JP Morgan: 데이터센터 전력 제약, 천연가스 및 가스 터빈의 부상 등에 대한 전문가 콜

1. 노벨상 수상과 영향력 변화: 48세에 노벨상을 수상한 후, 과학계 외부(정부 관계자, 리더 등)와 소통할 때 전문성을 즉각적으로 인정받게 됨. 플랫폼 활용: 이 명성을 활용해 AI 안전성(AI Safety)뿐만 아니라 현재 AI의 책임감 있는 사용, 그리고 다가올 거대한 변화에 대해 사회가 준비하도록 돕는 데 주력할 계획임. 2. 구글 딥마인드의 철학: 과학적 방법론 접근 방식: 하사비스는 자신을 "과학자 우선(Scientist first)"으로 정의함. 비즈니스와 엔지니어링에도 가설을 세우고 실험하며 업데이트하는 '과학적 방법론'을 적용. 경쟁 우위: 치열한 기술 경쟁 속에서 구글 딥마인드의 강점은 세계 최고 수준의 연구 + 엔지니어링 + 인프라(컴퓨팅)의 3박자를 모두 갖춘 데에서 옴. 3. 향후 12개월 전망: 멀티모달과 에이전트 멀티모달(Multimodality)의 융합: 텍스트, 이미지, 오디오, 비디오가 결합된 모델이 발전 중. 특히 비디오와 언어 모델의 결합에서 큰 혁신이 일어날 것임 (예: 인포그래픽 생성, 비디오 이해). 월드 모델(World Models): '지니 3(Genie 3)'와 같이 비디오를 생성하고 그 안에서 게임처럼 상호작용할 수 있는 시뮬레이션 기술이 발전할 것. AI 에이전트(Agents): 현재는 복잡한 작업을 완전히 ...

1. Physical AI는 통제가 어려운 환경에서 작동하는 일반적인 반도체보다 주변 환경 영향을 훨씬 더 크게 받음.  - AI 두뇌, AI 비전, 그리고 센싱 아날로그 반도체는 휴머노이드 로봇 산업에 필수: 1) 이동 중에도 조율과 동기화를 수행하기 위한 훨씬 더 많은 통신과 더불어, 대폭 증가하는 로컬 엣지 연산 수행 2) 센서, MEMS 디바이스 및 아날로그/혼합신호 시스템을 필요로 하는 대규모 물리적 움직임 3) 인간과 동일한 환경에서 세상을 ‘보고’, ‘감지하고’, ‘해석하며’, ‘행동’함으로써 AI를 현실 세계에 직접 적용해야 할 필요성 2. 휴머노이드 반도체 TAM의 구조화 - 전 세계 휴머노이드 누적 보급 대수가 ...

핵 폐기물하면 아재님이 생각나서 가져왔습니다 ㅎㅎ 1. 다가오는 원전 폐로의 물결 - 현재 시장의 초점은 원전 재가동과 신규 건설에 맞춰져 있지만: 전 세계 원자로 설비의 상당 부분은 특히 유럽과 북미를 중심으로 설계 수명의 종료 시점에 근접하고 있음. 이미 200기 이상의 원자로가 가동을 중단했으며, 많은 원자로가 운전 기간 40년에 근접하고 있어, 향후 10년 동안 폐로 프로젝트 또는 수명 연장 결정이 급증할 전망. 이는 산업의 우선순위가 중대한 변화를 맞이하고 있음을 뜻하며, 막대한 사업 기회와 동시에 상당한 도전을 수반.  - 수명 연장: 원전 시설 내 거의 모든 구성 요소가 교체 가능하며, 증기발생기, 가압기, 냉각 펌프 및 주요 배관 등을 포함해 원자로 용기 자체를 제외한 모든 설비가 교체 가능. 전문가에 따르면, 원전 수명 연장 비용은 GW급 원자로 기준으로 추가 10년당 통상 10억 달러 미만이며, 이는 신규 원전 건설에 필요한 GW당 약 30억 달러에 비해 현저히 낮아, 수명 연장은 매력적이고 비용 효율적인 대안으로 평가. 2. 기술적·물류적 과제 - 원전 폐로는 복잡하고 비용이 많이 드는 과정으로 원자로 1기당 수억 달러를 초과하는 경우가 일반적이며(EDF는 원자로 1기당 약 3억~3억5천만 유로 추정), 보통 최대 20년까지 소요될 수 있음. 핵심 기술적...

