달러 🔹 조정된 스크립트: 4억 800만(전년 동기 대비 3억 9500만) 회사 논평: 🔸 "성과는 기대에 미치지 못했습니다. 장기 EPS 성장률 목표인 13~16%로 복귀하기 위해 적극적으로 과제를 해결하고 있습니다." – CEO 앤드류 위티 🔸 치료 활동 증가와 Medicare Advantage 회원 프로필 변화로 인해 전망이 하향 조정되었습니다. 🔸 Optum Health는 2025 회계연도에 650,000명의 새로운 가치 기반 치료 환자를 예상합니다. → 2월중순에 급락하고 밸류에이션이 낮아졌다고 생각했고(매수하지는 않음) 조정장세에 잘버틴다고 생각했는데 실적 한방에 ㄷㄷㄷ $NVO 그들은 Novo Nordisk를 선택했습니다. 골드만삭스는 최근 유럽의 최고 주식을 공개했는데, 향후 12개월 동안 총 수익률이 91%에 달할 것으로 예상됩니다. → UnitedHealth 걱정할게 아닌게 노보 노디스크는 요즘 매일매일 하락중입니다. 매수의 기회로 생각하고 분할매수 중입니다. (남의집이 아닌 우리집에 불이!) 노보에 대한 퀄리티기업연구소님의 글입니다. https://blog.naver.com/economy_meal/223838016156 일라이 릴리가 잘하고 있지만 결국 비만치료제 산업은 커져나갈 것이고 그 안에서 노보의 역할은 있다고 생각합니다. (얼마전 테리 스미스의 발언) 美 주간 신규 실업수당 청구 21만5천건…전망치 하회 미 노동부는 지난주(4월 6일∼4월 12일) 신규 실업수당 청구 건수가 21만5천건으로, 한 주 전보다 9천건 줄었다고 17일(현지시간) 밝혔다. 이는 로이터통신이 집계한 전문가 전망치(22만5천건)를 밑도는 수준이다. 전주 수치는 22만3천건에서 22만4천건으로 상향 조정됐다. 2주 이상 실업수당을 신청한 '계속 실업수당' 청구 건수는 4월 5일 기준 188만5천건으로 직전 주보다 4만1천건 늘었다. 로이터는 4월 노동 시장 상황이 안정적으로 유지되었음을 시사하는 지표이지만, 관세에 대한 불확실성으로 인해 기업들이 여전히 고용 증대에 주저하고 있는 것으로 보인다고 해석했다. 도널드 트럼프 미 대통령의 연방정부 인력 구조조정과 관세 정책이 노동시장에 불확실성을 높이고 있다는 관측 속에 연방준비제도(Fed·연준) 의장의 경착륙(경기 침체·실업 증가) 우려에도 무게감이 실리고 있다. 제롬 파월 연준 의장은 전날 시카고이코노믹클럽 연설에서 "우리는 항상 최대 고용과 물가 안정을 목표로 삼고 있다"면서도 "아마도 올해 말까지는 이 목표 달성에서 멀어지거나 적어도 진전을 이루지 못할 것"이라고 말했다. https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015337614 '트럼프발 관세 우려' ECB, 6연속 금리인하…예금금리 2.25%(종합) "무역 긴장 상승으로 성장 전망 악화…물가 상승세는 잡혀" 트럼프와 회담 위해 백악관 향하는 이탈리아 멜로니에 주목 유럽중앙은행(ECB)이 17일(현지시간) 정책금리 3종을 각각 0.25%포인트(25bp) 인하했다. 로이터통신 등에 따르면 ECB는 이날 독일 프랑크푸르트에서 통화정책위원회를 열고 오는 23일부터 예금금리를 연 2.50%에서 2.25%로, 기준금리는 연 2.65%에서 2.40%로, 한계대출금리도 연 2.90%에서 2.65%로 낮추기로 결정했다. 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세로 큰 타격이 예상되는 유로존 경제를 지원하기 위한 움직임으로 풀이된다. ECB는 이 3가지 정책금리 가운데 예금금리를 중심으로 통화 정책을 운용한다. 이날 보도자료에서 ECB는 현 경제 상황과 관련해 "디스인플레이션(물가 상승세 둔화)이 순조롭게 진행되고 있다"고 평가했다. 하지만 "무역 긴장 상승으로 인해 성장 전망이 악화했다"며 트럼프 발 관세의 영향을 우려했다. 이로써 ECB는 6회 연속으로 금리를 인하하게 됐다. 예금금리 2.25%는 지난 2023년 1월 이후 가장 낮은 수준이다. 당초 전문가들은 ECB가 금리를 동결할 것으로 예상했으나 트럼프 행정부의 관세 정책으로 불거진 시장 불안감에 대응하기 위해 금리를 인하한 것으로 보인다. 트럼프 행정부는 지난 2일 EU에 20%의 상호 관세를 부과하겠다고 예고했으나 이를 90일간 유예한 상황이다. 현재 EU는 트럼프 행정부가 전 세계적으로 부과한 철강·알루미늄·자동차 품목 25% 관세와 10% 기본관세(보편관세)를 적용받고 있다. ECB는 유럽이 "예외적인 불확실성"에 직면해 있다면서 이것이 가계와 기업의 신용도를 떨어뜨리고 대출 조건이 더 엄격해질 수 있다고 경고했다. AFP통신은 백악관이 반도체와 의약품의 수입을 국가 안보 차원에서 제한할 필요가 있는지 결정하기 위한 조사에 착수한 점을 언급했다. 이런 가운데 조르자 멜로니 이탈리아 총리가 이날 백악관에 방문해 도널드 트럼프 미국 대통령과 회담할 예정이다. 멜로니는 유럽에 대한 미국의 관세를 완화하고 미국과 유럽연합(EU) 간의 가교 역할을 할 것이란 기대를 받고 있다. https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008200144 → 트럼프가 부러워하는 유럽의 금리인하 "관세로 물가상승·성장둔화" 파월, ...