1. 에너지 병목 현상 (Energy Bottlenecks) 젠슨 황은 AI 산업의 성장에 있어 에너지가 가장 중요한 병목이자 필수 요소임을 강조 AI 산업에서 진짜 병목은 전기 에너지와 산업 성장의 연관성: 에너지 성장이 없으면 산업 성장이 불가능하고, 산업 성장이 없으면 일자리 창출도 불가능합니다. 그는 트럼프 행정부의 에너지 성장 정책("Drill, baby, drill")이 결과적으로 AI 공장과 칩 공장을 짓는 것을 가능하게 하여 AI 산업을 구했다고 평가했습니다. 제3세계의 제약 전력과 같은 자원은 제3세계 국가들에게 실질적인 병목이 되고 있으며, 대부분의 발전은 에너지 제약을 받게 될 것입니다. 효율성 개선 (무어의 법칙과 가속 컴퓨팅) 지난 10년 동안 엔비디아는 컴퓨팅 성능을 100,000배 향상시켰습니다. 이는 같은 속도를 내는 데 필요한 에너지가 10만 배 줄어들었다는 것을 의미합니다. 이러한 효율성 덕분에 미래의 스마트폰 등 엣지 디바이스에서는 아주 적은 에너지로도 AI를 구동할 수 있을 것입니다. 원자력 발전의 필요성 대규모 AI 공장(데이터 센터) 가동을 위해 향후 6~7년 내에 수백 메가와트(MW) 규모의 소형 원자로(SMR)들이 등장할 것으로 예상했습니다. 이는 전력망(Grid)의 부담을 줄이고 기업들이 자체적으로 전력을 생산하는 방식이 될 것입니다. 2. GPU 수요 (GPU Demand) 엔비디아의 GPU는 단순한 하드웨어를 넘어 AI 혁명의 중심에 있으며, 전 산업 분야에서 수요가 폭발하고 있습니다. AI ...

요약 노보 노디스크($NVO)의 알츠하이머 약물 EVOKE 시험 실패로 주가가 월요일 5.8% 급락했으나, 애널리스트들은 이를 과도한 반응으로 평가하며 핵심 GLP-1 사업에 미치는 영향은 미미하다고 분석. 아미크레틴 Phase 2 결과가 긍정적(체중 14.5% 감량, HbA1c 89% 달성)으로 발표되며 주가 반등을 이끌었고, Wegovy 7.2mg 고용량 승인 신청으로 체중 감량 효과가 21%까지 향상될 전망. 메디케어 가격 인하(월 274달러)에도 불구하고 처방량 증가와 인도·UAE 시장 확대가 긍정적이며, 평균 '보유' 등급으로 장기 성장 잠재력이 여전함. $NVO 주간: EVOKE Fallout, Amycretin Surge, Wegovy 7.2mg, 가격 재설정 및 분석가 반응 알츠하이머병 재발이 전 세계적인 반응을 촉발 • 경구 세마글루타이드는 바이오마커가 개선되었음에도 불구하고 위약과 비교하여 알츠하이머병 진행을 늦추지 못했습니다. • Jyske Bank, Saxo Bank, Sydbank, Citi 등은 모두 동일한 점을 강조했습니다. 즉, 확률은 항상 낮았고 EVOKE는 "복권"이었다는 것입니다. • 여러 투자자와 평론가들은 이번 하락세가 지나치다고 말하며, 시장이 확률보다는 희망에 더 많이 반응하고 있다고 말했습니다. CEO Mike Doustdar가 공개적으로 응답했습니다. • 새로운 LinkedIn 비디오에서 Mike Doustdar는 Novo가 "성공 확률이 낮다는 것을 항상 알고 있었다"고 말했지만, 초기 알츠하이머병에 대한 역대 최대 규모의 3상 시험 두 건을 완료한 것은 여전히 ​​과학적 성과라고 말했습니다. • 그는 참가자와 직원들에게 감사를 표하고 Novo가 심각한 만성 질환에 대한 혁신을 계속 추구할 것이라고 말했습니다. • 현재로선 세마글루타이드의 주제는 알츠하이머병이 아닌 당뇨병, 비만 및 심혈관 질환 위험 감소에 관한 것입니다. 분석가들은 매도가 과장되었다고 말하지만 감정은 취약하다 • JPMorgan: 이번 매도는 과잉반응입니다. 그들은 모델에서 알츠하이머병에 대한 가치를 0으로 설정했습니다. • 레드번: 이러한 움직임을 근본적인 정당성 없이 "엄청나게 과장된 반사적 반응"이라고 부릅니다. • BMO와 제프리스: 알츠하이머병은 단기적인 강세 시나리오를 제거하지만 핵심적인 GLP-1 스토리는 변경하지 않습니다. • Handelsbanken은 ...