헤지펀드, 7주 만에 미국 주식 매수 골드만삭스에 따르면, 미국 11개 부문 중 7개 부문이 순매수되었으며, 기술, 금융, 산업 부문이 주도했습니다. 반면, 헬스케어, 필수품, 유틸리티 부문이 가장 많이 매각되었습니다. 골드만삭스는 금 가격이 2025년 말까지 3,700달러에 도달할 것으로 예상합니다. 가장 극단적인 시나리오에서는 이 은행은 연말까지 금 가격이 4,500달러까지 치솟을 것으로 예상합니다. 한편, UBS는 금 가격 예측치를 3,500달러로 상향 조정했습니다. 파월 임기 1년 남았는데…차기 후보 면접 일정 알린 베센트 속내는? 파월 임기 1년여 앞두고 차기 인선 시기 언급 의장 해임·연준 독립성 훼손 우려 일축 연준 은행 규제 역할 조정 가능성 시사 "연준서 채권시장 혼란 우려 듣지 못했다" 제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed) 의장의 임기를 보장하겠다고 밝혔던 스콧 베센트 미국 재무 장관이 올 가을부터 차기 연준 의장 지명을 위한 후보자 면접을 시작한다고 밝혔다. 베센트 장관은 14일(현지시간) 블룸버그 TV와 인터뷰에서 도널드 트럼프 미국 행정부가 파월 의장이 퇴임하기까지 약 6개월의 시간을 확보할 수 있을 것이라며 올 가을 차기 인선에 착수한다고 알렸다. 파월 의장의 임기는 내년 5월까지다. 다만 차기 의장 면접에 대한 구체적인 내용은 밝히지 않았다. 베센트 장관의 발언은 연준의 독립성과 향후 통화 정책 방향에 큰 영향을 미칠 수 있어 주목을 끈다. 트럼프 대통령은 전 세계 교역국을 상대로 관세 전쟁을 벌이며 주식 시장이 폭락하는 가운데 연준에 기준금리 인하를 거듭 압박했다. 그는 지난 4일 자신의 소셜미디어(SNS) 트루스소셜에 “지금이 연준 의장 파월이 금리를 인하하기에 완벽한 시기”라며 “그는 항상 늦은 편이지만, 그는 그 이미지를 지금 빠르게 바꿀 수 있다”라고 썼다. 그는 그러면서 “금리를 인하하라, 제롬. 정치를 하는 것은 중단하라”라고 말하며 금리 인하를 재차 촉구한 바 있다. 베센트 장관은 트럼프 대통령이 파월 의장을 해임하거나 연준의 독립성을 훼손할 것이라는 우려는 하지 않는다는 기존 입장을 되풀이했다. 다만 은행 규제기관으로서 연준의 역할에 대해 더 많은 논의가 필요하다고 지적했다. 그는 “연준에는 두 가지 임무가 있다고 반복해서 말했는데, 통화정책은 반드시 지켜야 하는 ‘보석상자’ 같은 것”이라며 “또 하나는 규제 정책으로 연준은 세 개의 은행 규제 기관 중 하나이기 때문에 더 논의가 가능하다고 생각한다”고 했다. 은행 규제는 연준 뿐만 아니라 통화감독청(OCC), 연방예금보험공사(FDIC)가 함께 수행하고 있다. 연준의 통화정책은 건드릴 수 없지만, 규제 기관으로서의 역할은 개선하거나 조정할 수 있다는 점을 시사한 것으로 풀이된다. 베센트 장관은 매주 파월 의장과 아침 식사를 하며 다양한 주제를 논의한다고 말했다. 금융 안정성 리스크와 관련한 비상계획을 논의한 적이 있냐는 질문에는 “구체적으로 그런 계획을 논의하진 않았다. 지금은 그럴 단계가 아니다”고 답했다. 그는 또 지난주 연준을 방문했을 때 파월 의장을 마지막으로 만났지만, 최근 채권시장 혼란에 대해 특별한 우려는 듣지 못했다며 “모든 것이 평소처럼 보였다”고 말했다. 앞서 트럼프 대통령과 베센트 장관은 지난해 12월 파월 의장의 임기를 보장하겠다는 뜻을 밝힌 바 있다. 트럼프 대통령은 당선인 신분으로 NBC뉴스와의 인터뷰에서 파월 의장의 임기를 단축할 계획이 있느냐는 질문에 “아니다. 그렇게 생각하지 않다”고 답했다. 베센트 장관 역시 파월 의장 임기가 끝나기 전 미리 후임자를 뽑고 상원 인준을 받아두는 ‘그림자 연준 의장’ 구상을 언급한 바 있다. https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005988489 트럼프 '관세 폭탄', 명품시장도 때렸다..."올 매출 2% 감소" 전망까지 [명품價 이야기] 13일(현지시간) 영국 파이낸셜타임스(FT) 등에 따르면 관세 여파로 인해 핸드백과 고급 시계에 대한 수요 감소가 지속될 것으로 예상되면서 올해 미국 주도의 명품 시장 회복에 대한 기대감이 사그라들었다. 팬데믹 기간 호황을 누린 글로벌 명품시장은 중국 경제 둔화 등의 여파로 침체에 빠졌다. 여기에 트럼프 발 무역전쟁이 상황을 더욱 악화시켜 명품업계에 타격을 입힐 것으로 예측되기 때문이다. 미국은 트럼프 행정부 출범 이후 중국에 총 145%의 관세를 부과했으며, 중국도 미국산 수입품에 대한 관세율을 125%까지 끌어올렸다. 명품 대부분은 프랑스와 이탈리아에서 만들어지고 고급 시계는 주로 스위스에서 생산되는데, 미국은 이 세 나라에 10%의 관세를 부과하고 있다. 트럼프 대통령은 지난 11일 중국을 제외한 주요 교역상대국에 부과하려던 상호관세를 90일간 유예하고, 기본 관세 10%만 적용하기로 했으나 상호관세가 부과될 경우 이들 나라에 대한 관세는 더욱 높아질 전망이다. FT는 "양대 명품 소비 시장인 미국과 중국이 무역분쟁을 벌이며 상대국 제품에 대한 관세를 경쟁적으로 올리고 있다"며 "소비자 신뢰를 크게 훼손할 수 있다"고 지적했다. 이처럼 불확실성과 글로벌 경기침체에 대한 우려가 커지면서 시장에서는 명품 매출 전망을 낮추고 있는 모양새다. 시장조사업체 번스타인은 올해 럭셔리 부문 매출이 2% 감소할 것으로 예측했다. 번스타인의 분석가 루카 솔카는 "변덕스러운 정책 발표로 인해 금융 시장과 경제에 중대한 피해가 발생했다"며 "이는 일반적으로 경기 침체로 이어질 수 있는 좋은 환경"이라며 트럼프 관세 정책을 겨냥했다. 바클레이즈는 세계 최고 명품 그룹 루이뷔통모에헤네시(LVMH)의 패션 및 가죽 제품 부문의 매출이 1분기에 1% 감소할 것으로 전망했으며, 그룹 전체 매출은 지난해와 비슷한 수준을 유지할 것으로 내다봤다. 바클레이즈는 이탈리아 명품 브랜드 구찌(Gucci)도 1분기 매출이 25% 감소할 것으로 전망했으며, 프랑스 명품 브랜드 생로랑(Saint Laurent)과 이탈리아 명품 브랜드 보테가베네타(Bottega Veneta) 등을 보유한 명품 패션 그룹 케어링의 올해 매출 및 영업이익은 성장 전망치를 충족할 가능성이 '매우 낮다'고 진단했다. 샤넬 패션 담당 사장인 브루노 파블로프스키는 지난달 FT와 인터뷰에서 "주식 시장이 어떻게 돌아가는지 지켜보면 우리 매장들의 사업 수준을 예측할 수 있다"고 전했다. 한 업계 은행가는 "럭셔리 부문의 회복이 내년으로 미뤄질 것으로 예상하면서 트럼프 대통령이 관세...